DIALOGUE

Mr. Smith – I suppose you’ve received our quotation for the equipment, haven’t you?

Mr. Ivanov –Yes, we have. We are now comparing your price and terms with offers received from other manufacturers. But I must tell you at once, Mr. Smith, that we can’t agree to some terms in your offer.

Mr. Smith – Which terms do you mean?

Mr. Ivanov –First of all, we can’t agree to a sliding price.

Mr. Smith – I assure you, Mr. Ivanov, that many firms insist on sliding prices when the time of delivery is longer than 12 months.

Mr. Ivanov –But you know of course, that most firms are quoting now fixed prices. We can’t agree either to pay 30% of the total price in advance. We are prepared to pay 10% of the amount in advance, 85 % of each part delivery within 90 days after dispatch to us of the shipping documents and the remaining 5% after the expiration of the guarantee period.

Mr. Smith – The questions you are raising are very important and I can’t decide anything myself. I’m going to cable my Board of Directors and I’ll let you know their answer.

EXERCISES

2. Fill in the blanks with prepositions where necessary. Translate the sentences.

1.Payments … the rate … 10% … the value … the goods are to be effected … US Dollars.

2.10% … value … the equipment are to be paid … expiration … the guarantee period.

3.The L/C is to be opened … 14 days … signing … the Contract … the Bank … Foreign Trade … Russia.

4.The L/C is to be opened … the Buyers … favour …the Sellers … minimum sum … US D

4,000,000.

5.All expenses connected with opening L/C are … the Buyers’ account.

6.The 5% advance is not sufficient. We ask to increase it … 7% (by 2%).

7.The L/C will be valid … 90 days.

8.The L/C should be opened … receipt … notification … readiness … equipment … shipment.

9.The documents will be released … acceptance … the drafts.

10.We can submit a guarantee … full value … the Contract.

11.All the documents required … the L/C have been sent … the bank … due time.

43

12.…60 days … signing … the Contract. the Buyers will furnish … the Sellers … a guarantee … the bank … Foreign Trade … Russia.

13.A duplicate … the railway bill is issued … the name … the Chief … the destination railway station.

14.… receipt of the payment order the sum will be credited … the account .. the payee.

15.The sum was remitted … the firm … mistake.

3. Translate into Russian.

CONTRACT №3

Payment is to be made as follows:

1.The Buyers shall pay in advance 10% of the total contract value against Sellers’ invoice within 35 days of the date thereof. The Sellers will arranage for a first-class British bank to guarantee the refund of this initial payment proportionally to the value remaining unexecuted in the event of cancellation of the contract by the Buyers in accordance with the terms of the Contract. The bank guarantee, together with a copy of the licence, if required, will be forwarded with the invoice.

2.The balance of 90% in respect of each consignment shall be paid as follows:

-10% in cash within 35 days of presentation to the Moscow Narodny Bank, Ltd in London of a complete set of original Bills of Lading accompained by three copies of invoices, two copies of specification and a copy of Guarantee.

-80% in ten equal instalments.

-Drafts representing the ten instalments are to be drawn by the Sellers on the Buyers and accepted by them, the acceptances to be returned for the presentation in London at maturity.

-Within 60 days of signing the Contract, the Buyers will furnish the Sellers with a guarantee of the bank for Foreign Trade of Russia for the amount of 80% of the total value of the Contract including interest charges. The amount of the guarantee will diminish automatically by the sums of the drafts paid by the Sellers.

5.Make a phone call to discuss terms of payment.

6.Translate into English.

CONTRACT №4

Платеж будет осуществляться в долларах США.

25% от общей стоимости товаров по Спецификации №1 будут оплачены в течение 1 месяца с даты подписания Спецификации №1.

Оставшиеся 75 % будут оплачены в течение 90 дней с даты отгрузки. Платеж осуществляется банковским переводом по получени Покупателем следующих документов:

1)счет продавца в 3-х экз.;

2)авианакладная – оригинал и 2 копии;

3)сертификат происхождения;

4)сертификат качества.

CONTRACT №5

44

2.1. Платежи за товар, поставленный по настоящему Контракту, осуществляются Покупателем в … (указывается валюта).

Для производства платежей Покупатель в течение 30 дней с даты получения от Продавца извещения о готовности товара к отгрузке откроет в … банке, Москва, через Госбанк Нигерии безотзывный подтвержденный аккредитив в пользу Продавца на сумму, указанную в пункте 1.1. Аккредитив будет действовать в течение … месяцев с даты его открытия.

2.2.Если Покупатель не откроет аккредитив во время, указанное в пункте 2.1, и в соответствии с условиями пункта 2.5. настоящего контракта, Продавец имеет право соответственно продлить срок поставки товара либо на срок задержки открытия аккредитива, либо на срок, необходимый для приведения аккредитива к условиям пункта 2 настоящего контракта.

Если срок действия аккредитива будет продлен, то срок действия настоящего контракта будет автоматически продлен.

2.3.Аккредитив не должен содержать никаких других условий, кроме оговоренных настоящим контрактом.

2.4.Платежи с аккредитива должны осуществляться … банком за поставку товара против счетов Продавца, выставляемых в 3 экз. на каждую партию товара с приложением следующих документов:

1)двух оригиналов чистого бортового коносамента, выписанного в Черноморском борту на имя Покупателя.

2)отгрузочной спецификации – 3 экз.

3)сертификата качества – 1 экз.

4)страхового полиса, выписанного страховой компанией России – 1 экз.

2.5.Аккредитив должен содержать следующие условия: а) частичные отгрузки разрешены; б) номер аккредитива должен быть написан только на счете;

в) сумма каждого счета рассчитывается на основе фактического веса отгруженных товаров и средневесовой цены за каждую метрическую тонну товара, равной СИФ, Нигерийский порт; г) общая стоимость, включая сумму последнего счета, не может превышать общую цену контракта;

д) аккредитив должен содержать условия пункта 2.4 настоящего контракта; е) контракт считается выполненным, если поставка товара осуществлена в пределах 5% общего количества контракта.

Однако платежи будут произведены на основе фактического количества в соответствии с коносаментом.

2.6.Все расходы, связанные с открытием аккредитива, сообщением о его открытии и, в случае необходимости, увеличением и продлением аккредитива, будет нести Покупатель.

DIALOGUE

- Г-н …, аванс в местной валюте в размере 20% нам кажется очень большим.

45

-Mr. …, our contract provides for the execution of works on a “turn-key” basis and our expenses in the local currency will be rather considerable at the time of organizing the construction, before we actually start executing the work(s).

-Да, г-н …, я вас понимаю. В таком случае нам хотелось получить от вас расчеты ваших мобилизационных расходов.

-All right. And what do you think, Mr. …, about our suggestion of making current payments in local currency against the schedule of payments?

-Г-н …, мы никогда не применяли подобных расчетов. Мы считаем, что размеры ежемесячных платежей должны определяться объемами выполненных работ

-Да, но график строительных и монтажных работ может нарушаться.

-I see your point, Mr... In such cases the sums of payments will be adjusted to the volume

of the executed work(s).

- А форма расчетов? Вы настаиваете, г-н …, на форме расчетов, указанной в проекте контракта?

-We believe that the transfer of sums due to us to the special account of our objedinenije with your Central bank is the most convenient method of payment in our case.

-Хорошо, мы обдумаем все поднятые сегодня вопросы и дадим вам

ответ в ближайшее время.

6. Act out negotiations to discuss terms of payment.

Work in teams of three.

Student A is the representative of the Sellers. (He speaks Russian).

Student B is the representative of the Buyers (He speaks English).

Student C acts as the interpretor.

Invent all necessary details.

7.You are the Buyer. Write a letter to confirm terms of payment your representative discussed with the representative of the Seller (Refer to ex.6).

8.You are the Seller. Write a letter to change some terms of payments (Refer to ex.6).

DELIVERY

This clause stipulates the time (dates) of delivery and that the Supplier is to notify the Buyer about the shipment of goods.

CONTRACT №1