Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие
.pdf
ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам
(акционерам), персоналу или на социальные программы организации. В странах с развитой рыночной экономикой для
характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная
прибыль.
9. По значению итогового результата хозяйствования различают
положительную прибыль (собственно прибыль) и отрицательную
прибыль (убыток).
Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой
в организации, связано понятие «качество прибыли».
23
В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников
формирования прибыли по видам деятельности: операционной,
инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов
прибыли данное понятие характеризует конкретные источники
роста прибыли, что позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить ее анализ в процессе сравнения с деятельностью
других организаций. Для оценки качества прибыли могут быть
использованы методики, способы и приемы экономического
и финансового анализа.
Прибыльность принято считать основным показателем
успешной работы подразделения или организации в целом,
который в дальнейшем учитывается ее руководителями при
начислении премий сотрудникам. Несмотря на чрезмерную популярность показателей прибыли как критерия оценки успешной работы организации, существуют слабые стороны данных
критериев:
24
23
В последнее время все активнее в практике финансового
менеджмента используется такое понятие, как качество прибыли.
Качество прибыли отражает, насколько для данной организации является
характерным (стабильным) достигнутый уровень прибыли, а также
степень использования резервов для его достижения. См. Баканов М.И.,
Мелетьева В.В. Оценка качества прибыли торгового предприятия//
Аудит и финансовый анализ. 1999. № 4.
24
Щелков В.С., Белоусова Л.М. Предынвестиционные исследования
и разработка бизнес-плана. — М.: ЗАО «Финстатинформ», 2001. С. 310.
111
1)
возможное манипулирование показателями прибыли
с целью сокрытия фактических результатов, когда прибыльность
растет не за счет собственного капитала, а за счет заемного;
2) прибыль ни в коем случае нельзя считать показателем
ценности организации. Показатели прибыли и нормы возврата
инвестиций отражают результативность, эффективность деятельности организации за прошедший период времени, а не ее
возможности и потенциал успешной работы в будущем;
3) резкое увеличение прибыли скорее свидетельствует
о приближающемся крушении организации, чем об улучшении
ее деятельности, т.к. большинство программ, направленных на
увеличение прибыли, являются «выжиманием последних соков» из имеющихся средств.
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит показатели доходов и расходов по обычным видам деятельности. Прочих доходов и расходов, прибыли (убытка) до налогообложения,
чистой прибыли (убытка) отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет включает показатели
за отчетный период, а также за аналогичный период прошлого
года, что позволяет проводить сравнительный анализ.
3.2. Формирование прибыли организации
Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение
для руководства организации, ее учредителей, акционеров
и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития организации. Для учредителей
и акционеров она является источником получения дохода на
вложенный ими в развитие организации капитал. Кредиторам — дает возможность и определенные гарантии погашения
обязательств организации-заемщика.
Можно произвести большой объем продукции, однако
если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то организация окажется
в тяжелом финансовом состоянии. Поэтому одна из важнейших
112
составных частей финансового анализа — это анализ формирования прибыли организации.
В отчете «О прибылях и убытках» (форма № 2) данные
о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной
даты. В отчете «О прибылях и убытках» отражаются четыре
вида прибыли.
1. Валовая прибыль равна выручке (нетто) от продажи то-
варов (продукции, работ, услуг) минус себестоимость проданных
товаров. По строке «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)» отражаются
выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением
хозяйственных операций, которые признаются в бухгалтерском
учете доходами от обычных видов деятельности.
По строке «Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ и услуг» показываются учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданной
в отчетном периоде продукции, работам и услугам.
2. Прибыль (убыток) от продаж устанавливается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих
расходов. По строке «Коммерческие расходы» включаются
затраты по сбыту продукции, а также издержки обращения
(у организаций, осуществляющих торговую деятельность). По
строке «Управленческие расходы» показываются общепроизводственные затраты предприятия.
3. Прибыль (убыток) до налогообложения выражает прибыль (убыток) от продаж за вычетом сальдо прочих доходов
и расходов.
4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода равна сумме прибыли до налогообложения, сальдо отложенных активов
и отложенных обязательств, за вычетом налога на прибыль
и иных аналогичных обязательных платежей.
По строке «Налог на прибыль и иные аналогичные обя-
зательные платежи» отражается сумма налога на прибыль
113
(доход), определенная предприятием в соответствии с НК РФ
и показанная в бухгалтерском учете как задолженность перед
бюджетом и государственными внебюджетными фондами по
иным аналогичным обязательным платежам (за исключением
учитываемых в составе прочих расходов).
Более наглядно формирование финансовых результатов
организации можно представить в виде схемы (рис. 13).
Таким образом, анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования. Общая сумма
прибыли, полученная организацией за определенный период,
состоит из:
прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ;
прибыли (убытка) от прочей реализации.
Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разница между суммой
выручки от реализации продукции в действующих ценах (без
налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ,
включаемых в себестоимость.
Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется
как разность между рыночной ценой за проданное имущество, материальные ценности, принадлежащие организации, и их первоначальной и остаточной стоимостью. В состав
прибыли (убытка) от прочей реализации включается прибыль (убыток) от прочих операций, которая рассчитывается
в виде разницы между доходами и расходами по прочим
операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей
имущества.
Полученная таким образом прибыль (прибыль до налогообложения) распределяется между государством и организацией. После внесения налога на прибыль в распоряжении
организации остается чистая прибыль, которая направляется
в фонды накопления, потребления и резервный фонд либо другие фонды, формируемые организацией.
114
Выручка от реализации
товаров (нетто)
Себестоимость проданных товаров
(-)
Валовая прибыль
Прибыль от продажи
товаров (продукции)
Прибыль до
налогообложения
Льготы по налогу на
прибыль (-)
Нераспределенная чистая
прибыль (убыток)
Коммерческие и управленческие
Сальдо прочих доходов и расходов
Прочие
корректировки
прибыли
расходы (-)
(±)
Налог на
прибыль и иные
обязательства
Рис. 13. Формирование прибыли организации
В положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99)
устанавливаются состав и положение финансовых результатов
организации.
Доходами организации признаются увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных
средств и иного имущества) и (или) погашение обязательств,
приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
25
Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности:
учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит». — М.: Издательство «Омега-Л»,
2006. С.97.
25
115
Согласно приказам Минфина России от 18 сентября
2006 г. № 115н и 116н были внесены поправки практически во
все действующие ПБУ, в Инструкцию по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций. В соответствии с изменениями
понятия «операционные доходы (расходы)» и «внереализационные доходы (расходы)» были исключены. Вместо
них в ПБУ и Плане счетов теперь употребляются термины
«прочие доходы» и «прочие расходы».
В результате в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
строки 090 и 100 теперь именуются «Прочие доходы» и «Прочие
расходы» соответственно. А строки 120 «Внереализационные
доходы» и 130 «Внереализационные расходы» вообще исключены из формы № 2. Термин «внереализационные расходы»
заменен термином «прочие расходы» и в двух строках формы
№ 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
26
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных
средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению
участников (собственников имущества).
Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:
расход производится в соответствии с конкретным
договором, требованием законодательных и нормативных
актов, обычаями делового оборота;
сумма расходов может быть определена;
есть большая вероятность уменьшения экономиче-
ских выгод от конкретной операции.
Оценка доходов и расходов проводится по данным отчета о прибылях и убытках (форма № 2)
(см. приложение 2)
с помощью горизонтального и вертикального анализа (таблицы 21, 22).
26
Приказы Минфина России от 18.09.2006 г. № 115н, 116н.
116
Таблица 21
Состав и структура доходов ООО «Мечта» за 2007-2008 гг., тыс. руб.
Наименование
показателей
Доходы по
обычным видам
деятельности
Прочие доходы 5899 2777 –3122 47,1 0,04 0,04
Итого 14947246 7104000
2007 г.,
тыс. руб.
14941347 7101223 –7840124 47,5 99,96 99,96 —
2008 г.,
тыс. руб.
Отклонения
прирост,
тыс. руб.
–7843246
рост, %
к 2007 г.
Удельный вес,
%
2007 г. 2008 г.
47,5 100 100
Отклонения
уд. веса (+;-)
—
—
Как видно из данных таблицы 21, доходы за анализируемый
период уменьшились на 7843246 тыс. руб. или почти в 2,1 раза (и
составили 47,5% от их величины 2007 года).
Преобладающую часть доходов ООО «Мечта» получает от
текущей деятельности. Доходы по обычным видам деятельности в 2007 году составили 14941347 тыс. руб., а в 2008 году уже
7101223 тыс. руб., то есть на 7840124 тыс. руб. меньше. В целом
доходы по обычным видам деятельности снизились за анализируемый период на 52,5%. Наряду с этим их удельный вес
остался на прежнем уровне — 99,96% от общей суммы доходов
ООО «Мечта».
В 2008 году снизилась сумма прочих доходов на 3122 тыс.
руб., или на 52,9%. Их удельный вес остался неизменным на
уровне 0,04% от общей суммы доходов общества.
Таким образом, можно отметить снижение объемов реализации продукции и, соответственно, снижение доходов по обычным видам деятельности более чем вдвое. Структура доходов
общества практически не изменилась.
Для более детального анализа расходов ООО «Мечта» составим таблицу 22.
117
Таблица 22
Состав и структура расходов ООО «Мечта» за 2007–2008 гг., тыс. руб.
Наименование
показателей
Расходы по
обычным видам
деятельности
2007 г.,
тыс. руб.
14879024 6562953 –8316071 44,1 99,97 99,82 –0,15
2008 г.,
тыс. руб.
Отклонения
прирост,
тыс. руб.
рост, %
к 2007 г.
Удельный вес,
%
2007 г. 2008 г.
Отклонения
уд. веса (+;–)
Прочие
расходы
Итого 14884194 6574857
5170 11904 +6734 230,3 0,03 0,18
–8309337
44,2 100 100
+0,15
—
Общая величина расходов ООО «Мечта» за анализируемый
период снизилась на 8309337 тыс. руб., или на 55,8%. Расходы
по обычным видам деятельности также уменьшились, но на
8316071 тыс. руб., или на 55,9%, их удельный вес в общем объеме
расходов изменился незначительно — снизился на 0,15 процентных пункта и в 2008 году составил 99,82%.
Наряду с этим величина прочих расходов увеличилась на
6734 тыс. руб., или на 130,3%, а их доля выросла на 0,15 процентных пункта и составила в 2008 году 0,18% от общей величины
расходов общества.
В процессе анализа целесообразно изучить факторы,
позитивно и негативно влияющие на формирование доходов
общества. При этом необходимо определить размер их влияния
на сумму прибыли до налогообложения, установить причины
снижения и выявить резервы ее роста. Положительной оценки
заслуживает увеличение доходов по обычным видам деятельности как в динамике, так и по структуре. В том случае,
если 75–80% прибыли от обычной деятельности составляет
прибыль от продаж, прочие доходы и расходы характеризуются положительным сальдо, ситуацию можно считать
удовлетворительной.
27
Такая ситуация складывается на ООО «Мечта», что положительно
характеризует процесс формирования прибыли до налогообложения на данном
предприятии.
27
118
Для налоговых органов и организации большое значение
имеет прибыль до налогообложения, т.к. от этого зависит сумма
налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.
Прибыль до налогообложения определяется как разность между прибылью от продаж и сальдо прочих доходов
и расходов.
Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются:
оценка плана или прогноза прибыли до налогообложения;
изучение состава и структуры прибыли до налогообложения в динамике;
выявление и количественное измерение влияния факторов, оказывающих влияние на формирование прибыли;
выявление резервов роста прибыли до налогообложения
путем оптимизации составляющих ее элементов;
разработка рекомендаций по наиболее эффективному
формированию и использованию прибыли с учетом перспектив
развития организации.
Для определения прибыли до налогообложения необходимо
осуществить расчеты, представленные в таблице 23.
Таблица 23
Расчет и анализ прибыли до налогообложения
ООО «Мечта» в 2007-2008 гг.
Удельный вес,
%
2007 г. 2008 г.
Отклонения
уд. веса (+;–)
Наименование
показателей
2007 г.,
тыс. руб.
2008 г.,
тыс. руб.
Отклонения
прирост,
тыс. руб.
рост, %
к 2007 г.
Прибыль от
продаж
Сальдо прочих
доходов
и расходов
Прибыль до налогообложения
62323 538270 +475947 863,7 98,8 101,7 +2,9
+729 –9127 –9856 – 1,2 –1,7
63052 529143
+466091
839,2 100 100
–2,9
—
119
Как видно из данных таблицы 23, ООО «Мечта» в 2008 году
получило прибыли до налогообложения на 466091 тыс. руб., или
почти в 8,4 раза больше, чем в 2007 году. Рост прибыли до налогообложения явился результатом роста прибыли от продаж,
которая увеличилась за тот же период на 475947 тыс. руб., или
более чем в 8,6 раза.
В 2008 году изменилось сальдо прочих доходов и расходов
в пользу роста последних. Так, сальдо прочих доходов и расходов, которое в 2007 году составило 729 тыс. руб., а в 2008 году
сальдо стало отрицательным и достигло –9127 тыс. руб. Следовательно, преобладающие темпы роста прочих расходов над
доходами отрицательно влияют на формирование прибыли до
налогообложения ООО «Мечта».
Таким образом, резервами роста прибыли до налогообложения можно считать снижение отрицательного сальдо прочих
доходов и расходов.
Для выявления резервов роста прибыли до налогообложения обществу необходимо изучить состав доходов и расходов
с целью их оптимизации и ускорения темпов формирования
прибыли до налогообложения.
Как следует из схемы, на изменение прибыли до налогообложения влияет множество факторов, которые группируются по источникам ее формирования (рис. 14).
Кроме этого, выделяют множество других факторов,
влияющих на формирование прибылей и убытков организации. Для управленческого анализа и разработки политики
формирования прибыли до налогообложения разделим все
факторы на две группы: внутренние, или контролируемые
организацией, и внешние, малоконтролируемые или вообще
неконтролируемые.
28
В свою очередь внутренние факторы де-
лятся на:
основные, которые теоретически определяют результаты работы организации;
косвенные, которые опосредованно влияют на результаты предпринимательской деятельности.
28
Бланк И.А. Управление прибылью. — Киев: НикаЦентр, Эльга, 1998.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]