Генеральне зобов'язання

(Кому)

(назва банку)

Нинішнім

(назва установи)

зобов'язується відшкодувати

(назва банку)

на першу його вимогу суму (або суми), яку (які)

може бути змушений сплатити за

(назва банку)

будь-якою з виданих ним чи на його прохання іноземним банком гаран­ тій на прохання

(назва установи)

на користь іноземних фірм, банків або інших організацій.

У зв'язку з цим

надає

(назва установи) право списувати у належних

(назва установи)

випадках еквівалент суми, яка ним сплачена в іноземній валюті, з роз­ рахункового рахунку

(назва установи)

у №

(назва банку)

Нинішнє зобов'язання набирає сили з дати надання і буде дійсним про­ тягом терміну дії зобов'язання

(назва установи)

за виданими ним на прохання

гарантіями.

Керівник

Головний бухгалтер

(назва установи)

ПІДПИС Підпис

380

381

ЛІТЕРАТУРА

1. Закон України «Про Національний банк України».

2. Декрет Кабінету Міністрів України від 19 лютого 1993 р. «Про систему валютного регулювання і валютного контролю».

3. Закон України «Про банки і банківську діяльність».

4. Закон України «Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті».

5. Інструкція НБУ «Про відкриття банками рахунків у національній та іноземній валюті», затверджена постановою Правління НБУ від 18.12.1998р. №527.

6. Правила здійснення операцій на міжбанківському валютному ри­ нку України, затверджені постановою Правління НБУ 19 березня 1999р. №127.

7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 1994.

8. Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие услуги / Пер. с англ. — К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1994.

9. Карпухин С. В., Цветков Р. А. Практика проведения расчетов во внешней торговле. — М.: Радикс, 1993.

10. Михайлов Д. М. Международные расчеты и гарантии. — М.: ФБК- ПРЕСС, 1998.

11. Международные расчеты по коммерческим операциям. — М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 1994.

12. Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. И. Н. Пла­ тоновой. — М.: Изд-во БЕК, 1996.

13. Носкова И. Я. Валютные и финансовые операции. — М.: Финан­ сы; ЮНИТИ, 1998.

14. Пискулов Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. — М.: Инфра-М, 1996.

15. Буренин А. Н. Рынки производных финансовых инструментов. — М.: ИНФРА-М, 1996.

16. Береславська О. І. Лібералізація валютного ринку як елемент еко­ номічного розвитку // 36. наук, праць ін-ту економіки НАНУ «Фінансо­ во-кредитний механізм економічного розвитку». — К., 1999.

17. Береславська О. І. Складові та механізм стабілізації. Аналіз про­ блем фінансових ринків України // Вісник НБУ. — № 6. — 2000.

18. Суворов С. Г. Азбука валютного дилинга. — СПб., 1998.

19. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., БейлиДж. В. Инвестиции. — М • ИНФРА-М, 1997.

20. Маршалл Дж., Бансол В. К. Финансовая инженерия. — М.: ИНФ­ РА-М, 1998.

21. Наконечний О. М., Лемішевська Т. Г. Вступ до менеджменту ри­ зиків // Финансовые риски. — 1999. — № 3—4.

22. Шмиттгофф К. Экспорт: право и практика международной тор­ говли / Пер. с англ. — М.: Юрид. лит., 1993.

23. Гринько И. С. Внешнеторговые сделки. — Сумы: Реал, 1994.

24. Лавров С. Я, Фролов Б. А. Валютно-финансовые отношения пред­ приятий и организаций с зарубежными партнерами. — М.: АО «МИ- НАТЕП-ИНФОРМ», 1994.

25. Ющенко В., Міщенко В. Управління валютними ризиками — К • Знання, 1998.

382

ЗМІСТ

Передмова.

Частина 1. Основи організації та механізм міжнародних розрахунків

Роздіп 1. Загальні основи організації міжнародних розрахунків ... 4

1. Поняття і види міжнародних розрахунків. Способи платежів . . 4

2. Роль національних і колективних валют та золота

в міжнародних розрахунках 8

1.3. Валютно-фінансові та платіжні умови зовнішньоекономічних угод 10

1. Валюта ціни та валюта платежу 11

2. Умови платежу 14

1.4. Ризики у зовнішньоекономічній діяльності,

способи їх усунення 16

Запитання для самоконтролю 24

25

Розділ 2. Роль банків в організації міжнародних розрахунків

1. Міжбанківські кореспондентські відносини та система міжбанківських комунікацій. Система СВІФТ 25

2. Відкриття та ведення валютних рахунків 32

3. Купівля банками іноземної валюти для міжнародних розрахунків 36

Запитання для самоконтролю 42

Розділ 3. Умови поставок і документи в міжнародній торгівлі ... 44

1. Характеристика зовнішньоторговельного контракту 44

2. Умови поставок товару 47

3.3. Види документів при міжнародних поставках 49

1. Комерційні документи 50

2. Транспортні документи 50

3. Страхові документи 54

4. Фінансові документи 55

Запитання для самоконтролю 59

Розділ 4. Недокументарні форми розрахунків 60

1. Особливості використання в міжнародній сфері основних форм розрахунків 60

2. Авансові платежі 64

3. Платіж на відкритий рахунок 69

4. Банківський переказ 71

5. Розрахунки з використанням чеків, пластикових карток, векселів 77

Запитання для самоконтролю 81

Розділ 5. Документарні форми розрахунків 82

5.1. Документарний акредитив 82

1. Фази акредитива 83

2. Форми акредитива 86

3. Види і конструкції акредитива 89

4. Конструкції акредитива 98

5. Відкриття акредитива 102

6. Виконання акредитива 105

7. Уніфіковані правила для акредитива 112

5.2. Інкасо ПЗ

1. Види інкасо 113

2. Фази документарного інкасо 114

3. Узгодження умов інкасо 116

4. Виписка інкасового доручення і подання документів . 117

5. Уніфіковані правила для інкасо (УПІ) 118

Запитання для самоконтролю 119

Розділ 6. Кредитування учасників міжнародних розрахунків ... 120

6.1. Роль кредиту в забезпеченні зовнішньої торгівлі, його види

та зв'язок з умовами платежу 120

6.2. Кредитування імпорту 124

384

385

1. Кредитування на основі векселя 124

2. Кредитування на основі документарного акредитива . 126

3. Пряме банківське кредитування імпортера 129

6.3. Кредитування експорту 133

1. Короткострокове кредитування експортера 133

2. Експортний факторинг та форфейтинг 136

3. Експортний лізинг 138

Запитання для самоконтролю 139

Розділ 7. Банківська гарантія як інструмент забезпечення

виконання зобов'язань у міжнародних розрахунках ... 141

7.1. Загальні принципи і правові основи банківської гарантії ... 141

1. Поручительство 142

2. Платіжне зобов'язання 144

2. Дія банківських гарантій 144

3. Видача банківських гарантій 147

4. Використання банківської гарантії 148

5. Типи та основні види банківських гарантій 149

1. Типи банківських гарантій 149

2. Види банківських гарантій 151

Запитання для самоконтролю 155

Частина 2. Валютні операції'комерційних банків 156

Розділ 8. Загальні основи діяльності комерційних банків

на валютних ринках 156

1. Сутність, структура та регулювання валютного ринку України 156

2. Види валютних операцій банків, їх ризикованість 163

3. Інформаційне забезпечення операцій на валютних ринках . . 167

Запитання для самоконтролю 171

Розділ 9. Міжбанківські депозитні операції в іноземній валюті. . 172

9.1. Сутність міжбанківського ринку депозитних операцій

в іноземній валюті 172

2. Валютування депозитних угод 173

3. Процентні ставки на ринку міжбанківських депозитів

у іноземній валюті 175

386

4. Котирування процентних ставок. Сторони котирування .... 179

5. Депозитна позиція 181

6. Ринок євровалюта 183

7. Зв'язок між процентними ставками та валютними курсами . 184

Запитання для самоконтролю 185

Розділ 10. Поточні конверсійні операції 186

1. Сутність, види та цілі конверсійних операцій 186

2. Валютні операції на умовах спот 188

3. Котирування валют. Курси покупця і продавця 190

4. Крос-курси та їх розрахунок 194

5. Валютна позиція 198

6. Практика укладання угод на ринку поточних конверсійних операцій. Ордери, що застосовуються на ринку конверсійних операцій 202

Запитання для самоконтролю 208

Розділ 11. Форвардні операції 210

11.1. Валютні форвардні угоди 210

1. Сутність та цілі форвардних контрактів 210

2. Форвардний курс 212

.1.3. Валютування форвардних контрактів 217

.1.4. Контракти на ламану дату 218

.1.5. Форвардні контракти з правом вибору дати 219

.1.6. Форвардні крос-курси 220

.1.7. Закриття та продовження форвардного контракту . . 221 .1.8. Витрати за форвардною угодою 224

11.2. Процентні форварди 225

.2.1. Угоди форвард/форвард 225

.2.2. Угоди за форвардними ставками 227

Запитання для самоконтролю 230

Розділ 12. Свопи 232

12.1. Свопи ринку конверсійних операцій 232

1. Поняття валютних свопів та їх класифікація 232

2. Практика укладення угод своп 233

3. Свопи з датами валютування до споту (своп torn/next) . 237

387

4. Свопи з датами валютування форвард/форвард .... 237

5. Використання угод своп 238

12.2. Свопи ринку капіталів 240

1. Поняття процентних свопів, їх види та характеристика 240

2. Валютні свопи ринку капіталів 244

Запитання для самоконтролю 247

Розділ 13. Фінансові ф'ючерси 249

1. Поняття фінансових ф'ючерсів та визначальні риси ф'ючерсних ринків 249

2. Ф'ючерсна ціна та особливості її формування

на різні види контрактів 252

3. Біржова торгівля ф'ючерсними контрактами і система маржі. 257

4. Ф'ючерсні стратегії та хеджування 261

Запитання для самоконтролю 270

Розділ 14. Опціони 272

14.1. Поняття опціонних контрактів, їх види, сторони

та ціна виконання 272

14.2. Організація торгівлі опціонними контрактами

та система маржі 274

3. Премія опціону 275

4. Опціонні стратегії та хеджування опціонами 277

Запитання для самоконтролю 287

Розділ 15. Спекулятивні операції на валютних ринках 289

1. Поняття спекулятивних операцій 289

2. Фундаментальний аналіз . . .'. 295

1. Сутність та особливості фундаментального аналізу між­ народного валютного ринку. Види економічних індикаторів . 295

2. Аналіз економічних індикаторів ЗОЇ

1. Економічні індикатори глобального макроеконо- мічного значення 305

2. Індикатори інфляції 308

3. Індикатори безробіття 309

4. Індикатори розвитку промисловості 310

5. Індикатори добробуту населення 312

6. Специфіка економічних індикаторів різних країн . 314

15.3. Технічний аналіз 315

1. Сутність, об'єкти та методи технічного аналізу .... 315

2. Графічний аналіз: поняття та види графіків 317

3. Поняття та визначення тренду 319

4. Підтримка та опір руху цін 320

5. Технічні індикатори 322

6. Простий показник середнього руху курсу (МА) .... 323

7. Експоненціальний показник середнього руху курсу (ЕМА) 326

8. Види дивергенцій 329

9. Метод зближення/розходження показника середнього руху курсу (МАСО) 330

10. MACD-гістограма 331

11. Найпотужніший сигнал технічного аналізу 333

12. Моментум 334

13. Швидкість зміни (RoC) 334

14. Згладжена швидкість зміни (S-RoC) 337

15. Надмірна купівля та надмірний продаж 337

16. Індекс відносної сили (RSI) 338

17. Стохастика 340

18. Обсяг (volume) та відкритий інтерес (ОІ) 342

19. Індекс товарного каналу (ССІ) 344

5.4. Психологія прийняття рішення 344

Запитання для самоконтролю 347

Розділ 16. Управління ризиками, пов'язаними

349

з валютними операціями комерційних банків

1. Поняття ризику як економічної категорії 349

2. Класифікація банківських ризиків 350

3. Поняття валютного ризику та його види 351

4. Управління валютним ризиком 354

5. Огляд супутніх ризиків 364

Запитання для самоконтролю 367

Додатки 368

Література 382

388

389

УКРАЇНСЬКА ФШАНСОВО-БАНКІВСЬКА

ШКОЛА

при Київському національному економічному університеті

* Початкова професійна підготовка молодших банків­ських працівників за дистанційною формою навчання.

Навчання в УФБШ організоване за високими стандар­тами. Навчальні програми розроблені з участю високо­кваліфікованих вітчизняних та іноземних фахівців. Занят­тя проводять провідні викладачі КНЕУ, інших вузів, пра­цівники фінансових та банківських установ. Студенти по­вністю забезпечуються сучасною навчальною літературою. Аудиторії УФБШ обладнані новітніми аудіовізуальними засобами.

УФБШ також надає консультації і виконує замовлення на науково-пошукові роботи для фізичних та юридичних осіб з питань фінансової та банківської діяльності.

УФБШ — вищий навчальний заклад 4-го рівня акреди­тації (ліцензія ВПІ-IV, № 18812; ВПІ-IV, № 10138). Ство­рена у 1994 р. за підтримки програми ТАСІС. Засновником УФБШ є Київський національний економічний універси­тет, група провідних комерційних банків України.

Разом з КНЕУ Школа входить до складу Навчального комплексу «Фінансово-банківська підготовка», створе­ного за наказом Міністерства освіти України № 178 від 15.05.1998 р. Результатом успішного співробітництва двох вищих навчальних закладів у межах цього комплексу стала підготовка підручників «Гроші та кредит» за редакцією проф. М. І. Савлука, «Національний банк та грошово-кре­дитна політика» за ред. проф. А. М. Мороза та доц. М. Ф. Пу-ховкіної, «Страхування» за ред. проф. С. С. Осадця, а також інших навчально-методичних видань.

УФБШ здійснює освітню діяльність за такими напрям­ками:

» Підготовка та перепідготовка фахівців, які здобули освіту на рівні «бакалавр» чи «спеціаліст» за магістерсь­кими програмами «Банківський менеджмент», «Фінансо­вий менеджмент», «Страховий менеджмент». Навчання у магістратурі здійснюється за очно-заочною формою. Випу­скникам видається диплом державного зразка від імені КНЕУ.

• Підвищення кваліфікації працівників комерційних банків, фінансових органів, страхових компаній, бухгал­ терських служб у формі курсів підвищення кваліфікації, короткострокових тематичних семінарів.

• Професійна підготовка валютних дилерів, оцінників землі та нерухомості як застави з видачею кваліфікаційного посвідчення.Адреса УФБШ: 03180,

м. Київ, вул. Дегтярівська, 49, Г, навчальний корпус № З КНЕУ, 8-й поверх.Телефон/факс: (044) 456-32-93; 230-29-87; 241-75-52. Електронна адреса: ufbs@ufbs.kiev.ua Веб-сайт УФБШ: www.ufbs.kiev.ua.