Анализ качества активов банка

Оценка базируется на определении величины невозврата активов для отдельных отрезков времени в разрезе отдельных инструментов или даже конкретных заемщиков (кроме невозврата суммы отдельно также может рассматриваться невозврат процентов как элемент денежного потока).

Индикаторами невозвратности актива могут служить:

отсутствие или несовпадение фактического оборота по данным счетам (показатель оборачиваемости активов), указанному в отчетности;

отсутствие или несоответствие фактических доходов по данным операциям (доходность и процентные ставки), указанным в отчетности;

качество гарантий и залогов;

динамика формирования доходов и расходов по резерву на возможные потери по ссудам (РВПС), характеристики групп риска РВПС;

риски концентрации;

наличие РВПС и резерва под обесценение ценных бумаг;

пролонгация и просроченная задолженность (наличие, тенденции);

неблагоприятное состояние финансового рынка (для соответствующих финансовых инструментов и имущества);

информация о некредитоспособности конкретных заемщиков;

перераспределение внутри структуры активов (структура в меньшей степени, чем абсолютные объемы, характеризует качество активов в отрыве от характеристик пассива) в плане изменения общих характеристик возвратности ("вытаскивание" долгов или их увеличение), изменение срочности активов (в том числе и общей картины), то есть риск и адекватность защиты от риска.

Разработанная В.В. Ивановым методика анализа качества активов банка приведена в Приложении 3.

Фундаментальный анализ деятельности банка*(73)

Предметом фундаментального анализа является финансовая деятельность банка. В процессе фундаментального анализа изучаются наиболее важные факторы, с помощью которых финансовый аналитик в состоянии гарантированно определять и разрабатывать пути и способы повышения эффективности использования ресурсов банка.

Результатом фундаментального анализа являются оценки эффективности:

управления портфелем активов;

управления структурой капитала;

управления достаточностью капитала;

максимизации доходов от использования производительных активов;

управления издержками;

управления ценностью активов;

управления процентным риском;

управления стоимостью акционерного капитала.

Балансовая модель, наиболее полно отвечающая задачам фундаментального анализа банка, такова:

активы - заемный капитал = собственный капитал.

Состав показателей и методика анализа базируются в основном на банковском балансе, который является основным синтезирующим источником информации, характеризующим финансово-экономическое состояние банка.

Фундаментальный анализ банка является инструментом оценки следующих видов рисков:

кредитного риска инвестора банка - выполнение обязательств и способность банка создать будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует банк-эмитент;

риска ликвидности эмитента - уверенность (неуверенность) в том, что активы банка могут быть быстро проданы за рыночную или близкую к ней цену; минимизация этого риска в пределах прибыльности банка;

систематический риск - уровень колебаний или отклонений в результате деятельности банка по отношению к результатам деятельности банковской отрасли в целом;

процентный риск - изменчивость доходов и цен финансовых активов, которая вызвана изменением уровня процентных ставок; риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, то есть депозитов и взятых взаймы денег, может превысить в течение срока действия производительных активов процентную доходность по этим активам;

базовый риск - риск, возникающий тогда, когда внутренняя цена собственного капитала банка отличается от цены денежных ресурсов на рынке;

экономический риск - долго-, средне- и краткосрочный риск, которому подвержена конкурентоспособная позиция банка в результате изменений в процентных ставках или идентичных внешних рыночных факторов;

портфельный риск - риск концентрации портфеля активов в одном направлении финансовой деятельности или риск, возникающий при несбалансированном портфеле, который может привести к снижению уровня дохода и неудовлетворительному выполнению обязательств;

риск неплатежеспособности - использование банком акционерного капитала для погашения своих обязательств;

операционный риск - риск давления окружающей среды и способность менеджмента банка обеспечивать сглаживание влияния этого риска;

организационный риск - риск, который обусловлен качеством взаимодействия персонала в управленческой команде банка;

риск аффиляции - риск, возникающий в процессе управления совокупностью банковских дочерних структур из-за непрофессиональности персонала материнского банка или дочерних структур;

риск маркетинга - риск того, что банк неадекватно определит собственный рынок и/или не сможет обеспечить предоставление финансовых продуктов и услуг, которые создают спрос или удовлетворяют уже существующие потребности;

риск мультипликатора капитала - риск, возникающий в процессе воздействия на эффективность использования собственного капитала стоимости и объема, используемых платных привлеченных средств;

риск рыночной конъюнктуры - прямая зависимость банка от подвижек конъюнктуры финансового рынка;

структурный риск - характеризующиеся высокой степенью риска финансовые инструменты, которые могут привести к потере дохода от вложений, произведенных с их использованием;

предпринимательский риск - совокупность банковских рисков (кредитного, процентного и ликвидности), которым подвержено учреждение банка и которые возрастают с увеличением (уменьшением) продуктовой экспансии.

Фундаментальный анализ банка позволяет оценить коммерческую деятельность банка по следующим параметрам:

1) качество структуры активов, привлеченных и собственных средств;

2) динамика текущих издержек на основе их функционального анализа;

3) размеры чистого и совокупного доходов;

4) декомпозиционный анализ прибыли;

5) факторы, оказывающие определяющее влияние на размеры чистого и совокупного доходов, норму прибыли и текущие операционные расходы;

6) гэп банка (в части объемов ресурсов и процентов);

7) спрэд как показатель уровня прибыльности банка с учетом внутрибанковского оборота средств;

8) эффективность мультипликатора собственного капитала;

9) добавленная стоимость;

10) стоимостная оценка акционерного капитала.