Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

06.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2021 / 2721 22 23 24 25 26 27 > Следующая >>>

Таблица 41

Анализ движения денежных средств по счетам ООО «Мечта» за 2008 год

Начало отчетного года

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес в активе балан-

са, %

Денежные средства, в том числе:

Касса 1500 0,03 0,04 2000 0,03 0,03 500 — –0,01

Расчетные счета 373402 8,3 9,3

Валютные счета 390 0,009 0,01 460 0,006 0,006 70 –0,003 –0,003

Специальные счета в банках

Итого по разделу 2

Баланс

396292 8,8 9,9 2252962 28,3 29,5

21000 0,5 0,5 29000 0,36 0,38 8000 –0,14 –0,12

4006859

4520648

88,6 100

хх

Конец отчетного периода

Уд. вес в оборотных

активах, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес в активе балан-

2221502

7637176

7972977

27,9 29,1

95,8 100

хх

са, %

Уд. вес в оборотных

активах, %

1856670

1848100

3630317

3452329

Изменение (+,-)

по сумме, тыс. руб.

по уд. весу в активе

баланса, %

по уд. весу в оборотных

+19,5 +19,6

+19,6 +19,8

+7,2 —

хх

активах

Показатели баланса позволяют установить сумму денежных средств по состоянию на отчетную дату. На конец отчетного года сумма денежных средств составляет 2252962 тыс. руб., что на 1856670 тыс. руб. больше показателя прошлого года.

Суммы денежных средств в кассе и на счетах в банках отражают имущественное положение организации. Преимущественную долю в составе денежных средств на конец 2008 г. составляют денежные средства на расчетных счетах в банках (373402 тыс. руб.). К концу года их сумма увеличилась на 1848100 тыс. руб. На специальных счетах в банках на конец года числится 29000 тыс. руб., что на 8000 тыс. руб. больше, чем на начало отчетного периода.

201

Проведем горизонтальный анализ движения денежных средств ООО «Мечта» за 2007–2008 гг. (таблица 42).

Таблица 42

Движение денежных средств ООО «Мечта» за 2007–2008 гг.

Показатель

ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Приток денежных средств

Отток денежных средств 8691621 7949650 +741971 109,3

Итого денежных средств от текущей деятельности

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Приток денежных средств

Отток денежных средств — — — —

Итого денежных средств от инвестиционной деятельности

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Приток денежных средств

Отток денежных средств 2640 4100 1460 155,3

Итого денежных средств от финансовой деятельности

Сумма, тыс. руб.

2007 год 2008 год

8705678 9801220 +1095542 112,6

14057 1851570 1837513 13171,9

124 — 124 100

—— — —

9800 9200 -600 93,9

7160 5100 –2060 71,2

Изменения

(+,–)

Темп

роста, %

Из данных таблицы 42 видно, что в результате финансовохозяйственной деятельности за 2008 г. ООО «Мечта» получило денежные средства на сумму 1856670 тыс. руб. В 2007 г. этот показатель составил — 21341 тыс. руб. От текущей деятельности в 2008 г. было получено больше денежных средств, чем в 2007 г., на 1837513 тыс. руб., в то время как инвестиционная деятельность не осуществлялась.

202

По финансовой деятельности наблюдался хотя и положительный денежный приток за год, однако по сравнению с предыдущим период он снизился на 2060 тыс. руб.

На основании анализа денежных средств по данным баланса можно сделать вывод о том, что организация имеет абсолютно ликвидные средства. Исчислить и оценить уровень ликвидности активов можно с помощью выборочного структурного анализа показателей баланса, важных для оценки степени платежеспособности организации. Оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами следует оценить исходя из сферы деятельности данной организации. Определение доли денежных средств в общем итоге оборотных активов позволяет оценить степень ликвидности баланса, т. е. обеспеченности организации денежными средствами. Этот показатель важен с точки зрения общей оценки платежеспособности и финансовой устойчивости. Чем больше доля денежных средств в составе оборотного капитала, тем выше платежеспособность организации. Для подтверждения степени ликвидности баланса исчисляется доля краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений.

Анализ денежных средств должен проводиться одновременно с анализом долгосрочных и краткосрочных обязательств для представления целостной картины финансового состояния организации.

Анализ движения денежных средств по данным отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств (форма № 4) позволяет увязать суммы остатков денежных средств в балансе с суммами оборотов денежной массы. Отчет отражает в динамике показатели поступления и выбытия денежных средств, которые являются существенными для их оценки заинтересованными пользователями. Форма № 4 раскрывает дополнительные данные о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из анализа статей баланса. Она является информационной базой для оценки эффективности оборота денежных средств (см. приложение 4).

203

Проведем анализ движения денежных средств по данным отчета о движении денежных средств за 2008 г. (таблица 43).

Отчет о движении денежных может быть расширен за счет введения дополнительных показателей, отражающих движение денежных средств по видам деятельности. Форма отчета о движении денежных средств формируется прямым методом, позволяющим проанализировать источники появления денежных средств у организации и направления их использования в погашение обязательств. Начиная с отчета за 2003 г., движение денежных средств в форме № 4 отражается в динамике за два отчетных периода — текущий и предыдущий отчетные годы, что значительно расширяет аналитические возможности отчета. В настоящее время организация вправе раскрыть в форме отчета показатели о движении денежных средств более чем за два года. Для этого в бланк формы № 4 вносятся дополнительные графы.

Таблица 43

Анализ движения денежных средств

по данным отчета о движении денежных средств

ООО «Мечта» за 2008 г.

За отчетный год

Показатель

Остаток денежных средств на начало отчетного года

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Получено

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

Прочие доходы

Направлено на:

оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

оплату труда

cумма ,

тыс. руб.

396292 374951 21341

9801220 100 8705678 100 1095542 —

9761220 99,6 8660678 99,5 1100542 0,1

40000 0,4 45000 0,5 –5000 –0,1

(7949650) 100 (8691621) 100 –741971 —

(5947452) 74,8 (6926751) 79,7 –979299 –4,9

(1246623) 15,7 (1193000) 13,7 53623 2

удельный

вес, %

За аналогичный период

предыдущего года

cумма ,

тыс. руб.

удельный

вес, %

204

Изменение (+,–)

cумма ,

тыс. руб.

удельный

вес, %

Продолжение табл. 43

За отчетный год

Показатель

выплату дивидендов, процентов

расчеты по налогам и сборам

прочие расходы

Чистые денежные средства от текущей деятельности

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Получено 124 100 Выручка от про-

дажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

Полученные дивиденды

Полученные проценты Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

Направлено Приобретение

дочерних организаций

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

Займы, предоставленные другим организациям

Сумма ,

cумма ,

тыс. руб.

(1468) 0,02 (434) 0,01 1034 0,01

(749840) 9,4 (56670) 0,6 693170 8,8

(4267) 0,06 (4736) 0,05 –469 0,01

1851570 — 14057 — 1837513 —

удельный

вес, %

За аналогичный пери-

од предыдущего года

Сумма ,

cумма ,

тыс. руб.

124 100

удельный

вес, %

Изменение (+,–)

Сумма ,

cумма ,

тыс. руб.

удельный

вес, %

205

Окончание табл. 43

За отчетный год

Показатель

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Получено

Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

Направлено на:

погашение займов и кредитов (без процентов)

погашение обязательств по финансовой аренде

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

Сумма ,

cумма ,

тыс. руб.

9200 100 9800 100 –600 —

9200 100 9800 100 -600

(4100) 100 (2640) 100 1460 —

(3000) 73,2 (1300) 49,2 1700 24

(1100) 26,8 (1340) 50,8 –240 –24

5100 — 7160 — –2060

2252962 — 396292 — 1856670 —

удельный

вес, %

За аналогичный период

предыдущего года

Сумма ,

cумма ,

тыс. руб.

124

удельный

вес, %

Изменение (+,–)

Сумма ,

cумма ,

тыс. руб.

удельный

вес, %

Остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода отражают общие суммы денежных средств, числящиеся на банковских счетах организации и находящиеся в кассе по состоянию на начало и конец отчетного и предыдущего периодов. Полученные денежные средства соответствуют дебетовым оборотам денежных счетов по видам деятельности. Кредитовые обороты характеризуют направления выбытия денежных средств организации.

Чистые денежные средства от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности исчисляются как разность между

206

поступлениями и платежами отчетного периода. Иначе их называют чистым денежным потоком, который может быть как положительным, так и отрицательным. В анализе положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств, или их притоке, отрицательное — об их оттоке. Дополнительный анализ абсолютных и относительных (структурных) показателей движения денежных средств позволяет наглядно оценить динамику изменения сумм, выявить положительные и отрицательные тенденции в источниках получения и расходования денежных средств.

Наиболее значимым элементом анализа отчета о движе- нии денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных средств, связанная с осуществлением текущей деятельности. Как правило, в состав текущих денежных расчетов, обусловленных обычной производственной деятельностью, включаются операции по движению денежных средств, не относящиеся к оборотам финансовой и инвестиционной деятельности организации. В данном разделе раскрываются показатели, характеризующие основные потоки поступлений и платежей организации. Соотношение между поступлением и расходом показывает достаточность заработанных организацией денежных средств для осуществления платежей по долгам перед поставщиками, бюджетом, работниками и пр. Это соотношение также отражает способность организации за счет заработанных в процессе основной деятельности денежных средств осуществлять инвестиционную деятельность, выплачивать дивиденды и прочие платежи.

Основным источником поступления денежных средств в отчетном году были средства, полученные от покупателей, заказчиков (99,6%). Дополнительным источником поступления денежных средств в отчетном году стали поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями. За счет дополнительных займов и кредитов организация смогла дополнительно привлечь денежные средства в размере 9200 тыс. руб.

207

Важной аналитической составляющей отчета о движении денежных средств является информация о вовлечении в хозяйственный оборот и выведении из него денежных средств, которые организация получает от собственников и третьих лиц в форме заемного капитала. Суммы, отраженные в этой части отчета, показывают, какие денежные источники являются для организации основными — собственные или заемные (привлеченные). Организация может быть признана платежеспособной, если основным стабильным источником погашения обязательств является прирост средств от основной деятельности и в то же время этот источник позволяет погасить обязательства по привлеченным кредитам и займам в будущем.

Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств в организации, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности. Чистое увеличение денежных средств за отчетный год составило 1856670 тыс. руб.

Наиболее существенные показатели анализа движения денежных средств по форме № 4, тенденции и факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков, приводятся в пояснительной записке при характеристике платежеспособности и оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу.

Для характеристики денежных средств организации дополнительно исчисляются показатели оборачиваемости. Они позволяют оценить денежные средства с точки зрения их качества (ликвидности) (таблица 44).

Выручка от продажи за отчетный год составила 7101223 тыс. руб., за предыдущий год — 14941347 тыс. руб. Средняя величина денежных средств за отчетный год составила 1324627тыс. руб. ((396292+2252962) / 2).

В отчетном году оборачиваемость денежных средств составила 5,4 оборота. Замедление оборачиваемости денежных средств является отрицательной тенденци-

208

Показатели оборачиваемости, используемые для

оценки качества денежных средств

Таблица 44

Показатель

оборачиваемости

денежных средств

Показатель

закрепления

денежных средств

Длительность одного

оборота денежных

средств

Формула расчета

Выручка от продажи

Ср. величина ден.средств

Выручка от продажи

(Ср. величина ден. средств

Отчетный период (дни))

Выручка от продажи

Отчетный

год

5,4

0,18

Экономическая характеристика

показателя

Показывает количество оборотов, совершаемых денежным капиталом за определенный период времени

Показывает величину денежных средств на 1 руб. проданной продукции (товаров, работ, услуг)

Характеризует длительность периода обращения денежных средств (дни)

ей в деятельности организации и требует привлечения дополнительных денежных средств для продолжения хозяйственной деятельности хотя бы на уровне прошлого года. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в денежных средствах, приросту объемов продукции, а значит, увеличению полученной выручки от продаж.

Показатели оборачиваемости подтверждают наличие у организации способности расплачиваться по своим обязательствам в отчетном году.

Вопросы и задания для самопроверки

1. Дайте определение денежных потоков

2. Назовите основные принципы и методы управления

денежными потоками

209

3. В чем сущность прямого метода анализа денежных

средств?

4. В чем сущность косвенного метода анализа денежных

средств?

5. Какие этапы включает в себя процесс управления де-

нежными потоками организации?

<<< < Предыдущая 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2021 / 2721 22 23 24 25 26 27 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]