Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»
.pdf
Комментарий к ст. 38
1. Комментируемая статья устанавливает обязательные требования к содержанию
распространяемой или публикуемой информации:
об ипотечных сертификатах участия (ч. 1, 3, 4 -7);
об облигациях с ипотечным покрытием (ч. 2, 3, 5 -7).
Обе процедуры (распространение или публикация) подчинены единой цели — обеспечение
любого заинтересованного лица, прежде всего инвесторов, необходимой информацией.
Перечень информации, которая в обязательном порядке должна содержаться в указанной
информации, определен в ч. 1 комментируемой статьи:
1) полное или сокращенное фирменное наименование управляющего ипотечным покрытием,
индивидуальное обозначение, идентифицирующее ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие
долю их владельцев в праве общей собственности на ипотечное покрытие, номер и дата регистрации
правил доверительного управления ипотечным покрытием, а также номер и дата выдачи
соответствующей лицензии управляющему ипотечным покрытием;
2) информация о местах (с указанием адреса и (или) номера телефона), где до приобретения
ипотечных сертификатов участия можно ознакомиться с правилами доверительного управления
ипотечным покрытием, реестром ипотечного покрытия, а также иными документами,
предусмотренными комментируемым Законом и нормативными правовыми актами федерального
органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
3) сведения об оценке ипотечных сертификатов участия рейтинговым агентством, признанным в
порядке, установленном законодательством Российской Федерации, в случае проведения такой оценки;
4) положение о том, что стоимость ипотечных сертификатов участия может увеличиваться и
уменьшаться, государство не гарантирует доходность инвестиций в ипотечные сертификаты участия, а
также сведения о том, что, прежде чем приобрести ипотечный сертификат участия, следует
внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ипотечным покрытием.
2. Для эффективного функционирования рынка ценных бумаг само по себе распространения или
публикации информации недостаточно, если она будет недостоверной. В связи с этим пункт 2
комментируемой статьи устанавливает ответственность, по аналогии со статьей 51 ФЗ «О рынке ценных
бумаг»:
Ответственность наступает:
за содержание и форму распространяемой или публикуемой информации о выпуске
ипотечных ценных бумаг и об их ипотечном покрытии, в том числе за распространение или
опубликование неточной, неполной или вводящей в заблуждение информации;
за несвоевременное распространение или опубликование информации.
Субъектами ответственности по правилам комментируемой статьи являются эмитент облигаций
с ипотечным покрытием и управляющий ипотечным покрытием. Здесь следует обратить внимание на
следующее.
Между словосочетаниями «эмитент облигаций с ипотечным покрытием» и «управляющий
ипотечным покрытием» отечественный законодатель употребляет соединительный союз «и». С точки
зрения языкового толкования закона соединительный союз «и» позволяет предположить, что такая
ответственность возлагается и на управляющего ипотечным покрытием и на эмитента облигаций с
ипотечным покрытием одномоментно, в совокупности. Такая формулировка представляется
161
небезупречной, тем более, что далее речь идет только о выпуске ипотечных ценных бумаг и об их
ипотечном покрытии. Между тем, управляющий ипотечным покрытием не осуществляет выпуск
ипотечных ценных бумаг, а выдает ипотечные сертификаты участия, которые, в свою очередь, не
являются эмиссионными ценными бумагами в силу прямого указания ч. 2 ст. 20 комментируемого
Закона.
Поэтому было бы правильнее при формулировке данной нормы Закона использовать наряду с
соединительным союзом «и» разделительный союз «или», изложив текст в следующей редакции:
«Эмитент облигаций с ипотечным покрытием и (или) управляющий ипотечным покрытием…», тем
более, что ответственность управляющего ипотечным покрытием предусмотрена ст. 24
комментируемого Закона и разделом XII «Ответственность управляющего ипотечным покрытием,
специализированного депозитария и регистратора» постановления Правительства РФ от 15 октября
2004 г. № 562 «Об утверждении Типовых правил доверительного управления ипотечным покрытием».
Ответственность за несоблюдение положений комментируемого Закона может быть разных
видов: гражданско-правовая, административная, уголовная. В частности, в КоАП РФ установлена
административная ответственность за нарушение требований законодательства, касающихся
представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг (ст. 15.19 КоАП РФ), в УК РФ
установлена ответственность за предоставление заведомо неполной или ложной информации,
определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах (ст. 185.1 УК РФ).
3. В ч. 3 комментируемой статьи формулируется запрет действий, направленных на
распространение или опубликование сведения о выпуске ипотечных ценных бумаг и об их ипотечном
покрытии содержащих недостоверную, неполную и (или) вводящую в заблуждение информации.
4. Деятельность управляющего ипотечным покрытием относится к лицензируемому виду
деятельности. Таким образом, право коммерческой организации на осуществление указанной
деятельности возникает не с момента ее государственной регистрации, а с момента получения лицензии
на осуществление деятельности в качестве управляющего ипотечным покрытием. Данная лицензия
предоставляется ФСФР России в порядке, определенном приказом ФСФР России от 10 февраля 2009 №
09-4/пз-н «Об утверждении Административного регламента по исполнению Федеральной службой по
финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности инвестиционных
фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированных депозитариев
инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а
также деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию». Именно поэтому в п. 4
комментируемой статьи содержится запрет на предоставление коммерческой организацией для
распространения или опубликования информацию о своей деятельности в качестве управляющего
ипотечным покрытием.
5. Часть 5 комментируемой статьи возлагает на управляющего ипотечным покрытием прямую
обязанность направлять соответствующую информацию регулятору.
Управляющий ипотечным покрытием одновременно с распространением или опубликованием
информации обязан представить в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг
копии документов, содержащих указанную информацию.
Копии документов, содержащих распространяемую или публикуемую информацию, должны
представляться в письменной форме, сшитыми (в случае, если они представляются на двух и более
листах), скрепленными печатью. Одновременно с представлением копий документов в письменной
162
форме в ФСФР России представляются копии документов в электронном виде на магнитном носителе.
При этом, соответствие копий документов в электронной форме и на бумажном носителе
подтверждается сопроводительным письмом.
Напомним, что копии предоставляемых документов могут быть представлены и в форме
электронного документа, подписанного электронной цифровой подписью в порядке установленном
приказами ФСФР России от 25 марта 2010 г. № 10-21/пз-н «Об утверждении Порядка организации
электронного документооборота при представлении электронных документов с электронной цифровой
подписью в Федеральную службу по финансовым рынкам», от 10 ноября 2004 г. № 04-908/пз «Об
утверждении Требований к формату электронных документов с электронной цифровой подписью,
предоставляемых в Федеральную службу по финансовым рынкам». В этом случае представление
текстов таких документов на бумажном и магнитном носителях не требуется.
По общему правилу, подлинники документов, подтверждающих раскрытую или
опубликованную информацию должны храниться не менее 5 лет с даты ее опубликования или
распространения, если иные сроки хранения не установлены федеральными законами или иными
правовыми актами Российской Федерации.
6. Часть 6 комментируемой статьи устанавливает основания приостановления, аннулирования
либо отзыва лицензии у управляющего ипотечным покрытием, специализированного депозитария или
регистратора. При этом речь идет не только о лицензии, позволяющей заниматься деятельностью по
управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными
пенсионными фондами, выдаваемой ФСФР России, но и о лицензии на банковскую деятельность,
которая выдается ЦБ РФ.
7. Одной формой процессуального участия ФСФР России является возбуждение арбитражного
дела в целях защиты прав и законных интересов владельцев ипотечных ценных бумаг. Следует
учитывать, что регулятор имеет возможность реализовать предоставленное ему право только в том
случае, когда само нарушение прав владельцев ипотечных ценных бумаг произошло по причине
несоблюдения положений главы 5 комментируемого Закона.
Статья 39. Информация об ипотечных ценных бумагах, предъявляемая по требованию
заинтересованных лиц
1. Эмитент облигаций с ипотечным покрытием обязан обеспечить всем заинтересованным лицам по их
требованию возможность ознакомления с информацией, содержащейся в реестре ипотечного покрытия, а также
получения копий реестра или выписок из него.
2. Управляющий ипотечным покрытием в местах приема заявок на приобретение, погашение ипотечных
сертификатов участия обязан предъявлять всем заинтересованным лицам по их требованию следующие
подлинные документы или их нотариально заверенные копии:
устав управляющего ипотечным покрытием, правила доверительного управления ипотечным покрытием,
а также полный текст зарегистрированных изменений и дополнений, вносимых в них;
правила ведения реестра владельцев ипотечных сертификатов участия;
справка о размере ипотечного покрытия, рассчитанном в порядке, установленном федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
баланс имущества, составляющего ипотечное покрытие, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и об
убытках управляющего ипотечным покрытием, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и об убытках
специализированного депозитария, заключение аудитора, составленные на последнюю отчетную дату;
163
отчет об исполнении обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, документы,
содержащие сведения о вознаграждении управляющего ипотечным покрытием и расходах, подлежащих
возмещению за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие, по состоянию на последнюю отчетную
дату;
документы, содержащие иную информацию, распространенную или опубликованную управляющим
ипотечным покрытием в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона, нормативных правовых
актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, устава управляющего ипотечным
покрытием или правил доверительного управления ипотечным покрытием.
Управляющий ипотечным покрытием обязан обеспечить всем заинтересованным лицам по их требованию
возможность ознакомления с информацией, содержащейся в реестре ипотечного покрытия, а также получения
копий реестра или выписок из него.
3. Плата, взимаемая эмитентом облигаций с ипотечным покрытием или управляющим ипотечным
покрытием за предоставление копий документов, предусмотренных настоящей статьей, не может превышать
затраты на их изготовление.
Комментарий к ст. 39
1. Право на доступ к информации является одним из неотъемлемых прав человека и закреплено в
ч. 4 ст. 29 Конституции РФ, в соответствии с которой каждый имеет право свободно искать, получать,
передавать, производить и распространять информацию любым законным способом. Данное право
корреспондирует с обязанностью, в том числе и эмитента облигаций с ипотечным покрытием
обеспечить по требованию заинтересованных лиц возможность ознакомления с информацией,
содержащейся в реестре ипотечного покрытия, а также получения копий реестра или выписок из него.
Предоставление информации — действия, направленные на получение информации
определенным кругом лиц или передачу информации определенному кругу лиц. Порядок
предоставления информации определяется внутренними эмитента. Комментируемый Закон, впрочем
как и иные нормативные акты, регулирующие отношения в сфере обращения ценных бумаг, не
раскрывает понятие «заинтересованные лица». При определении понятия «заинтересованное лицо»,
необходимо исходить из буквального толкования смысла данного слова, которое означает
«обнаруживающий или имеющий какой-то интерес»20. Это могут быть юридические и физические лица,
заинтересованные в получении информации, потенциальные инвесторы, которые пожелали вступить в
отношения с эмитентом облигаций с ипотечным покрытием.
Согласно п. 10.3.2. приказа ФСФР России от 4 октября 2011 № 11-46/пз-н по требованию
заинтересованного лица эмитент облигаций с ипотечным покрытием обязан обеспечить такому лицу
доступ к копии реестра ипотечного покрытия облигаций, составленного на любую иную дату, в срок не
позднее 7 дней с даты предъявления требования.
Статью следует рассматривать во взаимосвязи с п. 1 ст. 37 комментируемого Закона, в
соответствии с которым эмитенты облигаций с ипотечным покрытием обязаны раскрывать и
предоставлять информацию об облигациях с ипотечным покрытием в соответствии как с ФЗ «О рынке
ценных бумаг», так и с учетом требований комментируемого Закона.
Представляется, что своевременность и полнота предоставления такой информации из реестра
ипотечного покрытия зависит от того, насколько правильно и эффективно осуществляется ведение
20
Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. М., 1999. С. 206.
164
данного реестра, включая вопросы внесения записей в реестр о смене владельцев ценных бумаг.
Подробнее о правилах ведения реестра ипотечного покрытия см. комментарий к ст. 5 Закона.
2. Часть 2 комментируемой статьи содержит открытый перечень информации и документов,
раскрытие которых должен обеспечить управляющий ипотечным покрытием.
К ним относятся:
устав управляющего ипотечным покрытием, правила доверительного управления
ипотечным покрытием, а также полный текст зарегистрированных изменений и дополнений, вносимых
в них;
правила ведения реестра владельцев ипотечных сертификатов участия;
справка о размере ипотечного покрытия, рассчитанном в порядке, установленном
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
баланс имущества, составляющего ипотечное покрытие, бухгалтерский баланс и отчет о
прибылях и об убытках управляющего ипотечным покрытием, бухгалтерский баланс и отчет о
прибылях и об убытках специализированного депозитария, заключение аудитора, составленные на
последнюю отчетную дату;
отчет об исполнении обязательств, требования по которым составляют ипотечное
покрытие, документы, содержащие сведения о вознаграждении управляющего ипотечным покрытием и
расходах, подлежащих возмещению за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие, по
состоянию на последнюю отчетную дату;
документы, содержащие иную информацию, распространенную или опубликованную
управляющим ипотечным покрытием в соответствии с требованиями комментируемого Закона,
нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг,
устава управляющего ипотечным покрытием или правил доверительного управления ипотечным
покрытием.
Одновременно комментируемая часть определяет способ раскрытия информации: путем
предъявления всем заинтересованным лицам по их требованию подлинников или нотариально
заверенных копий документов.
Управляющий ипотечным покрытием по требованию заинтересованных лиц обязан ознакомить
их с информацией, содержащейся в реестре ипотечного покрытия облигаций. Если заинтересованные
лица того потребуют, то управляющий обязан предоставлять выписки из реестра и его копии.
3. Плата, взимаемая эмитентом облигаций с ипотечным покрытием или управляющим
ипотечным покрытием за предоставление копий документов, предусмотренных настоящей статьей, не
может превышать затраты на их изготовление.
За предоставление копий документов эмитент облигаций с ипотечным покрытием или
управляющий ипотечным покрытием вправе взимать плату, которая не может превышать затраты на их
изготовление. Данное правило также является аналогом положений, содержащихся в ст. 12 ФЗ «Об
обществах с ограниченной ответственностью» и п. 4 ст. 11 ФЗ «Об акционерных обществах». Согласно
разъяснениям Президиума ВАС РФ взимаемая плата не должна превышать цену, которая при
сравнимых обстоятельствах обычно взимается на изготовление копий документов. Отказ или уклонение
участника от получения изготовленных по его требованию копий документов не освобождают его от
обязанности возместить расходы на их изготовление, а также на пересылку, если участник требовал
направить копии документов в его адрес (см. п. 10 информационного письма от 18 января 2011 г. № 144
165
«О некоторых вопросах практики рассмотрения арбитражными судами споров о предоставлении
информации участникам хозяйственных обществ»).
Статья 40. Информация, подлежащая опубликованию
1. Эмитент облигаций с ипотечным покрытием публикует информацию об эмиссии таких облигаций в
соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», иными федеральными законами и
нормативными правовыми актами Российской Федерации об эмиссионных ценных бумагах.
2. Управляющий ипотечным покрытием обязан опубликовать правила доверительного управления
ипотечным покрытием до начала срока выдачи ипотечных сертификатов участия.
3. Управляющий ипотечным покрытием обязан опубликовать сообщения о регистрации изменений и
дополнений, вносимых в правила доверительного управления ипотечным покрытием.
4. Опубликованию в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг подлежат:
баланс имущества, составляющего ипотечное покрытие, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и об
убытках управляющего ипотечным покрытием;
отчет об исполнении обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, сведения о
вознаграждении управляющего ипотечным покрытием и расходах, подлежащих возмещению за счет имущества,
составляющего ипотечное покрытие;
иные документы в соответствии с настоящим Федеральным законом;
информация о принятии решения о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления
ипотечным покрытием другому лицу, которое в соответствии с настоящим Федеральным законом имеет право
выдавать ипотечные сертификаты участия.
5. Информация, связанная с деятельностью управляющего ипотечным покрытием, должна раскрываться в
соответствии с настоящим Федеральным законом и нормативными правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Комментарий к ст. 40
1. Как указано в комментируемой статье, публикация информации об эмиссии облигаций с
ипотечным покрытием осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации об
эмиссионных ценных бумагах. Требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах
в части раскрытия информации эмитентами, установлены в настоящее время Положением о раскрытии
информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России от 4
октября 2011 № 11-46/пз-н.
2. Части 2 и 3 рассматриваемой статьи определяют действия управляющего ипотечным
покрытием. В частности, он обязан:
до начала срока выдачи ипотечных сертификатов участия опубликовать правила
доверительного управления ипотечным покрытием (см. комментарий к ст. 20);
публиковать сообщения о регистрации изменений и дополнений, вносимых в правила
доверительного управления ипотечным покрытием (см. комментарий к ст. 25).
Постановлением Правительства РФ от 15 октября 2004 г. № 562 утверждены Типовые правила
доверительного управления ипотечным покрытием. Правила доверительного управления ипотечным
166
покрытием регистрируются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ст.
27 комментируемого Закона).
3. В ч. 4 комментируемой статьи говорится об обязательности опубликования сведений по
ипотечным сертификатам участия, а именно:
правила доверительного управления ипотечным покрытием до начала срока выдачи
ипотечных сертификатов участия;
сообщения о регистрации изменений и дополнений, вносимых в правила доверительного
управления ипотечным покрытием;
баланс имущества, составляющего ипотечное покрытие;
бухгалтерский баланс;
отчет о прибылях и об убытках управляющего ипотечным покрытием;
отчет об исполнении обязательств, требования по которым составляют ипотечное
покрытие;
сведения о вознаграждении управляющего ипотечным покрытием и расходах,
подлежащих возмещению за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие;
информацию о принятии решения о передаче прав и обязанностей по договору
доверительного управления ипотечным покрытием другому лицу, которое имеет право выдавать
ипотечные сертификаты участия;
иные документы в соответствии с комментируемым Законом.
5. Часть 5 возлагает на управляющего ипотечным покрытием обязанность по раскрытию
информации в соответствии с требованиями комментируемого Закона и нормативными правовыми
актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Статья 41. Отчетность, представляемая в государственные органы по рынку ипотечных ценных
бумаг
1. Объем, сроки, формы и порядок представления отчетности эмитентов облигаций с ипотечным
покрытием, управляющих ипотечным покрытием и специализированных депозитариев определяются
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а эмитентов облигаций с ипотечным
покрытием и управляющих ипотечным покрытием, являющихся кредитными организациями, - федеральным
органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской
Федерации.
2. Отчетность представляется в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а
если эмитентом облигаций с ипотечным покрытием или управляющим ипотечным покрытием является кредитная
организация, также в Центральный банк Российской Федерации.
Комментарий к ст. 41
Комментируемая статьи имеет отсылочный характер, и предоставляет Федеральной службе по
финансовым рынкам полномочия по утверждению формы отчетности, порядка заполнения
утвержденных форм, порядка и сроков представления отчетности эмитентами облигаций с ипотечным
покрытием, управляющими ипотечным покрытием и специализированными депозитариями.
167
Одновременно Закон устанавливает, что нормативный документ определяющий порядок
предоставления отчетности эмитентами облигаций с ипотечным покрытием и управляющими
ипотечным покрытием, которые являются кредитными организациями подлежат согласованию с
Банком России.
Соответствующими подзаконными нормативными актами являются:
Положение об отчетности управляющего ипотечным покрытием и Положение об
отчетности специализированного депозитария ипотечного покрытия, утв. приказом ФСФР России от 15
декабря 2009г. № 09-57/пз-н;
Положение об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утв.
постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г.
№№ 33, 109н «Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных
бумаг».
При этом следует учитывать, что ранее Положение об отчетности профессиональных участников
рынка ценных бумаг определяло также сроки и порядок представления профучастниками отчетности.
Однако совместный приказ Федеральной службы по финансовым рынкам и Минфина РФ от 16 ноября
2009 г. № 09-37/пз-н/118н, вступивший в силу с 6 февраля 2010 г., отменил нормы Положения об
отчетности профучастников, регламентирующие сроки и порядок представления отчетности
профучастниками. С 6 февраля 2010 г. вступил в силу приказ ФСФР России от 19 ноября 2009 г. № 0949/пз-н, утративший силу в декабре 2012 г. в связи со вступлением в силу приказа Федеральной службы
по финансовым рынкам от 6 декабря 2012 г. № 2-108/пз-н, который теперь определяет сроки и порядок
предоставления отчетов профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Глава 6. Полномочия государственных органов по рынку ипотечных ценных бумаг
Статья 42. Государственное регулирование и государственный контроль на рынке ипотечных
ценных бумаг
1. Государственное регулирование выпуска ипотечных ценных бумаг, деятельности ипотечных агентов и
управляющих ипотечным покрытием, а также государственный контроль за их деятельностью осуществляется
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг и в случаях, предусмотренных настоящим
Федеральным законом, Центральным банком Российской Федерации в соответствии с законодательством
Российской Федерации.
2. Нормативные правовые акты, устанавливающие требования в части раскрытия информации о
финансово-экономическом состоянии, финансово-экономической деятельности и иной финансовой информации
кредитных организаций - эмитентов облигаций с ипотечным покрытием, принимаются федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.
Комментарий к ст. 42
1. Государственное регулирование рынка ипотечных ценных бумаг имеет целью обеспечение
публичных интересов общества (государства) и частных интересов субъектов, осуществляющих свою
168
деятельность на рынке ипотечных ценных бумаг, защиты их прав и законных интересов, принятие
единых правил функционирования данного вида рынка.
К основным способам регулирования рынка ипотечных ценных бумаг относятся следующие:
1) нормативно-правовое регулирование, выражающееся в принятии уполномоченным
органом власти нормативно-правовых актов;
2) определение правового статуса уполномоченного государственного органа на рынке
ипотечных ценных бумаг, ипотечных агентов, правомочий кредитных организаций в этом секторе
рынка, особенностей правового режима эмиссии ценных бумаг с ипотечным покрытием и др.
Специальным органом государственного регулирования в настоящее время выступает
Федеральная служба по финансовым рынкам. Федеральная служба по финансовым рынкам является
федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору на
финансовых рынках, включая контроль и надзор за страховой деятельностью, и находится в ведении
Правительства РФ. Определенные функции уполномоченного органа в рассматриваемой сфере
выполняет Центральный Банк Российской Федерации — основное отличие от Федеральной службы по
финансовым рынкам контроля за деятельностью указанной в ст. 1 настоящей статьи в том, что Банк
России осуществляет контроль за деятельностью кредитных организаций;
3) установление требований к ипотечному покрытию и ведение реестра ипотечного
покрытия, ограничению права на выпуск ипотечных ценных бумаг иным лицам, кроме тех,
которые обладают на это исключительным правом;
4) обеспечение информационного обмена на рынке ипотечных ценных бумаг. В случае
нарушения требований к раскрытию информации об ипотечных ценных бумагах, затрагивающих
права их владельцев, федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе
направить в Арбитражный суд РФ (см. письмо ВАС РФ от 25 мая 2004 г. № С1-7/УП-600) иск вне
зависимости от волеизъявления владельца таких ценных бумаг (ч. 7 ст. 38 комментируемого Закона).
Реклама ипотечных ценных бумаг должна содержать сведения о лицах, обязавшихся по
рекламируемым ценным бумагам; наименование эмитента; источник информации, подлежащей
раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах (ст. 29 ФЗ «О
рекламе»); сведения о месте или об адресе (номер телефона), где до заключения соответствующего
договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить
сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть
предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами
Российской Федерации (ч. 7 ст. 29, ч. 4 ст. 28 ФЗ «О рекламе»).
Если реклама услуг, связанных с предоставлением кредита, пользованием им и погашением
кредита, содержит хотя бы одно условие, влияющее на его стоимость, такая реклама должна содержать
все остальные условия, определяющие фактическую стоимость кредита для заемщика и влияющие на
нее (ч. 7 ст. 29, ч. 3 ст. 28 ФЗ «О рекламе»).
Антимонопольный орган осуществляет в пределах своих полномочий государственный надзор за
соблюдением законодательства Российской Федерации о рекламе, в том числе:
1) предупреждает, выявляет и пресекает нарушения физическими или юридическими лицами
законодательства Российской Федерации о рекламе;
2) возбуждает и рассматривает дела по признакам нарушения законодательства Российской
Федерации о рекламе (ст. 33 ФЗ «О рекламе»).
169
Рассмотрим пример из судебной практики. ОАО обжалует постановление о привлечении к
административной ответственности вынесенное ФСФР России. Фабула дела такова: было вынесено
предписание о представлении документов для раскрытии информации эмитентами эмиссионных
ценных бумаг. Указанное предписание необходимо было исполнить путем: 1) обеспечения доступа на
странице в сети Интернет к годовым отчетам ОАО; годовой бухгалтерской отчетности ОАО,
пояснительной записки, аудиторского заключения; 2) представления в ФСФР следующих документов:
информационного письма, содержащего адрес станицы в сети Интернет, на которой обеспечен
доступ к вышеуказанным документам, скриншота страницы в сети Интернет, подтверждающего
обеспечение доступа к вышеуказанным документам. ОАО нарушило сроки предоставления указанных
документов и нарушило требование об обеспечении доступ в сети Интернет к требуемым срокам.
Как отметил суд, неисполнение предписания свидетельствует о пренебрежительном отношении
заявителя к исполнению публично-правовых обязанностей. Последствием совершенного
правонарушения является создание препятствий для осуществления государственного контроля на
рынке ценных бумаг, залогом эффективности которого является оперативность и своевременность.
Итогом рассмотрения и обжалования актов суда в кассационном порядке стало привлечение ОАО к
административной ответственности по ч. 9 ст. 19.5 КоАП РФ с назначением наказания в виде
штрафа (см. постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 18
октября 2010 г. по делу № А75-5625/2010);
5) предоставление правовых гарантий обеспечения добросовестной конкуренции и
недопущения монополизации на рынке ипотечных ценных бумаг. Регулирование отношений,
влияющих на конкуренцию на рынке ипотечных ценных бумаг, осуществляется ФЗ «О защите
конкуренции». Этим актом определяются организационные и правовые основы защиты конкуренции, в
том числе предупреждения и пресечения:
1) монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции;
2) недопущения, ограничения, устранения конкуренции федеральными органами
исполнительной власти, органами государственной власти субъектов РФ, органами местного
самоуправления, иными осуществляющими функции указанных органов органами или организациями,
а также государственными внебюджетными фондами, Центральным банком Российской Федерации.
В целях обеспечения единства экономического пространства, свободного перемещения товаров,
свободы экономической деятельности в Российской Федерации, защита конкуренции и создание
условий для эффективного функционирования товарных рынков ФАС России осуществляет присущие
ему функции на рынке ипотечного кредитования как орган государственного контроля. Рассмотрим ряд
примеров.
Пример 1. ФАС России установила в решении по делу № 1 11/82-08 в отношении ОАО
«Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (ОАО «АИЖК»), что предметом соглашений
о сотрудничестве между ОАО «АИЖК» с 50 страховыми организациями является организация
взаимодействия сторон при страховании имущественных и иных интересов физических лиц,
получающих у первичного кредитора, сервисного агента, регионального оператора в рамках программ
ипотечного жилищного кредитования, осуществляемого агентством — ипотечные кредиты (займы),
права по которым удостоверены закладной.
На практике кредитные организации — первичные кредиторы, выдавая ипотечные жилищные
кредиты на основе Стандартов процедур выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных
кредитов (займов), которые были разработаны и утверждены постановлением Правления ОАО
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]