Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала в его валюте. На начало отчетного года доля собственных источников составляла 0,3%, а на конец отчетного периода изменилась в лучшую для общества сторону и составила уже 5%, что позитивно харак­теризует деятельность ООО, свидетельствуя об укреплении его финансовой устойчивости. Такие изменения произошли из-за роста суммы нераспределенной прибыли за 2008 год на 382881 тыс. руб.

Наличие и высокий рост кредиторской задолженности (особенно просроченной) создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, вы­платы заработной платы и др. Поэтому необходимо провести анализ состава и структуры кредиторской задолженности ООО «Мечта» за 2008 год (таблица 7).

2) общество имеет достаточно высокий уровень «качества активов»: невысока доля рискованных активов (активы не яв­ляются платежными средствами: расходы будущих периодов, дебиторская задолженность и т.д.), что говорит о здоровом балансе и своевременном контроле со стороны бухгалтерии за финансовой дисциплиной.

Для оздоровления структуры имущества обществу необ­ходимо повысить качество управления дебиторскими счетами. Должен быть разработан и установлен норматив дебиторской задолженности, исходя из которого будет определяться норма­тивная дебиторская задолженность на первое число отчетного периода. Такой норматив может быть представлен в качестве удельного веса дебиторской задолженности в выручке от реализации (за отчетный период). Также возможно создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности.

В структуре капитала общества преобладает заемный, и доля его незначительно снижается к концу исследуемого периода (на 4,6%). Поэтому обществу для оздоровления струк­туры источников имущества необходимо увеличить долю собственного капитала за счет дальнейшего накопления нерас­пределенной прибыли или за счет распределения прибыли по­сле налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

Таким образом, на основе анализа баланса ООО «Мечта» можно сказать, что у общества наблюдается тенденция укре­пления финансовой устойчивости и роста платежеспособ­ности.

Ликвидностью называют способность ценностей превра­щаться в деньги, которые считаются абсолютно ликвидными средствами. Ликвидность и время — величины обратные, то есть чем ликвиднее актив, тем быстрее его можно продать. Ликвидность определяет сумму, которую можно выручить при продаже актива (чем ликвиднее актив, тем выше его цена). Но довольно часто деньги нужны срочно, для того чтобы быстро решить какую-либо проблему или вложить в более вы­годное дело. Тогда выгоднее продать актив дешевле, в обмен на выигранное время.

В конце XIX века при характеристике баланса немецкие экономисты стали впервые использовать термин «liquidat». Под ликвидетом баланса понимались активы, которые могли бы быть легко реализованы в случае необходимости на де­нежном рынке за наличные деньги для выполнения текущих обязательств и платежей. К ликвидету относили наличные средства в кассе, иностранную валюту, средства на счетах в банках, ценные бумаги органов государственной и местной власти, некоторые группы дебиторов, векселя первоклассных векселедателей. Поэтому «ликвидность» можно трактовать как способность чего-либо (актива) принимать различные формы и служить средством осуществления выплат.