Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»
.pdf
погашения облигаций с ипотечным покрытием прекращается после истечения сроков, указанных в части 3
настоящей статьи.
2. Эмитент облигаций с ипотечным покрытием обязан информировать владельцев таких облигаций о
возникновении у них права требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций с ипотечным
покрытием, их стоимости и порядке осуществления такого погашения, о прекращении данного права путем
раскрытия или представления владельцам таких облигаций соответствующей информации в порядке и в сроки,
которые предусмотрены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по
рынку ценных бумаг.
3. Срок, в течение которого владельцем облигаций с ипотечным покрытием может быть предъявлено
требование о досрочном погашении облигаций, устанавливается решением об их выпуске, но не может быть
менее чем 30 дней с даты раскрытия или представления эмитентом информации о возникновении у владельцев
облигаций с ипотечным покрытием права требовать их досрочного погашения. При этом право требовать
досрочного погашения облигаций с ипотечным покрытием, возникшее в связи с нарушением установленных
требований к размеру ипотечного покрытия облигаций и (или) нарушением условий, обеспечивающих
надлежащее исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием, которые установлены статьей 13
настоящего Федерального закона, прекращается с даты раскрытия или представления эмитентом информации об
устранении выявленных нарушений.
4. В случае эмиссии облигаций с одним ипотечным покрытием двух и более выпусков, в отношении
которых установлена различная очередность исполнения обязательств, требования владельцев о досрочном
погашении принадлежащих им облигаций каждой очереди подлежат удовлетворению в порядке установленной
решением о выпуске указанных облигаций очередности, если иное не предусмотрено этим решением.
Комментарий к ст. 16
1. Комментируемая статья устанавливает общие правила предъявления требований досрочного
исполнения обязательств по облигациям. Данное право принадлежит владельцам облигаций. Как
следует из ч. 1, перечень случаев, когда такие требования подлежат удовлетворению, является
исчерпывающим. В него входят следующие случаи:
1) если нарушено требование к размеру ипотечного покрытия, установленное ст. 13
комментируемого Закона (размер ипотечного покрытия отличается в меньшую сторону от общей
непогашенной стоимости облигаций);
2) если нарушен установленный порядок замены имущества, входящего в ипотечное покрытие
(например, производится замена требований в то время, когда отчет об итогах выпуска облигаций с
ипотечным покрытием еще не зарегистрирован);
3) если нарушены условия, обеспечивающие надлежащее исполнение обязательств по
облигациям с ипотечным покрытием (например, если один из владельцев облигаций обращает
взыскание на ипотечное покрытие в результате ненадлежащего исполнения эмитентом облигаций своих
обязательств по ним);
4) если эмитент осуществляет деятельность, выходящую за рамки его специальной
правоспособности (осуществляет предпринимательскую деятельность или совершает не разрешенные
ему сделки);
5) иные случаи, предусмотренные решением о выпуске облигаций с ипотечным покрытием.
В большинстве случаев, в решениях ипотечных агентов (или кредитных организаций,
являющихся эмитентами облигаций) оговаривается, что данные ценные бумаги не только являются
71
документарными, процентными и пр., но и «с возможностью досрочного погашения». Однако, как
следует из комментируемой статьи, право владельцев требовать досрочного погашения облигаций ни в
коей мере не зависит от решения эмитента, оно установлено законом, с этой точки зрения, облигаций с
ипотечным покрытием без возможности досрочного погашения вообще не может быть (последнее
противоречило бы закону, такие ценные бумаги не прошли бы стадию регистрации). Иной аспект
вопроса состоит в том, что эмитент вправе предусмотреть и иные — наряду с установленными
комментируемым Законом — основания досрочного погашения облигаций. Нередко в проспектах
ценных бумаг можно встретить формулировку «предусматривается возможность досрочного погашения
облигаций по требованию владельцев облигаций и по усмотрению кредитной организации —
эмитента». Делается оговорка: приобретение облигаций означает согласие приобретателя на
осуществление кредитной организацией — эмитентом досрочного погашения облигаций.
Так, например, в Решении о выпуске ценных бумаг — облигаций с ипотечным покрытием
неконвертируемых процентных документарных (утверждено наблюдательным советом банка ВТБ-24 28
июля 2011 г.) зафиксировано, что досрочное погашение Облигаций по усмотрению кредитной
организации — эмитента осуществляется в отношении всех Облигаций выпуска. Кредитная
организация — эмитент имеет право осуществить досрочное погашение Облигаций не ранее Даты
выплаты, следующей за Датой выплаты, в которую непогашенная номинальная стоимость Облигаций
станет меньше 30% от совокупной номинальной стоимости Облигаций на дату окончания их
размещения. Кредитная организация — эмитент должна принять решение об осуществлении
досрочного погашения Облигаций не позднее, чем за 15 (пятнадцать) рабочих дней до очередной Даты
выплаты, и осуществить раскрытие информации о досрочном погашении Облигаций по усмотрению
кредитной организации — эмитента в порядке и сроки, указанные в настоящем пункте и в п. 14
Решения о выпуске ценных бумаг. Досрочное погашение Облигаций производится только в Даты
выплаты, если Дата выплаты приходится на выходной или нерабочий праздничный день — независимо
от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций в
рублях, — то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за
выходным или нерабочим праздничным днем. Владелец Облигации не имеет права требовать
начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже (см. подробнее
— ftp://download.finmarket.ru/Em/VTB24/VVTB2IPA_decision.zip).
2. На примере указанного выше Решения о выпуске ценных бумаг поясним порядок досрочного
погашения облигаций с ипотечным покрытием. Требование (заявление) о досрочном погашении
Облигаций должно содержать:
1) наименование события, давшее владельцу Облигаций право требовать их досрочного
погашения;
2) платежные реквизиты и иные данные заявляющего требование лица, а именно:
а) наименование/фамилия, имя, отчество, адрес его места нахождения (места жительства);
б) ИНН (при наличии);
в) КПП;
г) для юридических лиц — коды ОКПО и ОКВЭД;
д) для банковских учреждений — БИК;
е) наименование и реквизиты банковского счета лица, уполномоченного получать суммы
досрочного погашения по Облигациям, а именно: номер счета, наименование банка с указанием города
банка, в котором открыт счет, корреспондентский счет банка, в котором открыт счет, банковский
72
идентификационный код банка, в котором открыт счет, необходимые для осуществления перевода
денежных средств в пользу владельца Облигации.
Дополнительно к указанной выше информации, содержащейся в Требовании, физическое лицо и
юридическое лицо — нерезидент РФ, являющиеся владельцами Облигаций, обязаны передать
кредитной организации — эмитенту, а номинальный держатель, уполномоченный владельцем
совершать действия по досрочному погашению, обязан запросить у владельца и передать кредитной
организации — эмитенту следующие документы, необходимые для применения соответствующих
ставок налогообложения при налогообложении доходов, полученных по Облигациям:
1) в случае выплат иностранным гражданам государств, которые имеют с РФ действующие
межправительственные соглашения об избежании двойного налогообложения документ,
подтверждающий, что иностранный гражданин является налоговым резидентом иностранного
государства для целей применения действующего межправительственного соглашения об избежании
двойного налогообложения РФ с иностранным государством, оформленный в соответствии с
требованиями российского налогового законодательства;
2) в случае если владельцем Облигаций является юридическое лицо-нерезидент:
подтверждение того, что юридическое лицо-нерезидент имеет постоянное место
нахождения в том государстве, с которым РФ имеет международный договор (соглашение),
регулирующий вопросы налогообложения (при условии заключения), которое должно быть заверено
компетентным органом соответствующего иностранного государства. В случае если данное
подтверждение составлено на иностранном языке, предоставляется также перевод на русский язык;
3) в случае если получателем дохода по Облигациям будет постоянное представительство
юридического лица-нерезидента:
нотариально заверенная копия свидетельства о постановке указанного представительства
на учет в налоговых органах РФ, оформленная не ранее чем в предшествующем налоговом периоде
(если выплачиваемый доход относится к постоянному представительству получателя дохода в РФ);
4) в случае выплат российским гражданам, проживающим за пределами территории РФ —
заявление в произвольной форме о признании им своего статуса налогового нерезидента в соответствии
со статьей 207 НК РФ на соответствующую дату выплат.
В случае непредоставления или несвоевременного предоставления указанных документов
кредитная организация — эмитент не несет ответственности перед владельцами за неприменение
соответствующих ставок налогообложения.
Требование (заявление) о досрочном погашении Облигаций, содержащее положения о выплате
наличных денег, не удовлетворяется.
Требование (заявление) о досрочном погашении Облигаций предъявляется кредитной
организации — эмитенту по месту нахождения кредитной организации — эмитента с 10 до 17 часов в
любой рабочий день с даты, в которую у владельца Облигаций возникло право требовать досрочного
погашения Облигаций или направляется по почтовому адресу кредитной организации — эмитента
заказным письмом с уведомлением о вручении или срочной курьерской службой. Датой предоставления
требования (заявления) о досрочном погашении Облигаций кредитной организации — эмитенту
является дата получения кредитной организацией — эмитентом требования (заявления) о досрочном
погашении Облигаций, указанная в расписке о получении требования (заявления) о досрочном
погашении Облигаций на руки (если передача происходила в офисе кредитной организации —
эмитента, в том числе при доставке курьерской службой) либо дата вручения кредитной организации —
73
эмитенту требования (заявления), указанная на почтовом уведомлении о вручении (в случае
отправления требования (заявления) по почте заказным письмом с уведомлением о вручении).
В течение семи рабочих дней с даты получения вышеуказанных документов кредитная
организация — эмитент осуществляет их проверку, и в случае, если они удовлетворяют требованиям,
содержащимся в Решении о выпуске ценных бумаг в отношении таких документов по форме и
содержанию, переводит на счет владельца Облигаций денежные средства, причитающиеся владельцу
Облигаций.
В случае, если форма или содержание представленных владельцем Облигаций документов не
соответствует требованиям, установленным Решением о выпуске ценных бумаг, а также при наличии
иных оснований, не позволяющих исполнить требование (заявление) о досрочном погашении
Облигаций, кредитная организация — эмитент обязана направить владельцу Облигаций уведомление о
причинах непринятия указанного требования не позднее 7 (Семи) рабочих дней с даты получения
вышеуказанных документов. Получение указанного уведомления не лишает владельца Облигаций,
права повторно обратиться с требованием о досрочном погашении Облигаций.
Не позднее рабочего дня, следующего за датой выплаты денежных средств лицам,
уполномоченным на получение сумм досрочного погашения по Облигациям, кредитная организация —
эмитент сообщает об осуществленной выплате НРД (национальному расчетному депозитарию).
После исполнения обязательств кредитной организации — эмитентом по досрочному погашению
Облигаций, НРД на основании полученного от кредитной организации — эмитента уведомления о
проведении досрочного погашения Облигаций, производит списание погашенных Облигаций с
соответствующего раздела счета депо депонента, предназначенного для учета Облигаций, подлежащих
досрочному погашению, на раздел эмиссионного счета депо кредитной организации — эмитента,
предназначенный для учета погашенных Облигаций в порядке, определенном НРД.
В случае удовлетворения требования (заявления) о досрочном погашении Облигаций в
уведомлении, направляемом в НРД, кредитная организация — эмитент указывает:
1) наименование/Ф.И.О. владельца — физического лица и/или номинального держателя
Облигаций — депонента НРД, предъявившего от имени владельца указанное требование (заявление) с
указанием наименования владельца Облигаций, в пользу которого произведена выплата номинальной
стоимости Облигаций;
2) дату выплаты и сумму выполненных обязательств кредитной организации — эмитента;
3) номер счета депо депонента НРД, и раздел счета депо депонента НРД, на котором
заблокированы Облигации, требования по которым удовлетворены кредитной организацией —
эмитентом;
4) количество Облигаций, погашенных их владельцу кредитной организацией — эмитентом.
В случае, если предъявленное кредитной организации — эмитенту требование (заявление) о
досрочном погашении Облигаций и/или необходимые документы не соответствуют условиям Решения
о выпуске ценных бумаг, кредитная организация — эмитент направляет в НРД информацию об этом (с
указанием наименования, Ф.И.О. владельца — физического лица и/или номинального держателя,
количества Облигаций, наименования Депозитария, в котором открыт счет депо владельцу).
Обязательства кредитной организации — эмитента считаются исполненными с момента
зачисления денежных средств на банковский счет лиц, уполномоченных на получение сумм досрочного
погашения по Облигациям (см. подробнее —
ftp://download.finmarket.ru/Em/VTB24/VVTB2IPA_decision.zip).
74
3. На эмитенте лежит обязанность информировать владельцев облигаций о возникновении у
них права требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций с ипотечным покрытием, их
стоимости и порядке осуществления такого погашения, о прекращении данного права путем раскрытия
или представления владельцам таких облигаций соответствующей информации в порядке и в сроки,
которые предусмотрены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной
власти по рынку ценных бумаг (на сегодняшний день соответствующего акта Федеральной службой РФ
по финансовым рынкам не принято). В решениях о выпуске облигаций устанавливаются некоторые
правила, конкретизирующие данную обязанность, предусмотренную ч. 2 комментируемой статьи. Так,
например, в указанном выше Решении о выпуске ценных бумаг — облигаций с ипотечным покрытием
неконвертируемых процентных документарных (утверждено наблюдательным советом банка ВТБ-24 28
июля 2011 г.) зафиксировано, что раскрытие информации о досрочном погашении Облигаций по
усмотрению кредитной организации — эмитента должно быть осуществлено не позднее чем за 14
(четырнадцать) дней до дня осуществления такого досрочного погашения.
В случае допуска Облигаций к обращению через организатора торговли на рынке ценных бумаг
кредитная организация — эмитент уведомляет ФБ ММВБ и НРД о досрочном погашении Облигаций не
позднее, чем за 14 (четырнадцать) дней до дня осуществления такого досрочного погашения.
Сообщение о досрочном погашении Облигаций по усмотрению кредитной организации — эмитента
должно содержать стоимость (порядок определения стоимости) досрочного погашения, срок и порядок
осуществления кредитной организацией — эмитентом досрочного погашения Облигаций выпуска.
Информация о принятом решении о досрочном погашении Облигаций по усмотрению кредитной
организации — эмитента раскрывается кредитной организацией — эмитентом и в следующие сроки с
момента составления протокола уполномоченного органа кредитной организации — эмитента, на
котором принято решение о досрочном погашении облигаций по усмотрению кредитной организации
— эмитента:
1) в ленте новостей одного из информационных агентств «АК&M» или «Интерфакс» — не
позднее 1 (Одного) дня;
2) на странице в сети Интернет по адресу: URL: http://www.vtb24.ru — не позднее 2 (Двух) дней
3) в газете «Московская правда» либо путем направления уведомления каждому владельцу
Облигаций заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении в случае, если число таких
владельцев Облигаций менее 30 (Тридцати) — в срок не позднее 14 (Четырнадцати) дней до дня
осуществления досрочного погашения Облигаций по усмотрению кредитной организации — эмитента.
При этом публикация в сети Интернет и в газете «Московская правда» осуществляется после
публикации в ленте новостей.
Как видно, любое основание из названных в ч. 1 комментируемой статьи дает повод для
возникновения у владельцев облигаций права требовать досрочного исполнения обязательств по
облигациям. Это может привести к обращению взыскания на ипотечное покрытие, которое будет
проходить по правилам ст. 15 комментируемого Закона. В силу п. 2 ст. 314 ГК РФ срок исполнения
данного обязательства эмитентом составляет семь дней со дня предъявления владельцем облигаций
требования о досрочном исполнении обязательств по облигациям. Процедура обращения взыскания на
ипотечное покрытие предусматривает, что выплаты будут производиться тем владельцам облигаций,
которые заявили о себе в срок до проведения публичных торгов. Остальные владельцы облигаций могут
получить исполнение по облигациям только с оставшейся суммы на депозите у нотариуса. Поэтому
75
важно установить обязанность для эмитента облигаций по информированию всех владельцев облигаций
о наступлении основания для требования досрочного исполнении денежных обязательств эмитентом.
3. Согласно ч. 3 комментируемой статьи, требование о досрочном погашении облигаций с
ипотечным покрытием является ограниченным во времени, т.е. срочным. Срок устанавливается
решением о выпуске облигаций, но в любом случае он не может быть менее чем тридцати дней с даты
раскрытия или представления эмитентом информации о возникновении у владельцев облигаций с
ипотечным покрытием права требовать их досрочного погашения. При этом право требовать
досрочного погашения облигаций с ипотечным покрытием, возникшее в связи с нарушением
установленных требований к размеру ипотечного покрытия облигаций и (или) нарушением условий,
обеспечивающих надлежащее исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием (ст. 13
комментируемого Закона), прекращается с даты раскрытия или представления эмитентом информации
об устранении выявленных нарушений. В проспектах ценных бумаг указанный выше срок сохраняется
(примеры обратного, т.е. увеличения срока, нам не известны).
4. Как следует из ч. 4 комментируемой статьи, в случае эмиссии облигаций несколькими
выпусками, требования владельцев облигаций каждой очереди о досрочном погашении
удовлетворяются в порядке, установленном решением о выпуске облигаций. Безусловно, данная норма
(как и аналогичные ей, упоминаемые выше) имеет смысл, если в отношении различных выпусков
облигаций установлена различная очередность исполнения обязательств. Как правило, именно такой
порядок встречается в подавляющем большинстве проспектов (или решений о выпуске) ценных бумаг
— различаются облигации классов «А», «Б» и пр. Предусматривается один из двух вариантов — либо
обязательства кредитной организации — эмитента по Облигациям класса «Б» подлежат исполнению в
той же очередности, что и обязательства кредитной организации — эмитента по Облигациям класса
«А», либо исполнение по Облигациям класса «А» осуществляется в приоритетном порядке. Оба
варианта вполне законны.
Статья 16.1. Реализация ипотечного покрытия облигаций в случае несостоятельности
(банкротства) организации - эмитента облигаций с ипотечным покрытием
1. В случае принятия арбитражным судом решения о признании организации - эмитента облигаций с
ипотечным покрытием несостоятельной (банкротом) и об открытии конкурсного производства из имущества
указанной организации, составляющего конкурсную массу, исключается имущество, составляющее ипотечное
покрытие, залогом которого обеспечивается исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием.
Требования кредиторов - владельцев облигаций с ипотечным покрытием не включаются в реестр
требований кредиторов организации - эмитента указанных облигаций. При этом реестр требований кредиторов владельцев облигаций с ипотечным покрытием составляется на основании данных реестра владельцев облигаций
с ипотечным покрытием, составленного в порядке, предусмотренном частью 5 настоящей статьи.
Владельцы облигаций с ипотечным покрытием вправе претендовать на удовлетворение своих требований
в ходе конкурсного производства только в пределах суммы, недополученной при реализации ипотечного
покрытия облигаций, в порядке, предусмотренном настоящей статьей.
2. Реализация ипотечного покрытия облигаций может проводиться путем продажи ипотечного покрытия
облигаций с обязательством покупателя выполнить все условия, предусмотренные решением о выпуске
облигаций с ипотечным покрытием (далее - замена эмитента), или продажи имущества, составляющего
ипотечное покрытие, с распределением полученных денежных средств между владельцами облигаций с
ипотечным покрытием (далее - продажа ипотечного покрытия).
76
Замена эмитента облигаций с ипотечным покрытием осуществляется в порядке, установленном
федеральным законом.
Продажа ипотечного покрытия осуществляется в порядке, предусмотренном статьей 16.2 настоящего
Федерального закона.
3. Способ реализации ипотечного покрытия облигаций в целях удовлетворения требований владельцев
облигаций с ипотечным покрытием определяется конкурсным управляющим в соответствии с настоящей статьей.
4. Со дня вступления в силу решения арбитражного суда о признании организации - эмитента облигаций с
ипотечным покрытием несостоятельной (банкротом) и об открытии конкурсного производства запрещается
замена прав требований, составляющих ипотечное покрытие.
5. Конкурсный управляющий после дня вступления в силу решения арбитражного суда о признании
организации - эмитента облигаций с ипотечным покрытием несостоятельной (банкротом) и об открытии
конкурсного производства обязан направить регистратору, осуществляющему ведение реестра владельцев
именных облигаций с ипотечным покрытием, а в случае выпуска облигаций с ипотечным покрытием на
предъявителя с обязательным централизованным хранением депозитарию, осуществляющему централизованное
хранение указанных облигаций, требование о подготовке реестра владельцев облигаций с ипотечным покрытием.
В указанном требовании определяется дата, на которую составляется указанный реестр. Такая дата не может
быть установлена ранее чем через 30 дней и позднее чем через 45 дней после дня вступления в силу решения
арбитражного суда о признании организации - эмитента облигаций с ипотечным покрытием несостоятельной
(банкротом) и об открытии конкурсного производства.
Для составления реестра владельцев облигаций с ипотечным покрытием номинальный держатель
облигаций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет облигациями, на дату составления
указанного реестра.
Регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев именных облигаций с ипотечным покрытием,
а в случае выпуска облигаций с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным
хранением депозитарий, осуществляющий централизованное хранение указанных облигаций, не позднее чем
через 10 дней после даты составления реестра владельцев облигаций с ипотечным покрытием обязан передать
указанный реестр конкурсному управляющему.
В случае выпуска облигаций с ипотечным покрытием на предъявителя в документарной форме без
обязательного централизованного хранения реестр требований кредиторов - владельцев указанных облигаций
составляется конкурсным управляющим на дату, установленную в соответствии с настоящей частью, на
основании требований владельцев указанных облигаций, предъявивших сертификаты указанных облигаций.
6. Информация о дате, на которую составляется реестр требований кредиторов - владельцев облигаций с
ипотечным покрытием, подлежит опубликованию конкурсным управляющим в периодических печатных
изданиях, которые указаны в решении о выпуске таких облигаций, не позднее чем за 20 дней до даты составления
данного реестра.
В случае, если в решении о выпуске облигаций с ипотечным покрытием отсутствует указание конкретных
периодических печатных изданий, данная информация подлежит опубликованию в издании, предусмотренном
законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве).
7. Информация, подлежащая опубликованию в связи с реализацией ипотечного покрытия облигаций,
опубликовывается конкурсным управляющим в изданиях, определенных в соответствии с частью 6 настоящей
статьи.
8. Текущие обязательства, связанные с реализацией ипотечного покрытия облигаций, в том числе
вознаграждение конкурсного управляющего, погашаются за счет денежных средств, составляющих ипотечное
покрытие, в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» для возмещения расходов, связанных с погашением текущих обязательств.
77
Комментарий к ст. 16.1
1. Положения настоящей статьи регулируют особую группу правоотношений, которые могут
возникать при обращении облигаций с ипотечным покрытием. Эмитент является юридическим лицом,
созданным в форме хозяйственного общества, следовательно, исходя из ст. 65 ГК РФ, он может быть
признан арбитражным судом несостоятельным, т.е. банкротом.
Несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность
должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)
исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Под денежным обязательством
подразумевается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по
гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному ГК РФ, бюджетным законодательством
РФ основанию. Обязательные платежи — это налоги, сборы и иные обязательные взносы,
уплачиваемые в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы РФ и (или) государственные
внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ, в том
числе штрафы, пени и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по
уплате налогов, сборов и иных обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня бюджетной
системы РФ и (или) государственные внебюджетные фонды, а также административные штрафы и
установленные уголовным законодательством штрафы (ст. 2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).
Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если
соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты,
когда они должны были быть исполнены.
Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи
в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Состав и размер денежных
обязательств и обязательных платежей, выраженных в иностранной валюте, определяются в рублях по
курсу, установленному Центральным банком РФ, на дату введения каждой процедуры, применяемой в
деле о банкротстве и следующей после наступления срока исполнения соответствующего обязательства.
Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:
1) размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары,
выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате
должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер
задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением
обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда
жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по
трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной
деятельности, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из
такого участия;
2) размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РФ штрафов
(пеней) и иных финансовых санкций.
Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства
неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки в виде упущенной выгоды,
подлежащие возмещению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства, а также иные
78
имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате
обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.
Правовой режим, определяемый решением арбитражного суда о признании юридического лица
банкротом, называется конкурсным производством. Конкурсное производство вводится на срок до
шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица,
участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев. С даты принятия арбитражным судом решения о
признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:
1) срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и
уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;
2) прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за
неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, за
исключением текущих платежей, а также процентов, предусмотренных настоящей статьей;
3) сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям,
признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;
4) совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой
передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в порядке,
установленном ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;
5) прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным
документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур, применяемых в деле о банкротстве;
6) все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей,
иные имущественные требования, за исключением некоторых текущих платежей и требований о
признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого
незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении
последствий их недействительности могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства;
7) исполнительные документы, исполнение по которым прекратилось в соответствии с ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)», подлежат передаче судебными приставами — исполнителями
конкурсному управляющему в определенном порядке;
8) снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения
распоряжения имуществом должника. Основанием для снятия ареста на имущество должника является
решение суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Наложение
новых арестов на имущество должника и иных ограничений распоряжения имуществом должника не
допускается;
9) исполнение обязательств должника, в том числе по исполнению судебных актов, актов иных
органов, должностных лиц, вынесенных в соответствии с гражданским законодательством, уголовным
законодательством РФ, процессуальным законодательством и законодательством РФ о налогах и
сборах, осуществляется конкурсным управляющим.
С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии
конкурсного производства прекращаются полномочия руководителя должника, иных органов
управления должника и собственника имущества должника — унитарного предприятия (за
исключением полномочий общего собрания участников должника, собственника имущества должника
принимать решения о заключении соглашений об условиях предоставления денежных средств третьим
лицом или третьими лицами для исполнения обязательств должника).
79
Руководитель должника, а также временный управляющий, административный управляющий,
внешний управляющий в течение трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обязаны
обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печатей, штампов, материальных и
иных ценностей конкурсному управляющему.
Невозможность исполнения обязательств перед кредиторами в случае с эмитентами ценных
бумаг — небанковскими организациями (ипотечными агентами) означает невозможность эмитента
исполнить денежные обязательства перед владельцами облигаций или осуществить обязательные
платежи в различные инстанции (например, в органы Федеральной налоговой службы). Очевидно,
оснований для признания банкротом эмитентов — кредитных организаций можно назвать куда больше,
поскольку их правоспособность намного шире по сравнению с ипотечными агентами.
Согласно ч. 1 комментируемой статьи, банкротство эмитентов облигаций с ипотечным
покрытием осуществляется с учетом нескольких специальных требований. Во-первых, из имущества
организации, составляющего конкурсную массу, исключается имущество, составляющее ипотечное
покрытие (аналогичное требование содержится в ч. 2 ст. 131 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).
Во-вторых, требования кредиторов — владельцев облигаций с ипотечным покрытием не включаются в
реестр требований кредиторов организации — эмитента указанных облигаций. Как видно, эти два
положения направлены на обеспечение интересов владельцев облигаций с ипотечным покрытием.
Естественно, в процессе конкурсного производства необходим учет и такого рода кредиторов эмитента,
но для этого комментируемая статья предписывает воспользоваться реестром владельцев облигаций,
составляемым в порядке, предусмотренном ч. 5 настоящей статьи.
Таким образом, из норм комментируемого Закона следует особый статус тех кредиторов,
которые владеют облигациями с ипотечным покрытием. Их требования должны быть удовлетворены за
счет реализации ипотечного покрытия, при этом, владельцы облигаций имеют право претендовать на
удовлетворение своих требований в ходе конкурсного производства только в пределах сумм,
недополученных по итогам указанной реализации. В этом случае действуют правила, установленные ч.
4 ст. 134 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»:
1) в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник
несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации
соответствующих повременных платежей, компенсации морального вреда, а также расчеты по иным
установленным законом требованиям;
2) во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц,
работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам
результатов интеллектуальной деятельности;
3) в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами, в том числе кредиторами по
нетто-обязательствам.
2. Как предусмотрено в ч. 2 комментируемой статьи, существуют две формы реализации
ипотечного покрытия (правильнее было бы — два способа удовлетворения требования кредиторов —
владельцев облигаций с ипотечным покрытием). Либо имущество, составляющее ипотечное покрытие,
продается, а полученные денежные средства распределяются между владельцами облигаций (продажа
осуществляется в порядке, предусмотренном ст. 16.2 комментируемого Закона — см. комментарии к
ней), либо происходит так называемая замена эмитента. В этом случае ипотечное покрытие облигаций
продается целиком с обязательством покупателя выполнить все условия, предусмотренные решением о
выпуске ценных бумаг. Сделана оговорка — замена эмитента осуществляется в порядке, установленном
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]