Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»
.pdf
Исполнение солидарной обязанности полностью одним из должников освобождает остальных
участников данных правоотношений от исполнения обязательства в отношении владельца ипотечного
покрытия.
Если иное не вытекает из отношений между солидарными должниками:
должник, исполнивший солидарную обязанность, имеет право регрессного требования к
остальным должникам в равных долях за вычетом доли, падающей на него самого;
неуплаченное одним из солидарных должников должнику, исполнившему солидарную
обязанность, падает в равной доле на этого должника и на остальных должников.
Статья 35. Обязанности специализированного депозитария
1. Специализированный депозитарий должен действовать исключительно в интересах владельцев
ипотечных ценных бумаг, реестр ипотечного покрытия которых он ведет.
2. Специализированный депозитарий обязан:
принимать на хранение и хранить документы, которыми подтверждены обеспеченные ипотекой
требования, ценные бумаги в документарной форме и документы, подтверждающие права на иное имущество,
составляющее ипотечное покрытие, за исключением государственных ценных бумаг, если нормативными
правовыми актами Российской Федерации для них предусмотрен иной порядок хранения;
давать эмитенту облигаций с ипотечным покрытием или управляющему ипотечным покрытием согласие
на распоряжение имуществом, составляющим ипотечное покрытие, а также исполнять поручения указанных лиц
о передаче ценных бумаг, составляющих ипотечное покрытие, в случаях, если такие распоряжение и (или)
передача не противоречат требованиям настоящего Федерального закона;
представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг отчетность в порядке,
установленном его нормативными правовыми актами;
представлять эмитенту облигаций с ипотечным покрытием или управляющему ипотечным покрытием
информацию и документы, необходимые для осуществления прав по ипотечным ценным бумагам и раскрытия
информации об ипотечных ценных бумагах;
регистрироваться в качестве номинального держателя ценных бумаг, составляющих ипотечное покрытие,
если иной порядок учета прав на ценные бумаги не предусмотрен в соответствии с законодательством
Российской Федерации;
информировать владельцев облигаций с ипотечным покрытием в порядке, предусмотренном статьей 16
настоящего Федерального закона, о наличии у них права требовать досрочного погашения таких облигаций не
позднее чем через десять дней со дня получения документального подтверждения наступления события или
совершения действия, повлекших за собой возникновение у владельцев облигаций с ипотечным покрытием
указанного права, и при отсутствии доказательств, подтверждающих осуществление надлежащего
информирования владельцев облигаций с ипотечным покрытием эмитентом таких облигаций;
соблюдать иные требования, предусмотренные настоящим Федеральным законом и нормативными
правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
3. Специализированный депозитарий обязан уведомить федеральный орган исполнительной власти по
рынку ценных бумаг о выявленных им в ходе осуществления контроля нарушениях в соответствии с настоящим
Федеральным законом не позднее чем через три дня со дня выявления указанных нарушений.
Комментарий к ст. 35
151
1. Положения настоящей статьи, равно как и иные нормы комментируемого Закона, призваны
отразить особенности правового статуса специализированного депозитария, в частности, его место в
рамках взаимоотношений между кредитным учреждением и владельцем ипотечного покрытия. В
частности, ч. 1 указывает на то, что депозитарий не наделен собственными правами и обязанностями в
отношении ипотечного покрытия, а призван выступать в роли своеобразного посредника. Закон прямо
предусматривает, что все предпринимаемые депозитарием действия должны быть в интересах
владельца переданного ему покрытия. Таким образом, он не имеет права получать какую-либо прибыль,
использовать переданное ему ипотечное покрытие в собственных целях, независимо от того носят ли
они коммерческий характер или нет. Любые его действия должны быть обусловлены интересами
владельца ипотечного покрытия.
Обеспечение интересов владельца в данном случае предполагает такую реализацию
обязанностей специализированным депозитарием, которое с одной стороны не допускает причинения
владельцу вреда или ущерба, а с другой стороны, позволяет достичь целей, ради которых указанные
ценные бумаги были переданы депозитарию. Осуществление деятельности в интересах третьего лица
предполагает ограничение возможности совершения в отношении переданного имущества отдельных
юридически значимых действий, а соответственно предполагает нормативное определение
обязанностей специализированного депозитария. В самом общем виде обязанность представляет собой
совокупность действий, которые субъект должен совершить. Обязанность представляет собой круг
действий, возложенных на специализированного депозитария и безусловных для исполнения.
Учитывая, что порядок осуществления деятельности специализированного депозитария имеет прямое
законодательное регулирование. В данном случае представляется целесообразным говорить о
юридической обязанности, т.е. понятии более узком, которое направлено на определение правового
статуса данного субъекта.
Юридическая обязанность — это мера должного поведения обязанного субъекта, т.е.
обусловленная требованием юридической нормы и обеспеченная возможностью государственного
принуждения необходимость определенного поведения, определенных действий. Если от
субъективного права можно отказаться, т.е. не использовать его, то от юридической обязанности
отказаться нельзя. Юридическая обязанность также имеет три варианта своего проявления. Это может
быть, во-первых, обязанность лица совершать собственные активные действия; во-вторых, обязанность
его пассивного поведения; в-третьих, обязанность претерпеть меры государственного принуждения, т.е.
нести юридическую ответственность
19
.
2. Совокупность юридических обязанностей специализированного депозитария предусмотрена ч.
2 настоящей статьи и включает в себя ряд значимых действий, направленных на реализацию целей
образования специфического субъекта рынка ценных бумаг, — специализированного депозитария.
К числу его основных обязанностей Закон относит:
1) обеспечивать хранение ценных бумаг, переданных в обеспечение ипотечных обязательств.
Обязанность принять указанные объекты на хранение предполагает установление нормативного запрета
на отказ депозитария в реализации своих профессиональных функций. Реализация данной обязанности
указывает на публичный характер договора ответственного хранения ипотечного покрытия, в
соответствии с которым он не может отказать обратившемуся к нему субъекту в предоставлении услуг
депозитария. Однако в настоящее время каждый эмитент ипотечных ценных бумаг предпочитает
осуществлять взаимодействие с конкретным специализированным депозитарием. В этой связи
19
URL: http://www.bibliotekar.ru/teoria-gosudarstva-i-prava-7/145.htm
152
договорные отношения с участием специализированного депозитария нельзя рассматривать в качестве
публичного договора. Более того он осуществляет хранение ипотечного покрытия определенного
перечня эмитентов ценных бумаг, в отношении которых реализуется договора залога недвижимости.
Порядок хранения ипотечного покрытия составляет предмет регулирования отдельных норм
комментируемого Закона и детально исследован в рамках комментария к ним. Положения настоящей
статьи направлены лишь на закрепление обязанностей по обеспечению сохранности переданного
ипотечного покрытия. В большинстве случаев хранение можно рассматривать в качестве основной и
наиболее длительной по времени ее реализации обязанности специализированного депозитария;
2) давать согласие на распоряжение ипотечным покрытием. Распоряжение представляет собой
исключительное правомочие собственника на определение дальнейшей юридической судьбы
имущества, составляющего ипотечное покрытие. Поскольку указанное имущество имеет ряд
обременений по договору залога недвижимости, то его реализация или иные формы отчуждения могут
реализовываться в особом порядке, который, в первую очередь, требует получения согласия
специализированного депозитария. В случае одобрения сделки по распоряжению ипотечным
покрытием со стороны депозитария, он в дальнейшем превращается из уполномоченного субъекта в
обязанного, который исполняет распоряжения собственника или владельца переданного ему имущества
по распоряжению им. Депозитарий обязан передать ипотечное покрытие указанному эмитентом или
владельцем лицу. Следует обратить внимание, что депозитарию вменяется в обязанность исполнение
лишь законных распоряжений эмитента или владельца. В случае, если распоряжение противоречит
нормам действующего законодательства или условиям депозитарного хранения, специализированный
депозитарий обязан уведомить об этом лицо, отдавшее такое распоряжение, о его противоправности и
исполнить распоряжение в случае повторного подтверждения такого указания. Депозитарий в данном
случае обязан передать ипотечное покрытие тому лицу, которое ему будет указано эмитентом или
владельцем, причем таким образом, который позволит подтвердить факт надлежащего исполнения
указанной обязанности;
3) представлять в Федеральную службу по финансовым рынкам РФ установленную отчетность.
Порядок оформления отчетности представляет собой исключительную компетенцию самого
депозитария, т.е. определяется его локальными нормативными актами. В качестве основанного
локального документа, устанавливающего порядок оформления и сдачи отчетности, выступает
Регламент специализированного депозитария. Например, Регламент Специализированного депозитария
ипотечного покрытия ООО «ЦДФ» (см. URL: http://www.funds-custody.ru/?f=752) предусматривает
обязанность представления отчетности только депоненту, при этом не определяет порядка
взаимодействия депозитария с уполномоченным органом государственной власти.
Специализированный депозитарий обязан предоставлять Депоненту отчетность обо всех проведенных
операциях с Ценными бумагами Депонента, которые хранятся и права на которые учитываются в
Специализированном депозитарии. Отчеты и документы предоставляются Депоненту в сроки,
определенные в договоре. Отчетность для регулирующих органов — отчетность по депозитарным
операциям в органы, осуществляющие контроль за депозитарной деятельностью, предоставляемая в
объеме и с периодичностью, определенной действующими нормативными актами лицензирующих
органов;
4) представлять эмитенту или управляющему необходимые сведения и документы.
Конкретизация указанной обязанности предусмотрена Стандартами осуществления депозитарной
деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг — членами саморегулируемой
153
организации «Национальная ассоциация участников фондового рынка». Стандарты обязывают
депозитария передавать указанным субъектам:
информацию и документы от Депонентов;
все сведения о Депонентах и о ценных бумагах Депонентов, необходимые для реализации
прав владельцев на получение доходов по ценным бумагам, на участие в общих собраниях акционеров
и иных прав (при составлении эмитентом реестра владельцев именных ценных бумаг в объеме и в
сроки, определенные действующим законодательством РФ);
в случае если это необходимо для осуществления владельцами прав по ценным бумагам:
сертификаты ценных бумаг, в том числе сертификаты к погашению; купоны и иные документы,
предусматривающие платеж по предъявлению;
5) регистрироваться в качестве номинального держателя, т.е. внесение сведений о депозитарии в
реестр держателей ценных бумаг. Статус номинального держателя свидетельствует о том, что несмотря
на факт регистрации прав на переданные ему ценные бумаги, распоряжение ими депозитарий не может
осуществлять без согласия собственника или владельца указанных объектов. Номинальный держатель
ценных бумаг несет ответственность за отказ от предоставления указанных списков держателю реестра
перед своими клиентами, держателем реестра и эмитентом в соответствии с законодательством РФ.
Факт регистрации депозитария и внесения его в реестр свидетельствуют о передаче ему комплекса прав
в отношении ценных бумаг, составляющих ипотечное покрытие. Отказ от регистрации в данном статусе
допускается только в случае прямого нормативного предписания, устанавливающего иной порядок
приобретения указанных обязанностей;
6) информировать владельцев облигаций об их праве требования досрочного погашения.
Информационная функция представляет собой одной из наиболее важных направлений его
деятельности, поскольку способствует обеспечению прав и законных интересов владельцев ценных
бумаг. Владельцы облигаций зачастую не имеют необходимой информации о последствиях
приобретения ими указанных ценных бумаг. Однако, российское законодательство в полной мере
восприняло принцип «незнание не освобождает от ответственности». Таким образом, реализация
специализированным депозитарием информационной функции можно рассматривать в качестве
специализированной гарантии обеспечения прав и законных интересов участников рынка ценных
бумаг;
7) выполнять иные требования, установленные действующими нормативными актами, причем
как законодательными, так и подзаконными. Исключительность нормативного регулирования
определяется субъектным составом нормотворчества. Указанные требования могут быть установлены
исключительно на федеральном уровне в рамках законодательного акта или документов Федеральной
службы по финансовым рынкам РФ. Открытый характер перечня обязанностей специализированного
депозитария позволяет их корректировать применительно к отдельным условиям реализации
рассматриваемых правоотношений и особенности деятельности профессиональных участников рынка
ценных бумаг, поскольку предусмотреть исключительный закрытый перечень прав и обязанностей
каждого отдельного субъекта невозможно. Открытый перечень позволяет депозитарию в различных
ситуациях адекватно реагировать и принимать необходимые меры по осуществлению своей
деятельности и взаимодействию с иными участниками рынка ценных бумаг.
3. В качестве самостоятельной обязанности специализированного депозитария закон выделяет
обязанность уведомления ФСФР России о выявленных в ходе контроля нарушениях. Причем
исполнение указанной обязанности носит срочный характер: она должна быть реализована в
154
трехдневный срок с момента выявления нарушения. Уведомление должно быть произведено в
письменной форме с указанием не только существа (состава) выявленного правонарушения, но и иных
обстоятельств и сведений, которые имеют принципиальное значение для его расследования и
пресечения, а также привлечения виновных к ответственности.
В частности, к числу существенных сведений можно отнести наименование и реквизиты
правонарушителя, потерпевшего, обстоятельства совершения правонарушения, степень вины и т.п.
Однако, депозитарию предоставлены в силу закона лишь контрольные полномочия, он не наделен
правом расследования выявленных правонарушений и привлечения виновных к ответственности.
Указанные обязанности в большей степени присущи уполномоченному федеральному органу
исполнительной власти — ФСФР России. Согласно п. 5.4.23 Положения о Федеральной службе по
финансовым рынкам, утв. постановлением Правительства РФ от 29 августа 2011 г. № 717, ФСФР
России рассматривает дела об административных правонарушениях, отнесенные в соответствии с КоАП
РФ к ее компетенции, а также применяет меры ответственности, установленные административным
законодательством. В соответствии с постановлением Правительства РФ от 26 апреля 2011 г. № 326 «О
некоторых вопросах деятельности федеральных органов исполнительной власти в сфере финансовых
рынков» расследование выявленных депозитарием правонарушений относится к числу одной из
основных функций ФСФР России. Таким образом, депозитарий в рамках своей деятельности обязан
уведомить ФСФР России о выявленных нарушениях, представить полученные им материалы,
подтверждающие факт его совершения и иные обстоятельства дела для установления в ходе
расследования, проводимого уполномоченным органом государственной власти, истинных
обстоятельств дела и привлечения виновных к ответственности.
Статья 36. Страхование ответственности эмитента облигаций с ипотечным покрытием,
управляющего ипотечным покрытием, специализированного депозитария, регистратора перед
владельцами ипотечных ценных бумаг
Эмитент облигаций с ипотечным покрытием, управляющий ипотечным покрытием, специализированный
депозитарий, регистратор вправе застраховать за свой счет свою ответственность перед владельцами ипотечных
ценных бумаг (риск ответственности перед владельцами ипотечных ценных бумаг). В случае заключения
договора страхования ответственности перед владельцами ипотечных ценных бумаг сведения о страховании
должны быть включены соответственно в решение о выпуске облигаций с ипотечным покрытием и правила
доверительного управления ипотечным покрытием.
Комментарий к ст. 36
1. Положения настоящей статьи направлены на привлечение дополнительных гарантий
надлежащего соблюдения участниками правоотношений их прав и обязанностей в отношении объектов
ипотечного покрытия. Дополнительной гарантией деятельности участников данных правоотношений
выступает страхование риска наступления ответственности за неисполнение или ненадлежащее
исполнение ими своих обязанностей.
155
Однако комментируемый Закон рассматривает возможность заключения договора страхования в
качестве права участников правоотношений, составляющих предмет настоящего договора, что
предполагает добровольный характер договора страхования.
В соответствии со ст. 927 ГК РФ страхование осуществляется на основании договоров
имущественного или личного страхования, заключаемых гражданином или юридическим лицом со
страховой организацией. Статья 931 ГК РФ предусматривает возможность страхования ответственности
отдельными субъектами правоотношений. По договору страхования риска ответственности по
обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда имуществу других лиц, может быть
застрахован риск ответственности самого страхователя или иного лица, на которое такая
ответственность может быть возложена. Лицо, риск ответственности которого за причинение вреда
застрахован, должно быть названо в договоре страхования. Если это лицо в договоре не названо,
считается застрахованным риск ответственности самого страхователя.
Договор страхования риска ответственности за причинение вреда считается заключенным в
пользу лиц, которым может быть причинен вред (выгодоприобретателей), даже если договор заключен
в пользу страхователя или иного лица, ответственных за причинение вреда, либо в договоре не сказано,
в чью пользу он заключен.
2. В случае, когда ответственность за причинение вреда застрахована в силу того, что ее
страхование обязательно, а также в других случаях, предусмотренных законом или договором
страхования такой ответственности, лицо, в пользу которого считается заключенным договор
страхования, вправе предъявить непосредственно страховщику требование о возмещении вреда в
пределах страховой суммы.
Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части
трудовой пенсии в Российской Федерации» также указывает в качестве одного из требований к
специализированному депозитарию устанавливает обязанность по страхованию им своей
ответственности, причем в данном случае страхование рассматривается в качестве обязательного
условия деятельности депозитария, вопреки нормам комментируемого Закона, рассматривающим
возможность заключения данного договора в качестве права депозитария.
Специализированный депозитарий обязан страховать риск своей ответственности перед
Пенсионным фондом РФ и управляющими компаниями за нарушения договоров об оказании услуг
специализированного депозитария, вызванные ошибками, небрежностью или умышленными
противоправными действиями (бездействием) работников специализированного депозитария либо
умышленными противоправными действиями иных лиц. К указанным противоправным действиям
(бездействию) относятся преступления в сфере компьютерной информации, преступления,
направленные против интересов службы в коммерческих и иных организациях, преступления в сфере
экономики и другие правонарушения.
Страховая сумма, в пределах которой страховщик обязуется произвести выплату страхового
возмещения при наступлении каждого страхового случая в течение срока действия договора
обязательного страхования ответственности специализированного депозитария, не может быть менее
300 миллионов рублей.
Страховая сумма по договору обязательного страхования ответственности управляющей
компании, не может быть менее:
5% суммы средств пенсионных накоплений, переданных в управление этой управляющей
компании, если указанная сумма составляет не более 6 миллиардов рублей;
156
300 миллионов рублей, если сумма средств пенсионных накоплений, переданных в
управление этой управляющей компании, превышает 6 миллиардов рублей.
Если по условиям договора обязательного страхования ответственности специализированного
депозитария и договора обязательного страхования ответственности управляющей компании
предусмотрено частичное освобождение страховщика от выплаты страхового возмещения, размер
такого освобождения не может превышать размер собственных средств страхователя на момент
наступления страхового случая.
Специализированный депозитарий и управляющие компании, не заключившие договоры
обязательного страхования своей ответственности не вправе производить операции, связанные с
инвестированием средств пенсионных накоплений.
Обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих
компаний вправе осуществлять в качестве страховщиков страховые организации, отвечающие
следующим требованиям:
имеющие лицензию на осуществление обязательного страхования ответственности
субъектов отношений по инвестированию средств пенсионных накоплений, выданную федеральным
органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью в соответствии с
законодательством Российской Федерации;
имеющие собственные средства в размере не менее 3 миллиардов рублей либо
осуществляющие указанное обязательное страхование в порядке сострахования с другими страховыми
организациями, имеющими в совокупности собственные средства в размере не менее 3 миллиардов
рублей;
имеющие опыт страхования рисков не менее трех лет.
Договор обязательного страхования ответственности субъектов отношений по инвестированию
средств пенсионных накоплений не может быть заключен со страховой организацией, если:
к ней применялись процедуры банкротства либо санкции в виде приостановления или
аннулирования действия лицензии на осуществление страховой деятельности в течение последних двух
лет;
она является аффилированным лицом специализированного депозитария или
управляющей компании, с которыми у Пенсионного фонда Российской Федерации заключены
договоры.
Следует обратить внимание, что настоящий закон устанавливает право заключения договора
страхования ответственности эмитентом, управляющей компанией или специализированным
депозитарием. Однако действующее законодательство не устанавливает обязательного страхования
ответственности эмитента. В отношении иных субъектов данных правоотношений применительно к
специфике отдельных видов ипотечного покрытия договор страхования может быть как добровольным,
так и обязательным.
Независимо от характера договора страхования настоящий закон устанавливает специальную
обязанность страхователя по такому договору. Указанная обязанность сводится к необходимости
внесения сведений о заключенном договоре страхования в решении о выпуске облигаций с ипотечным
покрытием и правилах доверительного управления ипотечным покрытием. В большинстве случаев при
принятии решения о выпуске облигаций страхование ответственности не предусматривается, например,
Решение о выпуске ценных бумаг ОАО «Газпром» (см. URL: http://www.gazprom.ru/investors/stock/).
Решение о выпуске ипотечных ценных бумаг ЗАО «Ипотечный агент АИЖК 2011-2» (см. URL:
157
http://5ma.ahml.ru/common/img/uploaded/5MA/docs_vipusk/decision_B.pdf) прямо предусматривает, что
страхование не проводилось. Решение о выпуске ипотечных ценных бумаг ЗАО «Национальный
ипотечный агент ВТБ 001» (см. URL:
http://www.vtb24.ru/about/info/securitization/Documents/vtb24_niavtb001_decision3.pdf) также
предусмотрено отсутствие страхования риска ответственности эмитента. Таким образом, в большинстве
случаев субъекты депозитарных правоотношений отказываются от предоставленного им законом права
страхования риска своей ответственности. Реализация страховых правоотношений в большинстве своем
связана с обязанностью депозитария или управляющей компании застраховать риск своей
ответственности по отдельным видам ипотечного покрытия, например, по пенсионным накоплениям.
158
Глава 5. Раскрытие информации об ипотечных ценных бумагах
Статья 37. Раскрытие и предоставление информации об облигациях с ипотечным покрытием
1. Эмитенты облигаций с ипотечным покрытием обязаны раскрывать и предоставлять информацию об
облигациях с ипотечным покрытием в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» с учетом
требований настоящего Федерального закона.
2. В случае проведения оценки облигаций с ипотечным покрытием рейтинговым агентством, признанным
в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, эмитент облигаций с ипотечным
покрытием обязан раскрывать и предоставлять сведения о такой оценке.
Комментарий к ст. 37
1. Комментируемая статья регламентирует раскрытие и предоставление эмитентами информации
об облигациях с ипотечным покрытием. Напомним, что понятия «раскрытие» и «предоставление»
закреплены в ст. 30 ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Часть 1 комментируемой статьи содержит бланкетно-отсылочную норму в определении
содержательной части механизма раскрытия и предоставления информации. В отношении раскрытия и
предоставления эмитентами информации об облигациях с ипотечным общие правила установлены
положениями главы 7 «О раскрытии и предоставлении информации на рынке ценных бумаг» ФЗ «О
рынке ценных бумаг». При этом должны соблюдаться требования комментируемого Закона, в
частности нормы статьи 38.
Следует учитывать, что соответствующая обязанность предусматривается и нормативноправовыми актами ФСФР России, в частности приказом ФСФР России от 4 октября 2011 № 11-46/пз-н
«Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
Нормы указанного Положения, устанавливающие общие требования к размещению информации в
Интернете, а также устанавливающие, что в регистрирующий орган не представляются ежеквартальные
отчеты эмитентов (кроме ежеквартальных отчетов эмитентов облигаций с ипотечным покрытием),
вступили в силу с 1 сентября 2012 года.
2. Помимо указанных обязанностей по раскрытию информации, эмитент облигаций с ипотечным
покрытием в соответствии с ч. 2 комментируемой статьи обязан раскрывать и предоставлять сведения о
проведенной оценке, если оценка облигаций с ипотечным покрытием проводилась рейтинговым
агентством (см., например, Сообщение о существенном факте о присвоении рейтинга эмиссионным
ценным бумагам и (или) их эмитенту или об изменении его рейтинговым агентством на основании
заключенного с эмитентом договора ЗАО «ЮниКредит Банк» от 1 сентября 2011 г., URL:
http://www.unicreditbank.ru/rus/about/issuer_reports/facts/article.wbp?Id=0885af22-1972-4e72-8c0c43391d125cf9).
Проспект ценных бумаг может быть подписан рейтинговым агентством в случае присвоения
эмитенту и (или) его ценным бумагам кредитного рейтинга таким агентством.
159
Статья 38. Требования к содержанию распространяемой или публикуемой информации об
ипотечных ценных бумагах
1. В распространяемой или публикуемой информации об ипотечных сертификатах участия и
осуществлении доверительного управления их ипотечным покрытием должны содержаться:
полное или сокращенное фирменное наименование управляющего ипотечным покрытием,
индивидуальное обозначение, идентифицирующее ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их
владельцев в праве общей собственности на ипотечное покрытие, номер и дата регистрации правил
доверительного управления ипотечным покрытием, а также номер и дата выдачи соответствующей лицензии
управляющему ипотечным покрытием;
информация о местах (с указанием адреса и (или) номера телефона), где до приобретения ипотечных
сертификатов участия можно ознакомиться с правилами доверительного управления ипотечным покрытием,
реестром ипотечного покрытия, а также иными документами, предусмотренными настоящим Федеральным
законом и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных
бумаг;
сведения об оценке ипотечных сертификатов участия рейтинговым агентством, признанным в порядке,
установленном законодательством Российской Федерации, в случае проведения такой оценки;
положение о том, что стоимость ипотечных сертификатов участия может увеличиваться и уменьшаться,
государство не гарантирует доходность инвестиций в ипотечные сертификаты участия, а также сведения о том,
что, прежде чем приобрести ипотечный сертификат участия, следует внимательно ознакомиться с правилами
доверительного управления ипотечным покрытием.
2. Эмитент облигаций с ипотечным покрытием и управляющий ипотечным покрытием несут
ответственность за содержание и форму распространяемой или публикуемой информации о выпуске ипотечных
ценных бумаг и об их ипотечном покрытии, в том числе за распространение или опубликование неточной,
неполной или вводящей в заблуждение информации, а также за ее несвоевременное распространение или
опубликование.
3. Любые предоставляемые для распространения или опубликования сведения о выпуске ипотечных
ценных бумаг и об их ипотечном покрытии не должны содержать недостоверную, неполную и (или) вводящую в
заблуждение информацию.
4. Коммерческая организация до получения соответствующей лицензии, предоставляющей ей в
соответствии с настоящим Федеральным законом право выпускать ипотечные сертификаты участия, не вправе
предоставлять для распространения или опубликования информацию о своей деятельности в качестве
управляющего ипотечным покрытием.
5. Управляющий ипотечным покрытием одновременно с распространением или опубликованием
информации обязан представить в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг копии
документов, содержащих указанную информацию.
6. Несоблюдение управляющим ипотечным покрытием, специализированным депозитарием или
регистратором требований настоящего Федерального закона и принятых в соответствии с ним нормативных
правовых актов Российской Федерации, а также неустранение каждым из них нарушений в установленные сроки
является основанием для приостановления или аннулирования у них соответствующей лицензии либо отзыва
лицензии на осуществление банковских операций у управляющего ипотечным покрытием, если он является
кредитной организацией, в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» (в
редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ).
7. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе обращаться в суд с исками в
случае нарушения прав владельцев ипотечных ценных бумаг в результате несоблюдения требований,
предусмотренных настоящей главой.
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]