Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»
.pdf
составления списков лиц, имеющих право на получение дохода по инвестиционным паям
закрытых паевых инвестиционных фондов, списков лиц, имеющих право на участие в общем собрании
владельцев инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, списков лиц, имеющих
право на получение денежной компенсации при прекращении паевых инвестиционных фондов, и иных
списков;
предоставления выписок по лицевым счетам;
предоставления информации реестра.
Регистратор или держатель реестра — это лицо, которое осуществляет деятельность по
ведению реестра владельцев ценных бумаг. Регистратор не вправе совершать сделки с ценными
бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет. Регистратор осуществляет свою деятельность
в соответствии с федеральными законами, нормативными правовыми актами ФСФР России, а также с
правилами ведения реестра, которые обязан утвердить держатель реестра. Требования к указанным
правилам устанавливаются ФСФР России.
Регистратор обязан:
регистрировать каждую операцию в реестре в журнале регистрации операций
одновременно с ее совершением;
регистрировать каждый документ, связанный с осуществлением деятельности по ведению
реестра, при его получении в журнале учета входящих документов;
открывать лицевые и иные счета в реестре;
проводить операции в реестре только по распоряжению зарегистрированных лиц, если
иное не установлено федеральными законами и нормативными правовыми актами ФСФР России;
предоставлять зарегистрированному лицу информацию из реестра;
информировать зарегистрированных лиц по их требованию о правах, закрепленных
ценными бумагами, способах и порядке осуществления этих прав;
составлять список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам.
Регистратор вправе взимать с зарегистрированных лиц плату за проведение операций в реестре, в
том числе за предоставление информации из реестра и проведение операции в реестре. Максимальная
плата, взимаемая держателем реестра с зарегистрированных лиц за проведение операции в реестре, и
(или) порядок ее определения устанавливаются ФСФР России, и не может рассчитываться в виде
процента от стоимости ценных бумаг, в отношении которых проводится операция в реестре.
Держатель реестра в течение трех рабочих дней, если иной срок не предусмотрен ФСФР России,
исполняет распоряжение зарегистрированного лица о проведении операции в реестре либо в течение
трех рабочих дней с даты представления такого распоряжения отказывает в проведении операции в
реестре.
По требованию зарегистрированного лица регистратор обязан предоставить выписку из реестра
по его лицевому счету в течение трех рабочих дней. Выписка из реестра должна содержать
информацию на дату, указанную в этой выписке. При размещении ценных бумаг выписка из реестра
предоставляется владельцу ценных бумаг бесплатно. Регистратор несет ответственность за полноту и
достоверность предоставленной из реестра информации, в том числе сведений, содержащихся в
выписке из реестра.
Регистратор осуществляет обмен документами, необходимыми для совершения операций в
реестре, в электронно-цифровой форме с электронной подписью порядке, предусмотренном ФЗ «Об
электронной подписи». Обмен документами в электронно-цифровой форме с электронной подписью,
131
необходимыми для совершения операций в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия,
осуществляется на основании соглашения об обмене электронными документами, заключаемого
зарегистрированными лицами с регистратором. Владельцев ипотечных сертификатов участия обязаны
соблюдать предусмотренные правилами ведения реестра требования к предоставлению информации и
документов держателю реестра.
3. Часть 3 комментируемой статьи устанавливает норму заключать договор о ведении реестра
владельцев ипотечных сертификатов участия только с одним регистратором, хотя регистратор может
вести реестры неограниченного числа эмитентов.
Договор между владельцами ипотечных сертификатов участия и реестродержателем о ведении
реестра представляет собой договор оказания услуг, условия которого определяются гл. 39 ГК РФ. По
договору возмездного оказания услуг исполнитель обязуется по заданию заказчика оказать услуги
(совершить определенные действия или осуществить определенную деятельность), а заказчик обязуется
оплатить эти услуги (п. 1 ст. 779 ГК РФ). Владельцы ипотечных сертификатов участия вправе требовать
и возмещения вреда, причиненного некачественным оказанием услуг по правилам ст. 1095-1098 ГК РФ.
Регистратор возмещает владельцам ипотечных сертификатов участия убытки, причиненные его
неправомерными действиями (бездействием).
В случае прекращения договора на ведение реестра регистратор обязан передать указанному
эмитентом регистратору или эмитенту, если последний может быть держателем реестра, реестр,
составленный на дату прекращения договора, и документы, связанные с ведением реестра. Перечень
указанных документов, а также порядок и сроки передачи реестра и указанных документов
устанавливаются нормативными правовыми актами ФСФР России.
4. Часть 4 комментируемой статьи содержит отсылочную норму, предусматривающую
конкретизацию порядка ведения реестра владельцев ипотечных сертификатов участия иным
законодательством, а именно нормативными правовыми актами ФСФР России.
В частности, в настоящее время действуют:
приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 28 июня 2012 г. № 12-52/пз-н «Об
утверждении Порядка учета в реестре владельцев ценных бумаг залога именных эмиссионных ценных
бумаг и внесения в реестр изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные
ценные бумаги»;
приказ ФСФР России от 5 июня 2012 г. № 12-38/пз-н «Об утверждении
Административного регламента предоставления Федеральной службой по финансовым рынкам
государственной услуги по регистрации регламентов специализированных депозитариев
инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов,
правил ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, изменений и
дополнений в них, а также по утверждению правил ведения реестра владельцев ипотечных
сертификатов участия и изменений и дополнений в них»;
приказ ФСФР России от 15 апреля 2008 г. № 08-17/пз-н «Об утверждении положения о
порядке ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов»;
постановление ФКЦБ России от 30 августа 2001 г. № 21 «О порядке учета в системе
ведения реестра не полностью оплаченных акций и внесения в систему ведения реестра изменений,
касающихся перерегистрации акций, переходящих в распоряжение эмитента в случае их неполной
оплаты в предусмотренный законом срок»;
132
постановление ФКЦБ России от 19 июня 1998 г. № 24 «Об утверждении положения о
лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг»;
постановление ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. № 27 «Об утверждении положения о
ведении реестра владельцев именных ценных бумаг».
5. Часть 5 комментируемой статьи содержит общие положения об ответственности.
Регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия, и
управляющий ипотечным покрытием несут субсидиарную ответственность перед владельцами
ипотечных сертификатов участия.
Кроме того, регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев ипотечных
сертификатов участия, несет ответственность перед управляющим ипотечным покрытием.
Основаниями наступления ответственности указанных лиц являются неисполнение или
ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению реестра, предусмотренных:
комментируемым Законом;
правилами доверительного управления ипотечным покрытием;
договором с управляющим ипотечным покрытием.
Субсидиарная ответственность является видом гражданско-правовой ответственности и
возлагается в случаях, установленных законом или договором, на определенное лицо дополнительно к
ответственности основного должника в объеме неудовлетворенного основным должником требования.
В соответствии со ст. 399 ГК РФ до предъявления требований к лицу, которое в соответствии с законом,
иными правовыми актами или условиями обязательства несет ответственность дополнительно к
ответственности другого лица, являющегося основным должником (субсидиарную ответственность),
кредитор должен предъявить требование к основному должнику. Если основной должник отказался
удовлетворить требование кредитора или кредитор не получил от него в разумный срок ответ на
предъявленное требование, это требование может быть предъявлено лицу, несущему субсидиарную
ответственность (п. 1). По правилам ст. 399 ГК РФ кредитор не вправе требовать удовлетворения своего
требования к основному должнику от лица, несущего субсидиарную ответственность, если это
требование может быть удовлетворено путем зачета встречного требования к основному должнику,
либо бесспорного взыскания средств с основного должника (п. 2). Лицо, несущее субсидиарную
ответственность, вправе выдвинуть против требований кредитора все те возражения, на которые может
ссылаться основной должник по обязательству, например, на отсутствие его вины в случае, если вина
является условием ответственности (п. 3).
По правилам ст. 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в
соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов. Надлежащее
исполнение обязательства выражается в совершении либо воздержании от действий, которые
составляют предмет этого обязательства.
133
Глава 4. Контроль за распоряжением имуществом, составляющим ипотечное покрытие
Статья 32. Специализированный депозитарий ипотечного покрытия
1. Учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие, а также контроль за распоряжением
этим имуществом осуществляется специализированным депозитарием, если иное не предусмотрено настоящим
Федеральным законом.
2. Специализированным депозитарием должна быть коммерческая организация, имеющая лицензию на
осуществление деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых
инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и лицензию на осуществление депозитарной
деятельности на рынке ценных бумаг.
Комментарий к ст. 32
1. В настоящее время нередки случаи неправомерного распоряжения собственником своим
имуществом, переданным в обеспечение по кредитному договору, в связи с чем в ряде случаев у банка,
иной кредитной организации отсутствует возможность обращения взыскания на объекты, входящие в
ипотечное покрытие. Например, по кредитному договору с сельскохозяйственными
товаропроизводителями предметом залога нередко выступает крупный рогатый скот, место нахождения
которого к моменту обращения взыскания установить невозможно.
Отдельные органы государственной власти, осуществляющие учет и регистрацию прав на
имущество, не отражают даже сведения о предмете залога и т.п. Например, не регистрируется залог на
спецтехнику, на транспортные средства. Достаточно сложно в настоящее время зарегистрировать залог
и на ценные бумаги, особенно если они изготовлены в бездокументарной форме. В этой связи закон
предусматривает специального субъекта, который становится участником кредитных отношений —
специализированный депозитарий. Несмотря на то, что данный субъект является специальным и
предусмотрен исключительно для отношений, составляющих предмет настоящего договора, в рамках
общих дефинитивных предписаний ст. 1 Закона, его понятие не регламентировано. Определение
содержания рассматриваемого понятия и его сущность призвана определить комментируемая правовая
норма, что в свою очередь, подчеркивает значимость рассматриваемого субъекта.
Положение о деятельности специализированных депозитариев ипотечного покрытия,
утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 1 ноября 2005 г. № 05-60/пз-н,
предусматривает, что специализированный депозитарий на основании договора с эмитентом облигаций
с ипотечным покрытием или управляющим ипотечным покрытием осуществляет учет и хранение
имущества, составляющего ипотечное покрытие, а также контроль за распоряжением указанным
имуществом.
В случае если на дату утверждения решения о выпуске облигаций с ипотечным покрытием
требования по обеспеченным ипотекой обязательствам, составляющим ипотечное покрытие, еще не
перешли к эмитенту, специализированный депозитарий до момента перехода таких требований к
эмитенту осуществляет учет и хранение этого имущества, а также контроль за его распоряжением на
основании договора с лицом, которое является кредитором по указанным требованиям и совершило
сделку об их уступке эмитенту.
134
Если деятельность осуществляется филиалом специализированного депозитария, должны
соблюдаться следующие требования:
в штате филиала должно состоять не менее двух работников, соответствующих
квалификационным требованиям, предъявляемым к специалистам организаций, осуществляющих
деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных
фондов и негосударственных пенсионных фондов;
в случае если филиал специализированного депозитария совмещает данную деятельность
с другими видами деятельности, она должна осуществляться отдельным структурным подразделением
филиала;
оригиналы или копии всех документов, поступающих в течение каждого месяца в филиал
в связи с осуществлением им деятельности, а также копии записей, вносимых в течение каждого месяца
в журналы, ведение которых осуществляется филиалом в связи с осуществлением им указанной
деятельности, должны направляться в специализированный депозитарий в течение 10 дней после
окончания соответствующего месяца, если более короткие сроки не предусмотрены регламентом
специализированного депозитария;
копии направляемых филиалом уведомлений о выявлении нарушения, об устранении
нарушения, о факте неустранения нарушения в установленный срок должны направляться в
специализированный депозитарий в нормативно установленные сроки для направления указанных
уведомлений эмитентам.
Порядок направления специализированному депозитарию его филиалом оригиналов или копий
документов, копий записей в журналы, а также копий уведомлений о выявлении нарушения, об
устранении нарушения, о факте неустранения нарушения в установленный срок определяется
регламентом специализированного депозитария.
Положения комментируемой статьи представляют собой интересную правовую конструкцию, в
которой первично определение целей образования специального субъекта — участника
правоотношений, а затем уже определение его сущности, т.е. формирование дефиниции. Таким
образом, сначала закон устанавливает компетенцию специализированного депозитария, а уж затем
определяет, кто может выступать в данном качестве.
К компетенции специализированного депозитария Закон относит осуществление двух
разноплановых функций, а именно:
учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие. В большинстве
случаев учет имущества охватывает собой определение месторасположения такого имущества, его
количества, наименования и иных наиболее значимых характеристик. Причем, как правило, учет
предполагает систематическую проверку соответствия заявленного имущества фактическому.
Поскольку в данном случае функция учета тесно связана с хранением, то систематическая проверка
соответствия может не проводиться, т.к. сохранность ипотечного покрытия обеспечивает
непосредственно специализированный депозитарий. Общее понятие учета может включать в себя и
бухгалтерский учет данного имущества и операций с ним. Хранение представляет собой обязанность
специализированного депозитария хранить вещь, переданную ей другим участником кредитных
отношений, и возвратить эту вещь в сохранности;
контроль за распоряжением имуществом направлен на предотвращение незаконной
реализации предмета ипотечного покрытия. Передача конкретного объекта в счет ипотечного покрытия
не может быть основанием для полного изъятия ее из оборота. Собственник данного объекта вправе
135
использовать его в соответствии с целевым назначением, но отчуждение или иная форма реализации
предмета ипотечного покрытия в значительной степени ограничена предписаниями комментируемого
Закона в целях обеспечения прав банка или иной кредитной организации.
Реализация указанных функций составляет предмет правового регулирования отдельных
правовых предписаний комментируемого Закона, в связи с чем они будут детально рассмотрены в
рамках комментария к указанным правовым предписаниям.
Согласно ч. 1 настоящей статьи учет и хранение имущества, составляющего ипотечное
покрытие, а также контроль за распоряжением этим имуществом осуществляется специализированным
депозитарием, если иное не предусмотрено комментируемым Законом. Таким образом, специальными
правовыми нормами может быть предусмотрен иной субъект, в обязанности которого вменяется
реализация указанных функций.
2. Положения ч. 2 настоящей статьи ориентированы на определение понятия и содержания
специализированного депозитария. Закон в качестве императивного требования устанавливается ряд
условий, при соблюдении которых конкретный субъект может выступать в качестве
специализированного депозитария.
Анализ положений Закона позволяет выделить два основных условия:
1) цели деятельности организации — специализированным депозитарием может быть
исключительно коммерческая организация. Понятие коммерческой организации дано ГК РФ и является
общим для всех субъектов, независимо от конкретного вида правоотношений. В соответствии со ст. 48
ГК РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном
ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам
этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Осуществление
функций специализированного депозитария закон относит исключительно к компетенции организации,
т.е. юридического лица, что не допускает возможности осуществления указанных функций иными
субъектами, например, индивидуальными предпринимателями и т.п. По смыслу ст. 50 ГК РФ
коммерческими организациями являются те юридические лица, которые преследуют в качестве
основанной цели своей деятельности извлечение прибыли. При этом такой субъект в обязательном
порядке должен соответствовать общим требованиям, установленным гражданским законодательством
для юридических лиц, а именно такая организация должна быть зарегистрирована в установленном
законом порядке и сведения о ней внесены в Единый государственный реестр юридических лиц. При
этом в качестве одного из обязательных условий осуществления деятельности депозитария является
закрепление данного вида деятельности в уставе организации и внесение его в качестве основного в
ЕГРЮЛ. Даже в случае соответствия юридического лица всем указанным требованиям, осуществление
деятельности депозитария допускается только после оформления всех необходимых разрешительных
документов. Согласно п. 3 ст. 49 ГК РФ правоспособность юридического лица возникает в момент его
создания и прекращается в момент внесения записи о его исключении из единого государственного
реестра юридических лиц. Право юридического лица осуществлять деятельность, на занятие которой
необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в
ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными
правовыми актами. Часть 1 ст. 51 ГК РФ также предусматривает обязательность соблюдения общих
требований закона в части приобретения правового статуса специализированным депозитарием, а
136
именно юридическое лицо подлежит государственной регистрации в уполномоченном государственном
органе в порядке, определяемом законом о государственной регистрации юридических лиц;
2) наличие всех видов государственных разрешений, необходимых для осуществления
соответствующего вида деятельности. Поскольку деятельность в качестве специализированного
депозитария охватывает собой несколько самостоятельных направлений деятельности, то на
осуществление каждого из них необходимо получить лицензию. В этой связи в качестве обязательного
условия закон предусматривает необходимость получения лицензии на осуществление деятельности
специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов и лицензии на осуществление депозитарной деятельности
на рынке ценных бумаг. Следует обратить внимание, что общие положения о лицензировании
определены ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности». Однако, ст. 1 указанного закона
прямо предусматривает, что на деятельность специализированных депозитариев его нормы не
распространяются. Таким образом, лицензирование данного вида деятельности определяется
положениями комментируемого Закона и принятые во исполнение его предписаний подзаконными
нормативными актами. Данные виды лицензирования составляют предмет правового регулирования
постановления Правительства РФ от 6 октября 2008 г. № 744 «Об утверждении перечней документов,
подтверждающих соблюдение лицензионных условий, представляемых соискателями лицензий для
получения лицензий на осуществление видов деятельности, указанных в федеральных законах «Об
инвестиционных фондах» и «О негосударственных пенсионных фондах». Даннй нормативный акт
утверждает перечень документов, подтверждающих соблюдение лицензионных условий,
представляемых соискателями лицензий для получения лицензий на осуществление деятельности
специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов. Для получения лицензий, предусмотренных ч. 2
комментируемой статьи, соискатель должен представить в Федеральную службу по финансовым
рынкам РФ следующие документы:
копии бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках соискателя лицензии на
последнюю отчетную дату, содержащие отметку налогового органа (для соискателей лицензий,
созданных до последней отчетной даты).
копию аудиторского заключения по проверке годовой финансовой (бухгалтерской)
отчетности (для соискателей лицензий, годовая финансовая (бухгалтерская) отчетность которых
подлежала проверке по итогам отчетного года).
копию документа, подтверждающего создание отдельного структурного подразделения
для осуществления деятельности специализированного депозитария, заверенная в установленном
порядке (представляется в случае совмещения указанной деятельности с иными видами деятельности).
документ, подтверждающий уплату государственной пошлины за предоставление
лицензии (платежное поручение с отметкой банка об исполнении соискателем лицензии обязанности по
уплате государственной пошлины).
Таким образом, специализированным депозитарием может быть только юридическое лицо,
соответствующее обоим указанным выше критериям. Данное требование является императивным и не
может быть изменено ни договором, ни соглашением сторон и т.п.
3. Инвесторы, как частные, так и институциональные и коллективные, сталкиваются в процессе
инвестиционной деятельности с множеством рисков, основными из которых являются следующие.
137
риск того, что результат деятельности управляющей компании окажется
неудовлетворительным (например, уровень доходности не соответствует целевому или ниже среднего
по рынку уровня). Данный вид рисков, как правило, является риском самого инвестора и депозитарий
практически не может повлиять на его результат. Именно инвестору принадлежит право выбора
депозитария, но никто и ничто не сможет гарантировать ему при совершении данного выбора, что его
деятельность принесет ожидаемый результат. Финансовый (инвестиционный) рынок достаточно
динамичен, что позволяет лишь с высокой долей вероятности прогнозировать результаты деятельности
отдельных его участников, в том числе и специализированных депозитариев;
риск убытков в случае банкротства управляющей компании в случае, если активы
инвесторов не были отделены от активов управляющей компании. Наиболее целесообразным вариантом
предотвращения такого риска является отграничение активов инвестора от активов депозитария. В этом
случае управление активами должно осуществляться в строгом соответствии с указаниями из
владельца, а также с позиции эффективности и целесообразности. Поскольку все невыплаченные суммы
долгов при банкротстве признаются погашенными, то зачастую в случае отсутствия разграничения
активов, инвестор рискует потерять свои вложения после завершения процедуры, а также, что вероятно,
не застрахован от включения его активов в конкурсную массу должника — управляющее компании и
последующей их реализации в порядке, установленном законодательством о несостоятельности
(банкротстве). В подобной ситуации инвестору придется участвовать в ряде судебных разбирательств
по выделению своих активов, в том числе и из конкурсной массы;
риск потери активов вследствие их “нецелевого использования”. Указанные две
категории рисков достаточно близки по своим последствиям. Частота операционных рисков и
возможные суммарные убытки от их реализации являются наивысшими. Последствия операционных
ошибок, возникающих в процессе управления активами и связанные с ними убытки депозитарий может
уменьшить путем снижения частоты возникновения ошибок технологическими методами, либо
посредством полного или частичного возмещение убытков, вызванных операционными ошибками
(например, за счет страхования ответственности).
операционный риск управляющей компании15.
Формирование специализированных депозитариев началось в 90-х гг. Первые депозитарии в
большинстве своем выступали в качестве российского аналога европейский участников рынка ценных
бумаг и только в настоящее время указанные субъекты приобрели статус специализированного
депозитария, являющегося полноправным участником рынка ценных бумаг. В настоящее время
деятельность специализированных депозитариев представляет собой комплексный механизм, который
базируется не только на нормах комментируемого Закона, но также охватывает собой и предписания ФЗ
«О рынке ценных бумаг», а также ряда подзаконных нормативных актов, приятых Федеральной
службой по финансовым рынка, Федеральной службой по ценным бумагам и некоторыми иными
органами.
Немаловажное значение в регулировании деятельности указанных субъектов имеют и локальные
нормативные акты, например, Регламент специализированного депозитария ипотечного покрытия ЗАО
ВТБ (действует с 10 октября 2011 г., см. URL: http://www.odk.ru/data/file/reg_ip_pok.zip). Указанный
Регламент разработан в соответствии с комментируемым Законом, ФЗ «Об ипотеке (залоге
недвижимости», ФЗ «О рынке ценных бумаг», Положением о деятельности специализированных
депозитариев ипотечного покрытия, утвержденным приказом ФСФР России от 1 ноября 2005 № 05-
15
URL: http://www.vashidengi.info/publ/11-1-0-692
138
60/пз-н. Целью данного Регламента является установление требований к осуществлению Банком ВТБ
(открытое акционерное общество) деятельности специализированного депозитария ипотечного
покрытия.
Постановление ФКЦБ РФ от 16 октября 1997 г. № 36 «Об утверждении положения о
депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и
области применения» направлено на создание эффективной инфраструктуры фондового рынка,
согласованного регулирования различных сегментов фондового рынка разными ведомствами,
повышение защищенности прав инвестора и других участников фондового рынка, построения единой
учетной системы, которая сделает возможной обездвиживание и дематериализацию всех эмиссионных
ценных бумаг. 5 апреля 2012 г. Федеральной службой по финансовым рынкам зарегистрированы
Правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ЗАО
«Первый Специализированный Депозитарий», которые по своей сути определяют порядок
осуществления деятельности специализированным депозитарием, т.е. являются непосредственно
действующими в отношениях с участием рассматриваемого субъекта на рынке ценных бумаг. О
востребованности деятельности специализированных депозитариев свидетельствуют официальные
данные по итогам их работы за прошедшие периода. Так, например, один только специализированный
депозитарий Росбанка обслуживает более 100 паевых инвестиционных фондов, совокупная стоимость
чистых активов которых составляет порядка 1,7 млрд. долларов США16. Гибкая тарифная политика и
целый комплекс дополнительных персонифицированных услуг делают обслуживание в
специализированном депозитарии привлекательным и максимально соответствующим потребностям
клиентов. Свидетельством тому служит постоянный рост числа клиентов Специального депозитария,
среди которых управляющие компании — признанные лидеры отечественного рынка коллективных
инвестиций, а также молодые, динамично развивающиеся управляющие компании, доверившие учет и
хранение активов своих фондов одному из самых надежных специализированных депозитариев.
Статья 33. Учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие
1. Имущество, составляющее ипотечное покрытие, учитывается специализированным депозитарием
путем ведения им реестра ипотечного покрытия.
Специализированный депозитарий обязан хранить документы, которыми подтверждены обеспеченные
ипотекой требования и права на иное имущество, учитывающееся в реестре ипотечного покрытия.
2. Ценные бумаги в документарной форме, составляющие ипотечное покрытие, должны храниться в
специализированном депозитарии, за исключением государственных ценных бумаг, если нормативными
правовыми актами Российской Федерации для них предусмотрен иной порядок хранения.
3. Учет и хранение имущества, составляющего одно ипотечное покрытие, могут осуществляться только
одним специализированным депозитарием.
Учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие, не могут осуществляться
специализированным депозитарием, являющимся по отношению к эмитенту облигаций, выпущенных с
ипотечным покрытием, или управляющему ипотечным покрытием аффилированным лицом.
Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом, составляющим
ипотечное покрытие, а также совершать сделки с ипотечными ценными бумагами, реестр ипотечного покрытия
которых он ведет.
16
URL: http://www.custody.ru/ru/sp-dep/
139
4. Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и
(или) учету прав на ценные бумаги, составляющие ипотечное покрытие, другой депозитарий, если это
предусмотрено решением о выпуске облигаций с ипотечным покрытием или правилами доверительного
управления ипотечным покрытием. В этом случае специализированный депозитарий отвечает за действия
определенного им депозитария как за свои собственные.
Управляющий ипотечным покрытием несет ответственность за действия определенного им депозитария в
случае, если привлечение депозитария производилось по его указанию в письменной форме.
Комментарий к ст. 33
1. В самом общем виде учет рассматривается как определение количества имущества,
составляющего ипотечное покрытие. Возлагая на специализированного депозитария функции по
ведению учета такого имущества, Закон одновременно устанавливает и его форму. Учет ипотечного
покрытия осуществляется посредством внесения соответствующего имущества в реестр ипотечного
покрытия. Указанная обязанность детализирована и в Положении о деятельности специализированных
депозитариев ипотечного покрытия, утвержденном приказом Федеральной службы по финансовым
рынкам от 1 ноября 2005 № 05-60/пз-н, п. 3.1 которого указывает, что специализированный депозитарий
осуществляет учет имущества, составляющего ипотечное покрытие, путем ведения реестра. Тем же
приказом ФСФР утверждены и Правила ведения реестра ипотечного покрытия — основной
подзаконный нормативный акт, определяющий процессуальные особенности осуществления
специализированным депозитарием функции по учету ипотечного покрытия.
Ведение реестра — сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных,
составляющих реестр, осуществляется путем:
получения документов, являющихся основанием для внесения записей в реестр и
предоставления информации из реестра, а также иных документов в соответствии с настоящими
Правилами и регламентом специализированного депозитария;
внесения записей в реестр;
предоставления информации из реестра;
хранения документов, являющихся основанием для внесения записей в реестр,
предоставления информации из реестра и иных документов, поступающих специализированному
депозитарию ипотечного покрытия (далее — специализированный депозитарий) при осуществлении
ведения реестра.
При определении порядка осуществления учета ипотечного покрытия, в первую очередь,
необходимо определить содержание реестра, т.е. совокупность сведений, которые подлежат внесению в
данный документ. В реестре должны содержаться следующие сведения:
полное и сокращенное фирменные наименования эмитента в соответствии с его
учредительными документами;
основной государственный регистрационный номер и дата государственной регистрации
эмитента, наименование органа, осуществившего государственную регистрацию эмитента;
идентификационный номер налогоплательщика эмитента;
дата выдачи и номер лицензии на осуществление банковских операций эмитента,
являющегося кредитной организацией;
140
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]