XI. Март 2010 года

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 1 – ЛЕНИН

Консолидированный отчет о совокупном доходе группы Ленин за год, окончившийся 31 декабря 2010 г.

	Ленин	Свердлов	Троцкий		Итого
Выручка	360,000+	150,000+	9/12 х 120,000	– 9/12 х (16,000 + 8,000)*	582,000
Себестоимость	200,000+	128,000+	9/12 х 60,000	– 9/12 х 16,000 + 8,000
Нереализованная приб*:			+ 720
Ленин: 25/125 х 3,600			+ 400
Свердлов: 25/125 х 2,000					(364,920)
Корр на Справ стоимость: (Выч 1)
Оборуд – доп аморт 28,000 – 25,000/3		+ 1,000
Амортизация бренда 2,000/10		+200
Обесценение гудвила за период (выч 2)				+(7,600)
Коммерческие расходы	12,000+	10,000+	9/12 х 6,000		(26,500)
Управленческие расходы	12,000+	8,000+	9/12 х 6,000		(24,500)
Инвестиционный доход	20,000 –	80%х20,000	9/12 х 6,000	=	8,500
		дивиденды от Троцкого
Финансовые расходы	8,000+	5,000+	9/12 х 4,000		(19,000)
Отлож вознаграждение**: 48,400/1.21 х 10% х 9/12	+ 3,000
Налоги Уменьшение расходов	36,000+		9/12 х 12,000 -360		(44,640)
1,140-780
Прибыль после налогов			-		110,940
Доля Неконтролирующих акционеров***:
Свердлов: (убытки)	25% х [-1,000 - 1,000 - 200 -7,600 +360]=			(2,360)	3,116
Троцкий: (прибыль)	20% х [9/12 х 38,000 - 720 – 400]=			5,476
Прибыль акционеров Ленина:					107,824
Прочий совокупный доход
	10,000 +		3,000**		13,000
Доля Неконтролирующих акционеров:			20%х3,000		600
Прочий совокупный доход акционеров Ленина:					12,400
Итого совокупный доход
Доля Неконтролирующих акционеров: 3,026 + 600					3,716
Приходящаяся на акционеров Ленина: 107,824 + 12,400					120,224

* Внутригрупповые обороты за первые три месяца года не возникали, т.к. Троцкий стал членом группы только с 1 января. По этой же причине нереализованной прибыли в запасах на начало периода - нет.

** Дооценка финансового инструмента за весь год: 20,000 – 16,000; а нужно с 1.01.2009: 20,000 – 17,000

*** ДНА в Свердлове рассчитывается С УЧЕТОМ гудвилла согласно учетной политики группы. Ее на нереализованную прибыль НЕ корректируем, т.к. продавец – Троцкий. ДНА в Троцком корректируем на нереализованную прибыль, т.к. Троцкий – продавец.

Расчет чистых активов Свердлова - Вычисление 1	31.12.2009	1.01.09	1.01.2008
Собственный капитал (из условия)	79,000	80,000	72,000
Корр на справедливую стоимость
Оборудование 28,000-25,000	3,000	3000	3,000
Доп. амортизация оборудования на: 31.12.09 г: 3,000 * 2/3 01.01.09 г. 3,000 * 1/3	(2,000)	(1,000)
Бренд	2,000	2,000	2,000
Амортизация бренда на: 31.12.09 г: 2,000 * 2/10 01.01.09 г. 2,000 * 1/10	(400)	(200)
Опыт трудового коллектива: нет контроля – нет актива	-		-
ОНО
(3,000+2,000) х 30%		(1,140)	(1,500)
(2,000 +1,800) х 30%
(1,000 + 1,600) х 30%	(780)
	80,820	82,660	75,500
ДНА: СС на 1.01.08 г. + 25% от приращения чистых активов – 25% от обесценения гудвилла	20,000 + 25%х(80,820-75,500) – 25%х7,600	20,000 + 25%х(82,660-75,500)	20,000 (по условию)
Итого:	19,430	21,790	20,000

Вычисление 2 – гудвил Свердлова и его обесценение

Стоимость инвестиции в Свердлова				65,000
+ Справ стоимость ДНА на 1.01.2008				+ 20,000
- Чистые активы Свердлова на 1.01.2008				- 75,500
Гудвил				9,500

Обесценение гудвилла 31.12.09:

Чистые активы ЕГДС Свердлов на 31.12.09 (выч. 1)	80,820
+ Гудвил	9,500
Итого Балансовая стоимость ЕГДС Свердлов	90,320
Возмещаемая сумма ЕГДС (по условию – Прим 3)	(82,720)
Обесценение (в себестоимость в Консолидир. ОПУ)	7,600

Вычисление 3 Собственный капитал группы Ленин

На любую дату:	1.01.2009		31.12.2009
Весь Ленин	250,000		372,000
+ Доля Ленина в приращении собственного капитала ДК с даты их приобретения
Свердлов: (выч 1)	+ 75%х(82,660-75,500)		+ 75%х(80,820-75,500)
Троцкий:	Не было		+80%х(100,380* – 90,000)
- Обесцененный гудвил	Не было (по усл)		-(75%х7,600) – в Свердлове (т.к. ДНА участвует в гудвиле – доля группы в обесценении 75%)
+/- Корректировки			(3000) фин. расх.
Нереализ. прибыль	Не было		Не было
	255,370		375,594
			Расчет на 31.12.09 г дан для справки. На экзамене он не нужен.

*Собственный капитал Троцкого на 31.12.2009 г.: 101,500 (по условию) – 1,120 (нереализ. прибыль в запасах) =100,380

Консолидированный отчет об изменении капитала, $'000	Ленин	ДНА
на 1 января 2009 года (Выч.3 и Выч.1)	255,370	21,790
Эмиссия акций (из условия)	50,000
Покупка Троцкого (ДНА 20% х 90,000 из усл.)		18,000
Совокупный доход за период (согласно КОПУ)	120,224	3,716
Дивиденды	(50,000)	(20,000х20%)
на 31 декабря 2009 года (сальдирующая цифра)	375,594	39,506

СПРАВОЧНО:

На 31.12.2009 г. эти цифры можно рассчитать. Но на экзамене этого делать НЕ НУЖНО.

ДНА = 19,430 (Выч 1.) + 20%х100,380 (выч. 3) = 39,506

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 3 - БУХАРИН

(a) Т.к. полученный от клиента заказ еще не выполнен, нельзя говорить о переходе к нему рисков и преимуществ владения оборудованием, т.е. согласно МСБУ (IAS) 18 Выручка НЕЛЬЗЯ сделать

Дт Дебиторская задолженность

Кт Выручка

Согласно МСФО (IFRS) 9 Финансовые инструменты: признание и оценка, договор на продажу 25 млн. евро – это финансовый инструмент, дериватив (форвард). Дериватив – это инструмент, которому присущи такие ТРИ характеристики: его стоимость изменяется в тандеме со стоимостью подлежащего инструмента (напр., котировкой акций или процентными ставками); он не требует практически никаких начальных инвестиций; и расчет по нему происходит в будущем.

В общем случае деривативы надлежит учитывать по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на фин. результат (ССФР). В отчетности на 31.12.2009 г.:

Дт Фин. актив (текущий) 500

Кт ОПУ (инвест. доход) 500

Однако МСБУ (IAS) 39 позволяет применять особый учет при хеджировании, если выполняются определенные требования: (1) имеется документальное подтверждение того, что операция с самого начала задумывалась в целях оптимизации рисков, в соответствии с имеющейся у компании стратегией управления рисками; (2) хеджирование является высоко эффективным, т.е. соотношение между прибылью/ убытком по инструменту хеджирования и хеджируемой статье попадает в интервал от 80% до 125%; (3) эффективность хеджирования поддается надежной оценке и контролируется на постоянной основе.

Бухарин опасается усиления доллара к евро, вследствие чего он 31.03.2010 г. получит за 25 млн. евро меньше долларов. Согласно условию, именно для снижения этого риска (т.наз. риска денежных потоков) Бухарин и заключил форвард. Хеджирование денежных потоков призвано минимизировать риски, связанные с негативным изменением будущих денежных потоков от актива (либо высоко вероятной будущей операции – напр., продажи оборудования, как в нашем случае), которые также могут повлиять на финансовый результат.

Учет хеджирования денежных потоков осуществляется следующим образом: прибыль или убыток по эффективной части относится на прочий совокупный доход и переносится на финансовый результат в том же периоде, что и прибыль/ убыток по хеджируемой статье (напр., по мере амортизации оборудования). Неэффективная часть сразу относится на финансовый результат. В отчетности на 31.12.2009 г. (в предположении, что хеджирование эффективно на 100%):

Дт Текущий финн актив 500

Кт Прочий совокупный 500

ПРИМЕЧАНИЕ: В учебнике см. пример 16.3 Гришин, где на цифрах поясняется, как это все работает. ЗАУЧИВАТЬ НЕ НАДО! На экзамене ДипИФР умение рассчитывать эффективность хеджирования – не ожидается.

(b) Учет данной операции регламентируется МСФО (IFRS) 2 «Платежи на основе акций». Расходы на оплату труда списываются на ОПУ в течение периода выполнения условий, оговоренных в опционе, т.е. 3-х лет. Т.к. расчет будет произведен акциями, то:

31.12.2008 г.:

Дт ОПУ 125,000

Кт ОТДЕЛЬНЫЙ Счет капитала

250,000 х 1.5 дол. Х 1/3

На 31.12.2009 г.:

Отдельный Счет капитала (Стандарт не конкретизирует какой)

1.01.09	125,000
	На ОПУ
	(балансирующая цифра) 145,000
31.12.2009	270,000 х 1.5 дол. х 2/3= 270,000

Оценка расходов делается косвенным методом, т.е. по справедливой стоимости опциона на дату его предоставления (1.01.2008 г. – 1.5 дол.), на базе модели, которая основана на рыночных параметрах (напр. Модель Блека-Шоулза). Эта оценка далее НЕ пересматривается.

Количество опционов, которые вступят в силу, - это бухгалтерская оценка. Она делается на дату составления отчетности и ретроспективно НЕ корректируется.

(c) 1.10.2009 г. осуществляется первоначальное признание самолета в сумме 20 млн. дол. Согласно МСБУ (IAS) 16 Основные средства, возмещаемый налог с продаж в стоимость НЕ включается, на 2 млн. дол. будут уменьшены обязательства перед бюджетом.

Обязательство в отношении проведения капремонта – отсутствует, т.к. его можно избежать путем продажи самолета. Тот факт, что через 2 года потребуется проведение капремонта, учитывается при расчете амортизации.

Амортизация начисляется с момента готовности к использованию по назначению в течение срока службы. Если речь идет о сложном активе (как в нашем случае), у которого разные составные части имеют различные сроки службы – амортизация по существенным компонентам начисляется исходя из их предполагаемых сроков службы:

2,500 /	2 г.	х 3/12 = 312.5
17,500/	10 лет	х 3/12 = 437.5
20,000		750

Выдержки из отчетности на 31.12.2009 г.

Баланс				ОПУ
Необоротные активы	Первоначальная стоимость	Износ	Остаточная стоимость	Амортизация (750)
Основные средства	20,000	(750)	19,250

(d) Согласно МСБУ (IAS) 18, выручка от продажи товаров и от предоставления услуг признаются по-разному: выручка в отношении товара – на момент перехода рисков и преимуществ владения от продавца к покупателю, когда продавец более не управляет проданным товаром и не контролирует его, а выручка от предоставления услуги – в зависимости от степени завершенности услуги на отчетную дату. В данной операции товар и услуга проданы в комплексе, поэтому 12,000 дол. необходимо распределить между товаром и услугой.

Т.к. норма прибыли (profit margin – в переводе ценовой политики слово себестоимость отсутствует) = 20%, то Цена – 800 = 0.2 х Цена. Т.е. от предоставления услуги в течение 2-х лет ожидается получить 800/0.8 = 1,000 дол.

1.07.2009 г.:

Дт Дебиторская з-ть 11,000

Кт Выручка 11,000

На 31.12.2009 г. денежные средства получены и услуга предоставлена за 6 мес (из 24 месяцев), т.е. на 25%, из 1,000 – 250 относим на ОПУ, а 750 – ДБП в балансе.

Выдержки из отчетности на 31.12.2009 г.

Баланс			ОПУ
Долгосрочные обязательства			Выручка	11,000 + 1,000 х 6/24
Доход будущих периодов		250	Себестоимость	8,000 + 800 х 6/24 *
Текущие обязательства
Доход будущих периодов		500
		750

* В предположении, что фактические затраты на предоставление обслуживания не отличались от оценочных.

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 4 – ДЗЕРЖИНСКИЙ

(а) (i) и (iii)

Резерв (provision, или иначе по-русски оценочное обязательство) подлежит признанию (т.е. проводку надо сделать), когда:

• у компании существует настоящая задолженность,

• возникшая в связи с прошлыми событиями;

• погашение которой, вероятно (МСБУ (IAS) 37: more likely than not), приведет к оттоку экономических выгод – т.е. вероятность урегулирования должна быть больше 50%; и

• сумма обязательства может быть надежно оценена (МСБУ (IAS) 37: best estimate – оптимальная оценка. Для разовых обязательств это – наиболее вероятный исход, для большого числа однородных обязательств (напр., гарантийных) – ожидаемая стоимость, рассчитанная как математическое среднее). Если урегулирование обязательства удалено во времени – обязательство оценивается по дисконтированной стоимости

Т.о., резерв – это обязательство на неопределенную сумму и/или с неопределенным сроком погашения. Речь здесь НЕ ИДЕТ о капитальных резервах (equity reserves)

МСБУ (IAS) 37 применяется при учете всех обязательств, кроме тех, учет которых регламентируется иным МСФО: напр.., финансовых (МСБУ (IAS) 39), налоговых (МСБУ (IAS) 12) и пенсионных планов (МСБУ (IAS) 19)².

Если эти условия не выполнены, резерв не формируется.

(а) (ii)

Прошлое событие, приводящее к возникновению настоящего обязательства, называется обязывающим событием. Такое событие бывает юридическим (legal), т.е. обязательство вытекает из права, практики применения права или из договора, либо фактическим (constructive), когда обязательство возникает из прошлой практики хозяйствования, опубликованной политики или публичного заявления руководства, так что у предприятия отсутствует реалистичная альтернатива урегулированию обязательства даже в отсутствие юридических норм.

Пример юридического обязывающего события: случай травматизма на предприятии; по состоянию на отчетную дату суд еще не вынес окончательного решения, но компенсацию скорее всего, платить придется.

Пример фактического обязательства: предприятие розничной торговли за время своего существования всегда удовлетворяет претензии покупателей в течение двух месяцев со дня продажи вызвавшего покупательское неудовольствие товара при том, что законодательство об охране прав потребителей ограничивает этот срок одним месяцем; отказ от такой практики нанёс бы неприемлемый ущерб репутации предприятия.

(b) Событие 1

МСБУ (IAS) 37 прямо запрещает показывать обязательства в отношении будущих расходов и убытков, которых можно избежать.

Обязательство в отношении установки фильтров ОТСУТСТВУЕТ, т.к. его можно избежать, продав завод.

Т.к. предприятие в период с 30 июня по 31 декабря 2009 г. нарушало природоохранное законодательство, у него с 30 июня возникло юридическое обязательство выплатить штраф (или, как минимум, заплатить взятку должностному лицу) согласно установленному законодательству, в объеме 2,400 / 8 = 300 дол. в месяц. В отчетности на 31.12.2009 г.

Дт ОПУ (операционные расходы)

Кт Текущее обязательство – штрафные санкции 1,800 (2,400 х 6/8)

Событие 2

Баланс			31.12.2009 г.
Необоротные активы	Первоначальная стоимость	Износ	Остаточная стоимость
Основное средство	Х + 1,270	(Х+1,270)/10	= 9/10 х Х+1,270
Долгосрочное обязательство
Резерв по выводу недвижимости из эксплуатации			1,360

1.01.2009 г. существует юридическое обязательство вернуть объект в первоначальное состояние через десять лет. Фактор временной стоимости денег – существенен. Поэтому обязательство показываем в объеме приведенной стоимости будущих неизбежных расходов. Согласно МСБУ (IAS) 16, это обязательство включается в стоимости основного средства.

1.01.2009	Финансовые расходы
2,500 х 0.508 = 1,270	+ 90		2,500 х 0.544 = 1,360

В соответствии с МСБУ (IAS) 37, рост обязательства в связи с сокращением периода дисконтирования относим на финансовые расходы в ОПУ, а не включаем в балансовую стоимость основного средства..

ОПУ за год, окончившийся 31.12.2009 г.
Операционные расходы - амортизация			(Х+1,270)/10
…
Финансовые расходы			(90)

Событие 3

В соответствии с договорами купли-продажи у Дзержинского возникают юридические обязательства по устранению дефектов в течение гарантийного периода. Здесь речь идет о большом количестве однородных обязательств: хотя вероятность того, что какой-либо конкретный покупатель обратится к Дзержинскому с претензиями, не превышает 15%, то, что кто-то все-таки обратится – не вызывает сомнений. МСБУ (IAS) 37 конкретизирует, что нет необходимости точно знать, перед кем возникает обязательство. Поэтому обязательство оценивается в объеме ожидаемых расходов на устранение дефектов.

Гарантийное обязательство

Денежные средства	40+20	1.01.08	Х
		ОПУ
		1,600 х (10% х 20% + 5%х90%)	104
Это непогашенные обязательства по гарантиям за 2007 и 2008 г.		31.12.2008	Х-20+104-40
Д енежные средства	10+36+25	ОПУ
		1,800 х (10% х 20% + 5%х90%)	117
Обязательства, возникшие в 2008 и 2009 г., и еще не погашенные на 31.12.2009 г.		31.12.2009	104+117-20-36-25 = 140

Х - это обязательства в отношении продаж 2006 и 2007 г. Они были полностью погашены платежами 40 и 10 соответственно в 2008 и 2009 г г. , либо до 31.12.2009 г. истекли.

В отчете о прибыли и убытках за год, окончившийся 31.12.2009 г. в составе операционных затрат увидим 117 + корректировка оценки обязательства на 31.12.2008 г. Какова эта корректировка – из условия задачи не ясно.

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 5 – РЫКОВ

(a)

Учет затрат, понесенных в связи с разведкой и оценкой месторождений минеральных ресурсов, регламентируется МСФО (IFRS) 6. Стандарт не применяется к расходам, возникшим: до начала разведки и оценки месторождений (напр., до получения прав на проведение соответствующих работ); и после того, как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность добычи минеральных ресурсов.

Компания должна разработать отдельную учетную политику в отношении расходов каждого этапа.

Разведка и оценка запасов прекращаются, когда продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность разработки месторождения. При этом признание соответствующих расходов в качестве актива прекращается; активы, признанные в ходе разведки и оценки месторождений, тестируются на обесценение и переклассифицируются.

Перед переклассификацией эти активы должны быть протестированы на обесценение, а возможный убыток от обесценения списан на финансовый результат. Тест проводится вне зависимости от наличия признаков обесценения. Тест на обесценение проводится не только на момент переклассификации, но и вообще при наличии признаков того, что возмещаемая сумма активов, возникшие в ходе разработки и оценки месторождений, меньше их балансовой стоимости.

Первоначальное признание – по себестоимости. При первоначальном признании в стоимость актива могут быть, в частности, включены: приобретение прав на разведку; топографические, геологические и геохимические исследования и т.п.; разведывательное бурение и бороздовое опробование; отбор проб; прочие мероприятия, связанные с определение технической и коммерческой целесообразности

Активы, признанные в связи с разведкой и оценкой месторождений, подлежат амортизации с момента готовности к использованию.

Модель оценки по переоцененной стоимости должна применяться последовательно, в соответствии с классификацией активов: материальные (модель переоценки согласно МСБУ (IAS) 16); нематериальные (модель переоценки согласно МСБУ (IAS) 38).

Активы, возникшие в ходе разведки и оценки, необходимо классифицировать в качестве материальных или нематериальных в зависимости от их характера. Хотя МСФО специально не определяют понятие «материальный актив», ясно, что речь идет об объектах оборудования (напр., бурильных установках, трубах, резервуарах).

(b) Отчет о прибыли и убытках за год, окончившийся 31.12.2009 г.

(i) Расходы на формирование первой исследовательской партии и зарплату ее участников	(100)	Согласно МСФО 6, затраты, понесенные ДО получения прав на проведение разведки (т.е. До 1 марта), относятся на расходы в ОПУ.
(ii) Амортизация основных средств 1.02-1.03.2009 и	(20)
(iv) Расходы по аренде с 1.11 по 31.12.2009 г : 660/5.5 х 2/12	(20)	Расходы понесены после того, как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность добычи минеральных ресурсов
Амортизация нематериального актива (разработки): 930/ 5 х 2/12	(31)	Амортизация нематериального актива и установки начинается с момента начала добычи, т.е. с 1.11.09 г.
Амортизация установки	(217)
Финансовые расходы: 523 х 6% х 2/12	(5)	МСБУ (IAS) 37: рост обязательства в связи с сокращением периода дисконтирования

Актив по разведке и оценке месторождения:
Амортизация основных средств с 1.03 по 1.05	40	Амортизация за период с 1.05 по 31.12 будет включена в стоимость прочих активов по разведке и оценке Рыкова. После подтверждения технической осуществимости и коммерческой жизнеспособности проекта 1.05 актив по разведке и оценке месторождения будет переклассифицирован в нематериальный актив (разработка)
(iii) Прочие затраты на разведку	420
Итого	460
Баланс на 31.12.2009 г Необоротные активы		Активы, приобретенные в ходе разведки и оценки, необходимо классифицировать в качестве материальных или нематериальных в зависимости от их характера. Здесь речь идет об основных средствах, учет которых регламентирует МСБУ (IAS) 16
(ii) Основные средства – активы, связанные с разведкой
Первоначальная стоимость 1.02.2009	960
Износ с 1.02 по 31.12.09 960/4 *11/12 =	(220)
Остаточная стоимость	740
(iv) Предоплата за аренду 660 – 660/5.5 х 8/12	580	Расходы по операционной аренде списываются на систематической основе в течение срока аренды (5.5 лет), как правило, равномерно. Предоплата показывается как актив
(iv) Основные средства – добывающая установка
Стоимость	6,000	Обязательство по выводу из эксплуатации включается в стоимость основного средства согласно МСБУ (IAS) 16
+ Обязательство по выводу из эксплуатации	+523
Амортизация 6,523/5 х 2/12	(217)	- с момента готовности к добыче
Остаточная стоимость	6,306
Нематериальный актив – Проект Х		Актив по разведке и оценке месторождения, переклассифицированный в нематериальный актив (разработка) 1.05.09
Первоначальная стоимость	460
(v) Затраты на разработку с 1.05 по 1.11.09	+410	Согласно МСБУ (IAS) 38 в стоимость самостоятельно создаваемого нематериального актива включаются расходы, напрямую относящиеся к доведению его до готовности к использованию.
(iv) Расходы по аренде с 1.05 по 1.11 : 660/5.5 х 6/12	+60
Итого на 1.11.09 – дату начала добычи	930
Амортизация с 1.11 по 31.12.09	(31)
Остаточная стоимость	899
Долгосрочные обязательства
Резерв на вывод установки из эксплуатации: на 1.11	523	МСБУ (IAS) 37: на 1.11 вред ландшафту нанесен – существует юридическое обязательство по выводу установки из эксплуатации + Финансовые расходы в связи с сокращением периода дисконтирования
	+5
Итого	528