Неэффективные виды деятельности

Затраты предприятия можно разделить на постоянные и переменные. Постоянными затратами являются ежемесячные или ежегодные расходы, сумма которых остается одинаковой, несмотря на подъем или снижение деловой активности в течение данного периода времени. Напротив, переменные затраты представляют собой расходы, которые увеличиваются при повышении объема продаж и уменьшаются при снижении объема продаж.

Компании, затраты которых в основном постоянны, способны извлечь выгоду из значитель­ного увеличения прибыли при повышении объема продаж, однако они уязвимы при любом спаде темпов продаж. Если объем продаж падает, то поступлений будет меньше, но затраты в основном останутся на прежнем уровне. В результате прибыль и поступления денежных средств снизятся. Таким образом, компании, которые имеют высокие постоянные затраты и действуют на рынке с переменным объемом продаж, потенциально уязвимы и обладают высокой степенью кредитного риска.

Недостаток денежных средств

Иногда снижается объем поступлений денежных средств компании или резко увеличиваются ее расходы. Подобные события часто происходят неожиданно и не могут быть предугаданы. Однако кредитор обязан оценить, обладает ли заемщик достаточной финансовой гибкостью (т.е. доступом к резервным источникам финансирования) при возникновении нехватки наличных средств.

Чрезмерные обязательства инвестиционного характера

Компании могут взять на себя чрезмерные обязательства инвестиционного характера и подписать контракты на расходы большого объема. Если компания неспособна выполнить свои обязательства, ее могут вынудить сделать объявление о ликвидации. Банки-кредиторы и поставщики товаров в кредит часто не в состоянии проконтролировать чрезмерные расходы компании, однако они могут попытаться осуществить текущий контроль за этими расходами с помощью самых последних финансовых отчетов компании, где, например, детально расшифровываются обязательства по капиталовложениям.

Неверный анализ кредитоспособности заемщика

Банк может принять неверное решение о предоставлении ссуды не из-за неожиданных изменений в условиях работы заемщика, а вследствие того, что не было установлено, что заемщик с самого начала был носителем высокого риска. Всегда существует некоторый риск принятия неверных решений на основании имеющейся информации, но частоту ошибочной выдачи займов можно ограничить, практикуя комплексный подход к предоставлению ссуд.

"Изобретательный " бухгалтерский учет

Этот термин используется для обозначения корпоративных бухгалтерских методик, которые позволяют завуалировать в отчетах финансовое положение компании. С помощью таких методик можно сделать так, что прибыли будут казаться большими, активы — более ценными, а обязатель­ства окажутся скрытыми или оставленными "за балансом".

Промахи в выявлении методов "изобретательного" бухгалтерского учета в счетах заемщика могут привести к безнадежным долгам по ссуде.

Характер заемщика

Иногда заемщик может просто обмануть кредитора, имея намерение создать безнадежный долг. Кредиторам нужно остерегаться такой возможности и постараться сделать заключение (на осно­вании объективной информации) о характере заемщика.

Нечестный клиент может ввести банк в заблуждение с тем, чтобы банк принял неправильное решение о выдаче ссуды.