Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Банковское право. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Юриспруденция»
.pdf
керскую, дилерскую, депозитарную, расчетно-клиринговую деятельность, деятельность по ведению и хранению реестра акционеров, деятельность по организации торговли ценными бумагами.
Брокерская деятельность — совершение гражданско-правовых
сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или
комиссии.
Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи
ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного
объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг
с обязательством их покупки и продажи по объявленным ценам.
Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению
сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на цепные бумаги.
Расчетно-клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных
бумаг и расчетам по ним.
Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного
срока доверительного управления переданными ему во владение
и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные
бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг —
сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных,
составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг —
предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между
участниками рынка ценных бумаг.
Для того чтобы кредитная организация имела возможность
участвовать в деятельности рынка ценных бумаг, необходимо
наличие специального разрешения — лицензии. Лицензирование
профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) — правопреемник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
(ФКЦБ). Порядок лицензирования определен Постановлениями
ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. ¹ 50 и от 15 августа 2000 г. ¹ 10.
351
Для получения лицензии кредитная организация готовит пакет документов, включающий:
x заявление на выдачу лицензии;
x анкету установленной формы;
x нотариально заверенные копии учредительных документов;
x заверенную копию документа о государственной регистра-
ции кредитной организации;
x документ, подтверждающий постановку кредитной органи-
зации на учет в налоговом органе;
x копию последнего бухгалтерского баланса;
x копию аудиторского заключения (вместе с копией лицен-
зии аудиторской организации);
x справку о размере собственных средств кредитной органи-
зации на последнюю отчетную дату;
x копии квалификационных аттестатов специалистов;
x документ, удостоверяющий уплату государственной пошли-
ны за выдачу лицензии.
К документам, предоставляемым кредитной организацией,
предъявляются особые требования, изложенные в Информационном письме ФКЦБ РФ «Разъяснения по подготовке документов, предоставляемых кредитными организациями для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг»
от 24 ноября 2000 г. ¹ ИК-02/6293.
Представленные в территориальные органы Федеральной службы по фондовым рынкам документы рассматриваются в 30-дневный
срок, после чего принимается решение о выдаче лицензии либо
об отказе в выдаче лицензии, о чем письменно уведомляется кредитная организация-соискатель лицензии. В том случае, если
принято решение о выдаче лицензии, в течение трех суток информация об этом должна быть размещена в Интернете и печатном органе ФСФР. После уплаты лицензионного сбора лицензирующий орган выдает разрешение на осуществление
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензированию подлежит каждый вид профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг. Срок действия лицензии для кредитной
организации, ранее не осуществлявшей профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, составляет три года; срок
действия повторной лицензии не ограничен.
При осуществлении операций с ценными бумагами в качестве
профессионального участника фондового рынка кредитная организация должна соблюдать правила совмещения профессиональной
деятельности. Данные правила, установленные Положением ФКЦБ
от 15 августа 2000 г. ¹ 10, касаются возможности одновременного осуществления одного или нескольких видов профессиональ-
352
ной деятельности на рынке ценных бумаг. Отметим, что в данном
случае совмещением не является одновременное осуществление
банковской деятельности и деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг. Согласно п. 5 указанного Положения допустимо одновременное осуществление:
x брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятель-
ности по управлению ценными бумагами и депозитарной
деятельности;
x клиринговой деятельности и депозитарной деятельности;
x деятельности по организации торговли на рынке ценных
бумаг и клиринговой деятельности;
x деятельности по организации торговли и депозитарной дея-
тельности.
Осуществляя одновременно банковскую деятельность и профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, кредитная
организация принимает на себя риски, связанные с осуществлением обоих видов деятельности.
Для предоставления клиентам услуг, обеспечивающих исполнение их наилучшим образом, банки могут создать специальные подразделения по управлению ценными бумагами клиентов.
В функции этих подразделений входят инкассация доходов по
ценным бумагам и инкассация погашаемых сумм по долговым
обязательствам; обмен сертификатов и купонных листов; обмен
акций при слиянии акционерных обществ; замена одних видов
ценных бумаг другими (конвертация); информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций,
в которых клиенты имеют преимущественные права на покупку;
представление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов.
11.4. Эмиссионная деятельность
кредитных организаций
Кредитные организации вправе самостоятельно выпускать
ценные бумаги для привлечения денежных средств в целях пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, а также для формирования собственного капитала.
Кредитные организации, созданные как акционерное общество
открытого или закрытого типа, обязаны осуществить эмиссию
акций не позднее одного месяца после полной оплаты объявленного уставного капитала. Для привлечения заемного капитала кредитные организации, в течение двух лет осуществляющие
банковскую деятельность, имеют право осуществлять эмиссию
353
облигаций. Кредитные организации также имеют право выпускать опционы.
Ценные бумаги выпускаются в двух формах — именные и на
предъявителя. По общему правилу, предъявительские ценные бумаги выпускаются в документарной («бумажной») форме, именные — в бездокументарной (электронной) форме. Стоимость акций и облигаций должна быть выражена в рублях.
Выпускаемые кредитными организациями акции по объему
предоставляемых владельцам прав могут быть привилегированными
è простыми (èëè обыкновенными). Обыкновенные акции незави-
симо от порядкового номера и времени выпуска имеют одинаковую номинальную стоимость и предоставляют их владельцам
одинаковый объем прав. Привилегированные акции предоставляют своим владельцам право первоочередного получения дивидендов и имущества в случае банкротства кредитной организации-эмитента.
Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% зарегистрированного уставного
капитала кредитной организации. Возможность выпуска одного
или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них,
объем прав, предоставляемый ими, определяются уставом кредитной организации. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.
Облигации могут быть выпущены только после полной оплаты
уставного капитала. Они могут быть обеспечены залогом собст-
венного имущества ëèáî имущества третьих лиц. Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется, если кредитная организация
существует менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций),
размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть
не менее суммы превышения размера уставного капитала). Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения
по истечение двух лет со дня регистрации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и
на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.
Кроме того, облигации могут быть: процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения (с нулевым купоном) или со сроком погашения по сериям в определенные сроки.
354
Цели эмиссионной деятельности различны: получение дохода для пополнения активов банка; финансирование инвестиционных проектов; при создании кредитной организации — для формирования уставного капитала; для увеличения или уменьшения
размера уставного капитала.
Эмиссия акций при создании кредитных организации. Банк,
созданный в форме открытого или закрытого акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Уставом кредитной
организации должны быть обязательно определены количество и номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, и права, предоставляемые владельцам учредительских акций.
Помимо этого, в уставе могут быть определены количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые кредитная
организация вправе размещать дополнительно к размещенным
акциям (объявленные акции). При отсутствии в уставе кредитной организации этих положений она не вправе размещать дополнительные акции.
Если кредитная организация открытое акционерное общество, она вправе проводить открытую и закрытую подписку.
Открытая подписка — это публичное размещение выпускаемых акций и их свободная продажа с учетом требований законодательства. Размещение посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25% ранее размещенных
обыкновенных акций, осуществляется только по решению общего собрания акционеров.
Закрытая подписка проводится на все акции, выпускаемые
кредитной организацией, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом кредитной организации — эмитента или требованиями правовых актов
Российской Федерации. Размещение акций посредством закрытой
подписки осуществляется только по решению общего собрания акционеров кредитной организации об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, принятому
большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев
голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом кредитной организации.
Если кредитная организация — закрытое акционерное общество, то она не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для
приобретения неограниченному кругу лиц.
355
Изменение размера уставного капитала. В данном случае кредитная организация предваряет выпуск акций внесением изменений в свой устав.
Увеличение уставного капитала кредитной организации может осуществляться следующим образом.
1. Посредством увеличения номинальной стоимости уже раз-
мещенных акций за счет имущества кредитной организации — эми-
тента (капитализации собственных средств). Решение принимается
общим собранием акционеров кредитной организации — эмитента.
2. Путем размещения дополнительных акций. Регистрационные
документы оформляются на выпуск акций с увеличенной номинальной стоимостью; в процессе размещения акции с прежней
номинальной стоимостью заменяются на вновь выпущенные акции с увеличенной номинальной стоимостью и после регистрации
итогов выпуска погашаются. Решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным
советом) кредитной организации — эмитента, если в соответствии с уставом кредитной организации — эмитента ему предоставлено право принимать такое решение. Такое решение может быть
принято одновременно с решением о внесении в устав либо изменении уже существующих положений об объявленных акциях.
Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом
кредитной организации — эмитента. Оплата дополнительных
акций кредитной организации — эмитента, размещаемых посредством подписки, осуществляется по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации-эмитента, исходя из их рыночной стоимости, но не ниже
номинальной стоимости.
Размер вознаграждения посредника, участвующего в размещении дополнительных акций кредитной организации — эмитента посредством подписки, не должен превышать 10% цены
размещения акций.
Решение об уменьшении уставного капитала кредитной организации также принимается общим собранием акционеров.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года размер собственных средств (капитала) кредитной организации становится меньше размера уставного капитала, кредитная организация обязана объявить и зарегистрировать уменьшение
уставного капитала.
Уменьшение уставного капитала осуществляется путем уменьшения номинальной стоимости акций. После регистрации выпуска акций с уменьшенной номинальной стоимостью в процессе
356
размещения акции с прежней номинальной стоимостью обмениваются на акции с уменьшенным номиналом. После регистрации итогов выпуска акции с прежней номинальной стоимостью аннулируются.
Процедура эмиссии кредитными организациями ценных бумаг установлена Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. ¹ 39-ФЗ и Инструкцией Банка России
«О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными
организациями на территории РФ» от 22 июля 2002 г. ¹ 102-И
(в ред. Указания ЦБ РФ от 3 июня 2003 г. ¹ 1288-У).
Эмиссия ценных бумаг проводится в пять этапов.
1. Принятие решения о размещении ценных бумаг. Решение о вы-
пуске ценных бумаг принимается тем органом кредитной организации, который имеет на это полномочия согласно действующему законодательству и уставу кредитной организации.
2. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске)
ценных бумаг. Совет директоров утверждает принятое решение
о выпуске или дополнительном выпуске ценных бумаг на основании решения об их размещении.
3. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Для регистрации выпуска своих ценных бу-
маг кредитная организация — эмитент представляет заявление
на регистрацию вместе с копией решения о выпуске ценных бумаг, образцом сертификата ценной бумаги (при документарной
форме выпуска), проспектом эмиссии (в этом случае необходимо
зарегистрировать и проект эмиссии), копией платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами. Регистрирующий орган рассматривает и проверяет достоверность представленной информации, оценивает соответствие документов
законодательству.
Полномочия по регистрации принадлежат Департаменту лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальным учреждениям Банка России (главные управления, национальные банки).
В Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются выпуски:
x акций кредитных организаций с уставным капиталом
700 млн руб. и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в том числе
физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50%;
x облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн руб.
è âûøå;
357
x ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций;
x опционов кредитных организаций.
Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций
регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.
До момента государственной регистрации их выпуска запрещается реклама ценных бумаг кредитных организации, а также одновременный выпуск кредитной организацией акций и облигаций.
Основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг
приведены в исчерпывающем перечне в п. 11.10 Инструкции
ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 22 июля 2002 г.
¹ 102-И. Сообщение регистрирующего органа об отказе в регистрации выпуска ценных бумаг доводится регистрирующим органом
до сведения руководителей кредитной организации — эмитента
или ее учредителей с обязательным письменным подтверждением.
Регистрирующий орган письменно формулирует причину отказа.
При отсутствии претензий к представленным документам регистрирующий орган регистрирует выпуск ценных бумаг.
В момент государственной регистрации выпуску ценных бумаг
присваивается государственный регистрационный номер; кредитной организации — эмитенту вместе с зарегистрированными
документами о выпуске выдается письмо в адрес расчетнокассового центра Банка России (по месту ведения корреспондентского счета) об открытии ей накопительного счета для сбора
средств в валюте РФ, поступающих в оплату за ценные бумаги.
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации — эмитента сопровождается регистрацией проспекта цепных бумаг в случае размещения
ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.
В том случае, когда государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации —
эмитента сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг кредитной
организации-эмитента сопровождается раскрытием информации
(опубликованием информации в печатных средствах массовой коммуникации, общий тираж которых составляет не менее 50 000 экземпляров).
Проспект ценных бумаг утверждается советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эмитента и содержит информацию о финансовом положении кредитной организации и предстоящем выпуске ценных бумаг.
358
4. Размещение ценных бумаг. Размещение акций может про-
исходить путем:
x открытой или закрытой подписки (заключения кредитной
организацией — эмитентом договоров купли-продажи на
оговоренное число акций); при этом кредитная организация — эмитент может пользоваться услугами посредников
(брокеров), действующих на основании договоров комиссии или поручения с кредитной организацией-эмитентом;
x распределения акций среди акционеров при увеличении
уставного капитала кредитной организации — эмитента
путем выпуска дополнительных акций;
x конвертации в акции ранее выпущенных ценных бумаг в со-
ответствии с условиями их выпуска и законодательством
Российской Федерации.
Размещение облигаций может происходить путем:
x подписки (заключения кредитной организацией — эмитен-
том с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций при условии полной оплаты данных облигаций); при этом кредитная организация —
эмитент может пользоваться услугами посредников (брокеров), действующих на основании договоров комиссии или
поручения с кредитной организацией — эмитентом;
x конвертации в облигации ранее выпущенных кредитной
организацией конвертируемых облигаций в соответствии
с условиями их выпуска и законодательством Российской
Федерации.
Размещение акций при организации акционерного общества
должно быть закончено не позднее, чем через 30 календарных
дней с момента выдачи учредителям кредитной организации территориальным учреждением Банка России свидетельства о государственной регистрации кредитной организации; при реорганизации кредитной организации (кроме реорганизации в форме
присоединения) — до государственной регистрации их выпуска;
в остальных случаях — в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) таких
ценных бумаг.
5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (äî-
полнительного выпуска) ценных бумаг. Процесс эмиссии заверша-
ется предоставлением в регистрирующий орган отчета о результатах выпуска ценных бумаг, которое производится не позднее
30 календарных дней после завершения размещения ценных бумаг.
359
Неразмещенные ценные бумаги подлежит погашению; регистрация результатов выпуска осуществляется в объеме фактически
размещенных ценных бумаг.
Отчет о первом выпуске акций при учреждении кредитной
организации — эмитента передается в регистрирующий орган
одновременно с представлением документов на получение лицензии на осуществление банковских операций. Срок рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска не
может превышать двух недель.
После получения из соответствующего подразделения Банка
России заключения, подтверждающего правомерность оплаты уставного капитала кредитной организации, и при отсутствии претензий, связанных с выпуском ценных бумаг кредитной организации, регистрирующий орган регистрирует отчет об итогах выпуска.
После регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг
кредитная организация — эмитент публикует итоги выпуска в
печатном средстве массовой коммуникации, в котором ранее
было опубликовано сообщение о выпуске, с указанием данных,
которые кредитная организация считает целесообразным довести до сведения общественности. Кроме того, публикуется информация о том, где заинтересованные лица могут ознакомиться
с полным отчетом об итогах выпуска.
11.5. Операции с неэмисионными
ценными бумагами
Кредитные организации вправе выпускать ценные бумаги
различных видов, в том числе неэмисионные ценные бумаги.
Неэмисионные ценные бумаги — выпускаемые сериями или в разовом порядке передаваемые ценные бумаги, представляющие
собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по
истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Неэмисионными ценными бумагами являются
депозитные и сберегательные сертификаты, процедура выпуска
которых регламентирована Положением «О сберегательных и
депозитных сертификатах кредитных организаций», утвержденным письмом Центрального банка РФ от 10 февраля 1992 г.
¹ 14-3-20 .
Сберегательные сертификаты предназначены для продажи
физическим лицам, а потому, чтобы получить право на их выпуск,
кредитная организация должна осуществлять банковскую деятель-
360
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]