Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Регрессионное моделирование инфляционных процессов. Монография
.pdf
R-квадрат 0,914412686
Нормированный
R-квадрат 0,814412686
Стандартная
ошибка 0,357925317
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 13,68729668 13,6873 106,8397 2,72E-06
Остаток 10 1,281105323 0,128111
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
K
n
0,907464049 0,08779363 10,33633 1,17E-06
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
После совершённого преобразования можно сказать, что
при увеличении стоимостного объёма инвестиций в основной
капитал на 1 тыс. грн. в ценах 2001 г. дефлятор ВВП повышается на 0,02 в среднем за исследуемый период при условии, что
другие факторы остаются неизменными.
Модель зависимости инфляции от объёма реализованной
продукции имеет вид:
P
=0,932+0,200*VIPn.
n
Функция также неадекватна, т.к. R
F
=5,117, P-значение для свободного члена равно 8,5*10-5, для
кр
VIP
– 0,123. Модель, учитывающая влияние на объясняемую
n
(3.7)
2
=0,243, F=2,891 при
переменную одного лишь регрессора, после исключения свободного члена представляется таким образом:
P
=0,982*VIPn. (3.8)
n
Эконометрические характеристики функции, представленные в таблице 3.6, описывают её как адекватную и значимую: коэффициент корреляции равен 0,983, F=582,006 при
F
=4,964, P-значение для регрессора составляет 3,4*10
кр
-10
. Сум-
ма квадратов отклонений аппроксимирующего тренда от наблюдаемых значений для модели (3.8) равна 0,159, а для модели
(3.7) – 0,069.
101
Таблица 3.6
Эконометрические характеристики модели инфляции (3.8)
по фактору объёма реализованной продукции без
свободного члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,99151817
R-квадрат 0,983108282
Нормированный
R-квадрат 0,883108282
Стандартная
ошибка 0,159010071
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 14,71555997 14,71556 582,0061 1,73E-09
Остаток 10 0,252842028 0,025284
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
VIP
n
0,982319205 0,040718228 24,1248 3,41E-10
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
После преобразования коэффициента из модели следует
вывод о том, что увеличение объёма реализованной продукции
на 1 тыс. грн. в ценах 2001 г. приводит к повышению инфляции
на 0,004 в среднем за исследуемый период.
Для отображения влияния на дефлятор ВВП нормированных значений расходов консолидированного бюджета нами построена модель:
P
=1,012+0,131*ECBn.
n
(3.9)
Функция имеет низкие объясняющие характеристики:
2
R
=0,228, F=2,662 при Fкр=5,117, P-значение для свободного
члена равно 2,2*10
-6
, для регрессора – 0,137. После исключения
из неё свободного члена мы получили следующую функцию:
P
=0,959*ECBn. (3.10)
n
Она является адекватной и значимой: R
равен 249,988 при F
2,1*10
-8
(таблица 3.7). Стандартная ошибка аппроксимации в
=4,964, P-значение для фактора равно
кр
2
=0,962, F-критерий
этом случае составляет 0,24, в то время как для модели (3.9) она
равнялась 0,069.
102
Таблица 3.7
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.10) по фактору расходов консолидированного бюджета
без свободного члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,980579751
R-квадрат 0,961536648
Нормированный
R-квадрат 0,861536648
Стандартная
ошибка 0,239944768
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 14,39266708 14,39267 249,9877 7,13E-08
Остаток 10 0,575734916 0,057573
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
ECB
n
0,958886813 0,060646814 15,811 2,11E-08
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Увеличение расходов консолидированного бюджета на
1 тыс. грн. в сопоставимых ценах при неизменности других по-
казателей, не учтённых в модели, обуславливает повышение
инфляции на 0,014.
Влияние на дефлятор ВВП нормированного значения де-
нежного агрегата M2 описывается функцией:
Pn=1,087+0,066*M2n.
(3.11)
Она неадекватна и незначима: R2=0,217, F=2,494 при
Fкр=5,117, P-значение для свободного члена составило 7,3*10-9,
для M2n – 0,149, Для того чтобы охарактеризовать воздействие
на уровень инфляции одного лишь фактора, игнорируя влияние
других показателей, мы исключили из модели (3.11) свободный
член:
Pn=0,855* M2n. (3.12)
103
Модель (3.12), исходя из её характеристик, представленных
в таблице 3.8, адекватна и значима: R
вен 62,585 при F
ет 1,3*10
-5
. Сумма квадратов отклонений модели от тренда так-
=4,964, P-значение для регрессора составля-
кр
2
=0,862, F-критерий ра-
же значительно возросла – от 0,069 для функции (3.11) до 0,454
в функции (3.12).
Таблица 3.8
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.12) по фактору денежного агрегата M2 без свободного
члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,92856422
R-квадрат 0,86223151
Нормированный
R-квадрат 0,76223151
Стандартная
ошибка 0,454111675
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 12,90622787 12,90623 62,58554 2,42E-05
Остаток 10 2,062174134 0,206217
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
M2
n
0,855035197 0,108080413 7,911102 1,3E-05
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Функция свидетельствует о том, что увеличение денежной
массы на 1 тыс. грн. в ценах 2001 г. приводит к повышению инфляции на 0,009 в среднем за исследуемый период при условии,
что другие факторы остаются неизменными.
Далее построим модель, определяющую степень влияния
на дефлятор ВВП конечных потребительских расходов текущего года:
P
=0,988+0,152*Cn . (3.13)
n
Эта модель также неадекватна: коэффициент детерминации равен 0,215, F=2,47 при F
=5,117, P-значения составили:
кр
для свободного члена – 1,2*10-5, для коэффициента при объясняющем факторе – 0,150.
104
После исключения свободного члена мы имеем функцию:
Pn=0,972*Cn.
(3.14)
Она является адекватной и значимой, поскольку для неё
2
=0,973, F=361,589 при Fкр=4,964, P-значение для Cn равно
R
-9
3,5*10
(см. таблицу 3.9). Для неё сумма квадратов невязок со-
ставляет 0,201, тогда как до исключения свободного члена она
равнялась 0,069.
Таблица 3.9
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.14) по фактору конечных потребительских расходов
без свободного члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,98645251
R-квадрат 0,973088554
Нормированный
R-квадрат 0,873088554
Стандартная
ошибка 0,200704095
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 14,56558066 14,56558 361,5891 1,42E-08
Остаток 10 0,402821337 0,040282
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
C
n
0,971584321 0,051094344 19,0155 3,51E-09
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Рост расходов на конечное потребление всех агентов на
1 тыс. грн. в сопоставимых ценах повышает инфляцию текуще-
го года на 0,006 в среднем за рассматриваемый период при неизменности иных условий.
Влияние на дефлятор ВВП объёма экспорта товаров и услуг
текущего года определяются моделью, представленной в виде:
Pn=0,934+0,198*EXPn.
Характеристики модели следующие: R
=5,117, P-значение для свободного члена равно 9,9*10-4, для
F
кр
(3.15)
2
=0,136, F=1,416 при
регрессора – 0,265.
105
Исключив свободный член, мы получили адекватную и значимую функцию:
=0,990*EXPn. (3.16)
P
n
В таблице 3.10 описаны её объясняющие характеристики:
R2=0,989, F=874,253 при Fкр=4,964, P-значение для объёма экс-
-11
порта равно 4,6*10
. Стандартная ошибка аппроксимации воз-
росла с 0,073 (для модели (3.15)) до 0.13.
Таблица 3.10
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.16) по фактору экспорта товаров и услуг без свободного
члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,994329432
R-квадрат 0,988691019
Нормированный
R-квадрат 0,888691019
Стандартная
ошибка 0,130106636
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 14,79912463 14,79912 874,253 2,83E-10
Остаток 10 0,169277367 0,016928
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
EXP
n
0,989836433 0,033476872 29,56777 4,57E-11
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Вследствие преобразования коэффициента регрессии мы
можем сделать вывод о том, что рост экспорта на 1 тыс. грн. в
ценах 2001 г. приводит к повышению темпов инфляции в среднем на 0,85% за исследуемый период.
Отражение на инфляционных процессах изменения расходов на товары и услуги, приходящихся в месяц на душу населения, описывается моделью
=1,097+0,058*RNn.
P
n
:
(3.17)
Она имеет очень низкие объясняющие характеристи-
2
=0,099, критерий Фишера составил 0,984 при Fкр=5,117,
ки: R
P-значение для свободного члена равно 9,2*10-8, для RNn – 0,347.
106
Если же представить модель без свободного члена, полу-
чим формулу:
P
=0,907*RNn.
n
Модель (3.18) адекватна и значима, для неё R
F=100,434 при F
кр
(3.18)
2
=0,909,
=4,964, P-значение для фактора равно 1,6*10
(см. таблицу 3.11). Сумма квадратов невязок для этой модели
составила 0,368, тогда как для предыдущей – 0,074.
Таблица 3.11
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.18) по фактору расходов на товары и услуги на душу
населения без свободного члена в Украине
за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,953649727
R-квадрат 0,909447801
Нормированный
R-квадрат 0,809447801
Стандартная
ошибка 0,368160524
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 13,61298029 13,61298 100,4335 3,51E-06
Остаток 10 1,355421712 0,135542
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
RN
n
0,907084768 0,090512484 10,02165 1,56E-06
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
-6
Если не учитывать влияния других факторов, инфляция в
Украине возрастёт на 0,288, если ежемесячные расходы на душу
населения увеличатся на 1 тыс. грн. в сопоставимых ценах.
Зависимость дефлятора ВВП от степени износа основных
фондов в нормированном виде описывается формулой:
P
=0,994+0,146*IOFn. (3.19)
n
Для этой модели R
2
=0,082, F=0,8 при Fкр=5,117, P-значение
для свободного члена составило 0,001 для степени износа
основных фондов – 0,394.
107
Если же не учитывать влияния на инфляционные процессы
иных факторов, за исключением данного, то получим модель:
P
=0,988*IOFn. (3.20)
n
Она адекватна, так как для неё R
вил 725,189 при F
=4,964, P-значение для IOFn равно 1,15*10
кр
2
=0,986, F-критерий соста-
-10
(таблица 3.12). Сумма квадратов отклонений от аппроксимиру-
ющего тренда возросла почти в два раза – с 0,075 для модели
(3.19) до 0,143 для модели (3.20).
Таблица 3.12
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.20) по фактору степени износа основных фондов без сво-
бодного члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,99317574
R-квадрат 0,986398051
Нормированный
R-квадрат 0,886398051
Стандартная
ошибка 0,142688276
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 14,76480256 14,7648 725,1888 6,5E-10
Остаток 10 0,203599442 0,02036
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
IOF
n
0,988000967 0,036688659 26,92933 1,15E-10
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Таким образом, увеличение степени износа основных фондов на 1% в год повлечёт за собой повышение темпов инфляции
на 0,022 (коэффициент получен путём обратного преобразования полученного значения).
Влияние фактора валового внешнего долга на изменение
дефлятора ВВП можно представить функцией вида:
=1,116+0,041*GFDn. (3.21)
P
n
В этом случае R
для свободного члена составило 1,5*10
2
=0,045, F=0,427 при Fкр=5,117, P-значение
-7
, для коэффициента
при объясняющей переменной – 0,530.
108
После исключения из модели свободного члена получим
формулу:
Pn=0,914*GFDn. (3.22)
Эконометрические характеристики модели, представлен-
ные в таблице 3.13, описывают её как адекватную и значимую:
2
=0,914, F=106,85 при Fкр=4,964, P-значение для регрессора
R
равно 1,2*10-6. Отклонение исходного ряда наблюдений от аппроксимирующей прямой также возросло с 0,077 для модели
(3.21) до 0,358 для модели (3.22).
Таблица 3.13
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.22) по фактору валового внешнего долга без свободного
члена в Украине за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,956253052
R-квадрат 0,9144199
Нормированный
R-квадрат 0,8144199
Стандартная
ошибка 0,357910232
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 13,68740466 13,6874 106,8496 2,71E-06
Остаток 10 1,280997338 0,1281
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
GFD
n
0,914090934 0,088430679 10,33681 1,17E-06
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Модель после обратного преобразования коэффициента
регрессии свидетельствует о том, что рост валового внешнего долга на 1 тыс. грн. в ценах 2001 г. повышает инфляцию на
0,007 в среднем за исследуемый период при прочих неизменных условиях.
Наконец, построим модель зависимости темпов роста инфляции от курса гривны к доллару США:
P
=1,123–0,060*VALn. (3.23)
n
109
Характеристики модели таковы: R2=0,030, F=0,279 при
Fкр=5,117, P-значение для свободного члена равно 6,8*10-6, для
фактора – 0,610.
При игнорировании влияния на показатель других факто-
ров, за исключением курса валюты, мы получаем функцию:
=0,968*VALn. (3.24)
P
n
Она адекватна и значима, так как для неё R2=0,962, F=255,988
при Fкр=4,964, P-значение для VA Ln составляет 1,9*10
-8
(таблица
3.14). Для этого фактора также наблюдается рост стандартной
ошибки аппроксимации: до исключения свободного члена она
составляла 0,077, после – 0,237.
Таблица 3.14
Эконометрические характеристики модели инфляции
(3.24) по фактору курса гривны к доллару США в Украине
за период 2000–2010 гг.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,981022798
R-квадрат 0,962405731
Нормированный
R-квадрат 0,862405731
Стандартная
ошибка 0,237218493
Наблюдения 11
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 1 14,40567587 14,40568 255,998 6,43E-08
Остаток 10 0,562726133 0,056273
Итого 11 14,968402
Коэффициенты
P-пересечение
VA L
n
0,967778087 0,060486368 15,99994 1,88E-08
Стандартная ошибка t-статистика P-значение
Выполнив обратное преобразование для коэффициента при
регрессоре, находим, что повышение курса гривны к 100 долларам США на единицу приводит к повышению инфляции на
0,0005 в среднем за исследуемый период.
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]