Раздел I. Основы теории рисков

Тема 1. Место и роль рисков в экономической деятельности

1.1. Понятие и классификация рисков

Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Основные моменты, характерные для рисковой ситуации следующие:

- случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);

- наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения убытков;

- вероятность получения дополнительной прибыли.

Выделяются следующие основные виды рисков:

1) по характеру последствий:

- чистые риски (статистические или простые) – заключаются в том, они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей организаций и др.:

- спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и др.;

2) по видам предпринимательской деятельности:

- операционные (производственно-хозяйственные) риски – риск потерь в процессе хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.;

- инвестиционные риски – связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов; их причинами являются неправильный выбор объекта инвестирования и др.;

- финансовые риски – возникают в связи с невозможностью выполнения организацией своих финансовых обязательств; их причинами являются изменение покупательской способности денег, неосуществление платежей. Изменение валютных курсов и т.п.;

3) по критерию допустимого предела риска:

- допустимый риск – это риск принятия решения, в результате нереализации которого организации грозит потеря прибыли. В пределах этой разновидности риска предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери не превышают размер ожидаемой прибыли;

- критический риск – это риск, который создает вероятность потери выручки. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль. Организация может потерять все средства, вложенные в проект;

- катастрофический риск – риск возникновения неплатежеспособности организации. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию организации. Катастрофический риск может привести к банкротству организации.

1.2. Система неопределенностей

Характерной причиной возникновения экономического риска является неопределенность.

Для практических целей анализа риска используется классификация неопределенностей результата деятельности по местоположению относительно рассматриваемого объекта, источнику, вероятности наступления события и факторам возникновения (рис. 1.1).

Неопределенности

По местоположению относительно рассматриваемого объекта

Внешние

Внутренние

По источнику

«Природная»

«Метрологическая»

Поведенческая

Целевая

По факторам возникновения

Природные

Технические

Экономические

Политические

По вероятности наступления событий

Полная неопределенность

Частичная (вероятностная) неопределенность

Полная определенность

Рис. 1.1. Классификация неопределенностей

Факторы по отношению к исследуемому объекту могут быть внешними и внутренними. Внешние факторы отражают влияние внешней среды, способствуя успешному проведению операции (полезные факторы) или противодействуя успеху операции (вредные факторы). Внутренние факторы отражают взаимовлияние движущих сил внутри объекта на процесс и результат деятельности. Соответственно, неопределенности по их местоположению относительно рассматриваемого объекта подразделяют на внешние и внутренние, связанные соответственно с его внешней и внутренней средой.

Внешняя среда – это макроокружение и непосредственное окружение, в котором функционирует объект. Например, для организации среда включает экономическую, правовую, технологическую, социальную, политическую и другие составляющие. В нее включают поставщиков, потребителей продукции и услуг организации, конкурентов, с которыми организация взаимодействует в процессе функционирования.

Внутреннюю среду образуют персонал организации и ее структура, производство, финансовое обеспечение деятельности, маркетинг, организационная культура, сложившаяся в организации система ценностей, традиции, социально-психологическая обстановка, стиль руководства.

По источнику выделяют следующие составляющие неопределенности информации:

- «природную», обусловленную неполнотой информации, связанной с тем, что в силу объективных причин не все влияющие на результат решения факторы контролируются и прогнозируются, а значит должны рассматриваться как случайные;

- «метрологическую», обусловленную погрешностями в определении (измерении) значений влияющих факторов;

- поведенческую – возникает при наличии конфликтных ситуаций, противоборствующих тенденций, столкновении противоречивых интересов;

- целевую – возникает в многоцелевых задачах, требующих многокритериального выбора оптимальных решений.

По факторам возникновения неопределенности подразделяются на:

- природные;

- технические;

- экономические, обусловленные изменениями в экономике организации или страны;

- политические, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на хозяйственную деятельность.

По вероятности наступления рассматриваемого события и возможности ее определения рассматривают три ситуации, широко используемые в практике принятия решений:

- полной неопределенности (например, времени, места и силы негативного события), когда определена лишь область изменения изучаемой величины;

- частичной (вероятностной) неопределенности, если известна, например, частота и, следовательно, вероятность негативного события заданной силы в фиксированном месте. Неопределенность такого характера имеет место, если может быть установлено вероятностное распределение, т.е. существует возможность накопить и обработать большое количество статистической информации, обеспечивающей репрезентативность анализируемых выборок;

- полной определенности, которая является чаще всего допущением, принимаемым для упрощения расчетов.