Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие
.pdf
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма
стоящее время международные стандарты финансовой отчетности для предприятий рекомендуют наряду с основными
формами в составе годовой финансовой отчетности приводить
еще и вспомогательную информацию исходя из критериев
своевременности, существенности, уместности. Такая информация включается в годовую отчетность российских организаций в виде приложения к балансу (форма № 5), которое
состоит из десяти разделов:
«Нематериальные активы»;
«Основные средства»;
«Доходные вложения в материальные ценности»;
«Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструк торские и технологические работы»;
«Расходы на освоение природных ресурсов»;
«Финансовые вложения»;
«Дебиторская и кредиторская задолженность»;
«Расходы по обычным видам деятельности»;
«Обеспечения»;
«Государственная помощь».
Отчет о целевом использовании полученных средств
(форма
за предыдущий и отчетный годы о поступивших в организацию средствах в виде вступительных, членских и добровольных взносов, о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах, в частности расходах
на целевые мероприятия (социальная и благотворительная
помощь, проведение конференций, семинаров и т.п.), расходах
на содержание аппарата управления (оплата труда, расходы
на командировки и деловые поездки, содержание помещений
и автомобильного транспорта, приобретение основных средств
и иного имущества).
ской (финансовой) отчетности показывают ее значительные
аналитические возможности, которые можно эффективно
использовать в управлении капиталом организации, ее акти-
№
6). В этой форме представлена информация
Перечисленные информационные данные бухгалтер-
№
5). В на-
21
вами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми
результатами.
Пояснительная записка. В настоящее время для предприятий пояснительная записка является обязательной частью
годового бухгалтерского отчета. Согласно международным
стандартам примечания к отчетности призваны помогать пользователям в понимании отражаемой в формах информации
и сопоставлении ее с отчетностью других компаний.
Пояснительная записка содержит:
описание обычных видов деятельности, инвестиционной,
финансовой деятельности, приведение факторов, влияющих
в отчетном году на результаты деятельности, решения по итогам
рассмотрения годовой отчетности и распределения прибыли;
расшифровку прочих активов и пассивов, кредиторскую
и дебиторскую задолженность, отдельные виды прибылей
и убытков в случае их существенности, т.е. в случае превышения их суммы над общим итогом показателей соответствующих
форм отчетности более чем на 5%;
основные показатели и аналитические характеристики деятельности — оценку качественного состава основных
средств, оценку удовлетворительности структуры баланса,
структуру источников средств, степень зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, показатели деловой активности
организации и др.;
элементы учетной политики, т.е. существенные способы
ведения учета, без знания которых пользователь не может достоверно оценить финансовое положение, финансовые результаты и движение денежных потоков;
последствия влияния на финансовое положение, движение денежных средств или результаты деятельности организации событий после отчетной даты.
Финансовая отчетность представляет собой систему взаимосвязанных форм, в которых группируются экономические
показатели, полученные по правилам бухгалтерского учета,
таким образом, чтобы дать пользователям представление
о финансово-хозяйственной деятельности организации.
22
Для аналитиков наибольшей информационной значимостью обладает финансовая отчетность, которая составляется
по итогам производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации в целом за год и предназначается для
многих пользователей.
Основным назначением анализа финансовой отчетности
с позиции пользователя служат рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того чтобы сделать достоверные выводы о прошлом и настоящем состоянии организации
с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем.
Анализ бухгалтерской и финансовой отчетности зависит от поставленных целей, которые преследуют различные
пользователи. Анализ бухгалтерской и финансовой отчетности
осуществляется по следующим направлениям:
предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
изучение внеоборотных и оборотных активов организа-
ции;
оценка финансовой устойчивости;
анализ ликвидности баланса и его активов;
характеристика собственного и заемного капитала;
оценка деловой активности;
анализ прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по улучшению финансово-
хозяйственной деятельности организации.
Внешними пользователями бухгалтерской и финансовой
отчетности являются: инвесторы, кредиторы, обслуживающие
банки, страховые компании, заказчики, покупатели, аудиторские фирмы и т.п., государственные органы: налоговые органы,
финансовые органы, органы статистики, правительственные
органы, арбитраж и т.п.
Внутренними пользователями отчетности являются бухгалтеры, финансисты, экономисты, т.е. должностные лица организации, работники и участники (учредители) организации.
В экономической литературе выделяют следующую
группировку пользователей в зависимости от финансового
интереса:
23
с прямым финансовым интересом, это настоящие и потенциальные инвесторы и кредиторы, кредитующие банки, которые на основе отчетной информации разрабатывают варианты предоставления займов, определяют вероятность и сроки их
возврата. Предметом анализа является финансовое положение
организации, финансовые результаты ее работы, ликвидность
баланса. К этой группе относятся и все внутренние пользователи информации;
пользователи с косвенным финансовым интересом,
это налоговые и финансовые органы, обслуживающие банки,
правительственные учреждения, страховые компании и т.п.
Их интересуют сведения об имущественном положении и платежеспособности организации. Финансовым и правительственным учреждениям информация необходима для контроля поступления средств в бюджет. Налоговые службы на основании
отчетной информации следят за правильностью поступления
налогов. Банковские учреждения и страховые компании на
основе финансовой информации оценивают возможность заключения договоров с организациями по расчетным операциям
и страхованию;
к числу пользователей без финансового интереса относятся органы статистики, арбитраж, аудиторские фирмы, которые
определяют правомерность и законность совершаемых операций
либо занимаются сбором статистической информа-ции.
Показатели финансовой отчетности должны быть, вопервых, востребованы пользователем, во-вторых, снимать степень неопределенности в ситуации выбора, а значит, должны
быть понятны и полезны пользователю для решения его задач.
Последовательность анализа бухгалтерской (финансовой)
отчетности отражена на рис. 5.
Последним этапом финансового анализа (использования)
информации, предоставленной в отчетности, является оценка
полученных данных и показателей, которая послужит базой для
принятия тех или иных управленческих решений или планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
24
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности
Анализ
Общая
структура
активов и их
источников
Оценка финансового
ликвидно-
сти средств
и платежеспособно-
сти
прогноза
Анализ
финансовой
устойчиво-
сти
Обобщение результатов
Принятие управленческих решений
Анализ
движения
капитала
Анализ по-
тока денеж-
ных средств
и деловой
активности
Финансовое
прогнозирование
Рис. 5. Последовательность анализа бухгалтерской
(финансовой) отчетности
1.3. Общие требования к финансовой
отчетности и формированию
ее показателей
Анализ
прибыли
и факторов,
ее форми-
рующих
Информационное обеспечение оценки финансовохозяйственной деятельности — это совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых
и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности организации Его
основу (иными словами — основу финансового менеджмента)
составляет информационная база, в состав которой входят пять
укрупненных блоков (рис. 6).
8
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы
и статистика, 2002. С. 123.
8
25
Информационная база финансового менеджмента
Блок 1
Сведения
регулятивно-
правового
характера
Рис. 6. Структура информационной базы финансового менеджмента
Блок 2
Финансовые
сведения
нормативносправочного
характера
Блок 3
Бухгалтерская
(фи на нс ов ая )
отчетность
и данные бух-
галтерского
учета
Блок 4
Данные
управленче-
ского учета
и отчетности
Блок 5
Несистемные
данные
К сведениям регулятивно-правового характера относятся:
Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, федеральные
законы «О бухгалтерском учете», «О рынке ценных бумаг»,
«Об акционерных обществах» и др., а также постановления
и распоряжения Правительства РФ (Положение по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, План
счетов бухгалтерского учета, Положение по бухгалтерскому
учету «Учетная политика организации» и др.). Информацию
этого блока необходимо принимать в расчет прежде всего потому, что представленные в нем документы носят обязательный
для исполнения характер.
К сведениям нормативно-справочного характера относят
документы государственных органов, таких как Министерства
финансов РФ, Банка России, международных организаций
и финансовых институтов. Документы содержат требования,
нормативы и рекомендации в области проведения финансовых
операций участниками рынка. Данные документы не являются
обязательными для исполнения, хотя им вынуждены следовать
все компании, которые осуществляют свою деятельность на
международных рынках.
Для ведения эффективной предпринимательской деятельности важное значение имеет и бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия. Бухгалтерская (финансовая)
отчетность представляет собой систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности за определенный период.
К бухгалтерской (финансовой) отчетности относят бухгалтер-
26
ский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении
денежных средств, отчет о движении капитала, отчетность
об использовании бюджетных ассигнований, итоговую часть
аудиторского заключения.
Особенность 4-го блока в том, что он не является обязательным для исполнения и отчетность законодательно не регламентирована. Состав и формы отчетности могут быть различными
на каждом предприятии и используются исключительно в рамках предприятия его руководством и менеджерами различных
направлений. К управленческим отчетам можно отнести отчет
«О движении основных средств», отчет «О движении запасов»,
отчет «Об оплате труда», отчет «О состоянии взятых кредитов»,
отчет «Расчеты по налогам».
К несистемным данным относят ежегодные официальные
статистические данные общеэкономической направленности,
официальные данные аудиторских компаний, сведения, публикуемые в средствах массовой информации.
С организационной стороны информационное обеспечение хозяйствующего субъекта строится в зависимости от
финансовых, технических и других запросов и возможностей. Может использоваться одна из централизованных баз
типа системы «Гарант», а также сочетание информационных
возможностей сторонних организаций и собственных источников данных.
Чтобы пользователи бухгалтерской и финансовой отчетности могли сделать точные выводы и с успехом применить их
для достижения своих целей, предоставляемая информация
должна быть качественной. Качество информации в первую
очередь предполагает ее соответствие совокупности требований, предъявляемых пользователями.
Основные качественные характеристики информации сводятся к определению требований к качеству формируемых данных и выступают гарантом защиты интересов пользователей.
Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям
понятности, уместности, надежности (достоверности) и сопоставимости. Это так называемые «качественные характеристики»
27
отчетности, которые являются атрибутами, делающими предоставляемую в финансовой отчетности информацию полезной
для пользователей.
Понятность служит основным критерием качества информации, подразумевающим доступность для понимания пользователя. Пользователи должны иметь достаточные знания
в области ведения бизнеса. Слишком сложная для понимания
информация, но важная для принятия экономических решений
не должна исключаться из отчетности.
Уместность информации означает, что она значима и влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать
или исправлять ошибки. Уместность информации раскрывается
через понятие существенности. Информация считается существенной, если ее отсутствие или искаженное представление
могут повлиять на экономическое решение пользователей,
принятое на основании финансовой отчетности. Существенность означает, что необходимо пренебречь незначительными
обстоятельствами, но в то же время отразить в финансовой
отчетности все существенные обстоятельства.
Надежность (достоверность) информации определяется
отсутствием в ней существенных ошибок и искажений. Качественная характеристика надежности информации раскрывается через ее правдивость, нейтральность, осмотрительность,
полноту и преобладание содержания над формой.
Правдивость характеризуется соответствием или согласием между фактом хозяйственной деятельности или
событием с одной стороны и его квалификацией и оценкой
в отчетности — с другой.
Следующим критерием надежности информации выступает ее нейтральность, сущность которой состоит в том,
что она должна быть нейтральной, т.е. непредвзятой. Считается, что финансовая отчетность не будет нейтральной,
если самим подбором или представлением она оказывает
влияние на принятие решения или формирование суждения
с целью достижения запланированного результата. Эта ка-
28
чественная характеристика надежности в большей степени
декларирована, чем другие.
Осмотрительность — это введение определенной
степени осторожности в процессе формирования суждений,
необходимых в производстве расчетов, требуемых в условиях неопределенности, чтобы активы или доходы не были
завышены, а обязательства и расходы — занижены.
Для того чтобы информация правдиво отражала операции и другие события хозяйственной жизни, необходимо,
чтобы они учитывались в полной мере и предоставлялись
в соответствии с их сущностью и экономической реаль-
ностью, а не только их юридической формой.
Еще одной качественной характеристикой бухгалтерской информации является сопоставимость. Это требование
означает, что информация, содержащаяся в финансовой
отчетности предприятия, должна быть сопоставимой во
времени и сравнимой с информацией других предприятий.
Это позволяет проследить тенденции в финансовом положении и результатах деятельности отчитывающегося
предприятия. Пользователь отчетности может осуществить
соответствующий его целям выбор только на основании сопоставимых данных.
Основные качественные характеристики делают информацию, представляемую в финансовой отчетности, полезной для
пользователей. Но существуют условия, которые выступают
своеобразными ограничителями качественных характеристик.
Ограничениями уместности и надежности выступают:
своевременность;
баланс выгод и затрат;
баланс качественных характеристик.
В условиях рыночной экономики баланс между выгодами
и затратами становится одним из наиболее действенных ограничителей качественных характеристик информации, поскольку
в силу того, что основная деятельность организации — коммерческая, организация редко будет делать то, что ей не выгодно.
Организация будет стремиться соблюдать все перечисленные
29
требования, но только в том случае, если полезный эффект от
их применения будет значительно превосходить затраты на их
применение.
Считается, что отчетность, составленная в соответствии
с требованиями ее представления, является достоверной
и позволяет пользователям принять не ее основе адекватные
экономические решения. Применение качественных основных
характеристик и соответствующих бухгалтерских стандартов
обеспечит составление достоверной отчетности, анализ которой
позволит принимать оптимальные управленческие решения.
На рис. 7 изображены описанные требования к качеству
отчетной финансовой информации.
Финансовая отчетность
(качественные характеристики)
Ориентированные
на пользователя
Сопоставимость
Понятность
Полнота Правдивость
Свойства
Ориентированные
на решения
Уместность
Надежность
ОсмотрительностьНейтральность
Ограничения
Своевременность
предложения
Баланс между
затратами и выгодами
Баланс между качествен-
ными характеристиками
Преобладание содер-
жания над формой
Рис. 7. Требования к качеству формируемой отчетной информации
30
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]