16.3. Анализ кредитоспособности банков

Компания, желающая получить крупные кредиты или разместить в том или ином банке большие депозиты, должна проверить его основные коэффициенты. Для этого из опубликованных отчетов банка компании необходимо рассчитать

• отношение акционерного капитала к общей сумме активов;

• отношение капитала 1-го уровня к общей сумме активов.

Компания может расширить сферу анализа кредитоспособности банка путем изучения его финан­сового положения по данным его годового отчета и баланса. Помимо достаточности капитала, компания может проверить ликвидность банка, оценив ту часть его суммарных активов, которая является "ликвидной".

Ликвидные активы состоят из денежных средств, остатков по счетам в центральном банке, краткосрочных ссуд и краткосрочных финансовых вложений (в казначейские билеты и, возможно, в особо надежные ценные бумаги). Коэффициенты ликвидности можно сравнивать.

Когда коэффициент ликвидности активов низкий и продолжает падать из года в год, то это может стать ограничением для дальнейшей выдачи банком кредитов, поскольку новые кредиты еще больше уменьшили бы его ликвидность.

Депонирование денег

Компаниям следует пользоваться излишком свободных средств для зарабатывания процентов. При довольно малых суммах свободных средств весьма существенно знать, какие ставки процента предлагает тот или иной банк. Однако следует учитывать также, что погоня за лучшими ставками не окупит усилий при небольшой сумме задействованных денег. Более крупные суммы свободных средств — другое дело, и здесь важным фактором становится кредитный риск.

При крупных вкладах риск следует распределять. Если компания желает больше заработать на процентах, то она может разместить депозиты в нескольких маленьких, возможно "рискованных", банках, однако было бы неблагоразумно класть все яйца в одну корзину. Депозиты нужно распределить между различными банками, но так, что если бы один из них разорился, то убытки не должны привести к кризису потока денежных средств компании.

Мнение, что маленьким банкам нельзя доверять в плане размещения в них свободных денежных средств и что эти средства нужно помещать только в крупные или "первоклассные" банки, по всей вероятности, не является бесспорным. Однако в будущем депозиты свободных средств, по-види­мому, все больше и больше будут тяготеть к крупным банкам.

Получение кредитов

Вопрос о том, где занять и сколько, фактически содержит в себе две разные проблемы. У малых компаний выбор невелик. Как правило, они имеют отношения только с одним банком, с которым им удалось заключить соглашение об овердрафте или получить ссуду. Компания может менять банки, но не часто и не регулярно. Если у компании имеется задолженность перед своим банком, то переход в другой банк не всегда оказывается простым. Банк, который просят об открытии счета, прежде чем дать свое согласие, будет тщательно изучать компанию.

У компаний покрупнее выбор больше. Даже компании среднего размера, если они того пожелают, могут брать кредиты в более чем одном банке. У них будут следующие проблемы:

• в каком банке или банках взять кредит;

• какую часть из суммарного объема необходимого кредита следует просить в каждом банке.

Банки, предлагающие более низкие ставки процента, часто как раз и являются теми банками, которые, по всей вероятности, "вытащат воз", если компания попадет в полосу трудностей. Чем больше банков привлечено к кредитованию, тем вероятнее, что один из них окажется "трудным" на определенном этапе.