14.4. Формирование финансовых ресурсов страховой организации. Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации
Финансовые ресурсы страховщика – это денежные доходы и поступления, используемые для осуществления операций страхования и перестрахования от момента заключения договоров страхования до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование качества страховых продуктов.
Объем и структура финансовых ресурсов страховой организации должны соответствовать величине и структуре принятых на страхование рисков.
Состав финансовых ресурсов страховой организации представлен на рис. 14.3.
Все средства, которые участвуют в обороте страховой организации, делятся на собственные и привлеченные. В состав собственного капитала входят уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль, целевые поступления и фонды специального назначения.
Уставный капитал формируется при учреждении страховой компании за счет взносов учредителей. Минимальные размеры уставного капитала установлены Законом «Об организации страхового дела в РФ» (в ред. от 10.12.2003г. № 172-ФЗ).
Источниками образования добавочного капитала являются:
- средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов (внеоборотных активов);
- эмиссионный доход от размещения акций;
- положительные и отрицательные курсовые разницы в случае погашения задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, выраженной в иностранной валюте.
Рис. 14.3. Структура финансовых ресурсов страховой организации
Порядок формирования резервного капитала не имеет отраслевой специфики. Образование и использование этого резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.
Фонды специального назначения (фонды накопления и фонды социальной сферы) формируются организацией самостоятельно по решению учредителей за счет отчислений от прибыли.
Целевые поступления и финансирование – это средства, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения.
Основным источником финансовых ресурсов действующей страховой организации выступают привлеченные средства, которые включают в себя: страховые резервы, кредиты, займы банков, кредиторскую задолженность и расчеты.
Страховые резервы – это специальные денежные фонды, которые формируются за счет собранных страховых премий с целью осуществления предстоящих страховых выплат по договорам. Размер страховых резервов зависит от объема страховых премий по вновь заключенным и действующим договорам страхования, которые образуют страховой фонд. Эти средства не принадлежат страховщику. Они лишь временно на период действия договоров находятся в его распоряжении. После этого они либо используются на страховые выплаты, либо преобразуются в доходную базу при условии безубыточного прохождения договора, либо возвращаются страхователям в части предусмотренной условиями договора.
Банковский кредит – не столь значимый элемент привлеченного капитала. Страховые организации изредка прибегают к услугам банка в случае необходимости при недостаточности оборотных средств. Кредиторская задолженность представлена суммами задолженности поставщикам за товары и услуги, по выданным векселям, по авансам полученным, по расчетам с бюджетом и внебюджетным фондами, по оплате труда.
Движение денежных средств страховой организации разделено по сферам деятельности:
1. Текущая страховая деятельность – страховые взносы, убытки, доходы, расходы, другие потоки денежных средств, связанные с операциями страхования, сострахования и перестрахования.
2. Инвестиционная деятельность – движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других инвестиционных активов.
3. Финансовая деятельность – движение денежных средств, обслуживающее выпуск акций, выкуп ранее проданных акций, получение займов, погашение долгов, выплату дивидендов по акциям.
В момент организации страховой компании первым и исходным элементом формирования собственного капитала является уставный капитал. В дальнейшем в ходе деятельности компании ее собственный капитал пополняется за счет различных источников, таких как прибыль, доходы от инвестиций и др.
Финансовые ресурсы страховой организации в значительной степени представлены привлеченным капиталом. Он формируется прежде всего за счет аккумулирования страховых взносов по договорам страхования. Из сумм собранных страховых взносов осуществляются страховые выплаты клиентам и финансируются расходы страховой организации на ведение дела, заложенные в структуре страхового тарифа.
Принятие крупных рисков на страхование и риск кумуляции страховых событий ставят страховую компанию перед опасностью недостатка средств для оплаты своих обязательств. Поэтому страховщик вынужден использовать механизм перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Вместе с тем в перестраховании существуют и обратные каналы движения денежных потоков: комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема.
Чрезвычайно важный фактор формирования финансовых ресурсов страховщика – инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования временно свободных страховых резервов и собственных средств.
Таким образом, финансовые ресурсы страховой организации формируются в результате движения встречных денежных потоков за счет преобладающего поступления денежных средств из различных источников над их размещением по направлениям. Финансовые ресурсы гарантируют исполнение принятых обязательств по договорам страхования, обеспечивают финансовую устойчивость страховщика и определяют его перспективы на страховом рынке.