- •Тема 1. Основи фінансової санації підприємства.
- •1.1. Фінансова криза на підприємстві
- •1.2. Економічна сутність санації
- •2.3. Класична модель фінансової санації
- •План семінарського заняття
- •Тема 1: Фінансова санація підприємств: економічний зміст і порядок проведення.
- •1. Фінансова криза на підприємстві
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Тестові завдання
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 1, 14, 16, 18, 21, 25, 27, 29, 40, 43]
- •Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства.
- •2.1. Санаційна спроможність підприємства.
- •2.2. Сутність та основні завдання санаційного аудиту
- •2.3. Аналіз виробничо-господарської діяльності та порядок проведення аудиту
- •Напрямки:
- •Джерела:
- •Фінансовий стан:
- •Виробничогоспод- арська сфера:
- •Ідентифікація “слабких місць”
- •План семінарського заняття
- •Тема 2: Форми, правила фінансування санації підприємств. План
- •Задача 1.
- •Задача 2.
- •Задача 3.
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 7, 9, 11, 12, 27, 29, 34]
- •Тема 3. Складання та узгодження плану фінансової санації.
- •3.1. Призначення плану санації та його узгодження
- •3.2. Розробка плану санації (санаційна концепція)
- •3.3. Розроблення стратегії санації підприємства
- •3.4. Оцінка ефективності реалізації плану санації
- •3.5. Система раннього попередження та реагування
- •План семінарського заняття
- •Тема 3: Діагностика банкрутства.
- •Задача 1
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 23, 24, 30, 31, 34, 38, 43]
- •Тема 4. Досудове та судове врегулювання господарських спорів.
- •4.1. Досудове врегулювання спорів.
- •4.2. Судове врегулювання господарських спорів
- •План семінарського заняття
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [1, 2, 3, 4, 5, 8, 39,40]
- •Тема 5. Фінансування санації підприємств.
- •5.1. Форми та умови фінансування санації
- •5.2. Внутрішні джерела фінансової санації підприємства
- •5.3. Визначення потреби в капіталі
- •5.4. Правила фінансування
- •5.5. Джерела покриття балансових збитків підприємства
- •5.6. Економічний зміст та мета санації балансу підприємства
- •5.7. Основні цілі та завдання зменшення статутного фонду підприємства
- •5.8. Методи зменшення статутного фонду
- •План семінарського заняття
- •Практичне заняття
- •Тема 5: Внутрішні фінансові джерела санації.
- •Задача 1.
- •Задача 2.
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [19, 20, 21, 22, 32, 33, 35, 40]
- •Тема 6. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •6.1. Фінансування санаційних заходів за рахунок позикового капіталу
- •8. Формування ефективних умов залучення кредитів. До найважливіших з цих умов належать:
- •6.2. Використання можливостей здешевлення позичкових коштів
- •6.3. Фінансування санації підприємства за рахунок збільшення статутного фонду
- •6.4. Методи та джерела збільшення статутного фонду
- •6.5. Види участі кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника
- •План семінарського заняття
- •Практичне заняття
- •Тема 6: Зовнішні фінансові джерела санації підприємств;
- •Задача 1
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [17, 20, 38,40]
- •Тема 7. Реструктуризація підприємства.
- •7.1. Реструктуризація підприємства, її зміст і порядок проведення
- •7.2. Етапи реструктуризації підприємства
- •7.3. Механізм реорганізації юридичної особи
- •План семінарського заняття
- •Тема 7: Реструктуризація підприємства.
- •Задача. 1
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми.
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 1, 7, 15, 39, 40]
- •Тема 8. Методи державної фінансової підтримки санації підприємств.
- •8.1. Зміст та необхідність державної санаційної підтримки підприємства
- •8.2. Державне фінансування санації підприємств
- •8.3. Державні гарантії та поручництва як інструмент фінансового оздоровлення підприємств
- •8.4. Вітчизняний досвід санації підприємств
- •8.5. Зарубіжне законодавство про банкрутство
- •План семінарського заняття
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 1, 2, 4, 5, 38, 39]
- •Тема 9. Економіко-правові аспекти санації банкрутства та ліквідації підприємств
- •Інститут банкрутства підприємств в Україні.
- •9.2.Порядок оголошення підприємства банкрутом
- •9.3. Ліквідаційні процедури
- •9.4.Мирова угода
- •План семінарського заняття
- •Програмні питання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 1, 9, 11, 13, 41]
- •Тема 10. Особливості правового регулювання відновлення платоспроможності і ліквідації банку-боржника.
- •10.1. Правові засади застосування процедур банкрутства до банків
- •10.2.Діяльність тимчасової адміністрації
- •10.3.Участь кредиторів у процедурах банкрутства відносно банків
- •10.4.Ліквідація банків
- •10.5.Завершення процедури ліквідації
- •План семінарського заняття
- •Програмні запитання для самостійного вивчення теми
- •Контрольні запитання
- •Рекомендована література [ 1, 10, 11, 40] література
План семінарського заняття
Санаційна спроможність підприємств.
Суть та основні завдання санаційного аудиту.
Методи та програма санаційного аудиту.
Порядок проведення санаційного аудиту.
Аналіз виробничо-господарської діяльності
Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства.
Акт аудиторської перевірки.
Практичне заняття
Тема 2: Форми, правила фінансування санації підприємств. План
1. Суть і основні завдання аудиту санації.
2. Етапи проведення аудиту санації.
3. Порядок складання плану санації.
4. Визначення потреб в капіталі для проведення санації.
5. Забезпечення фінансової рівноваги.
6. Правила фінансування.
Задача 1.
Статутний фонд підприємства складає 100 000 грн.;
Збитки — 12 000 грн. Загальними зборами товариства ухвалено рішення про зменшення статутного фонду передачею до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 11 000 грн. Окрім цього один з кредиторів частково списав короткострокову заборгованість підприємства по сплаті відсотків за користування кредитом на суму 2 000 грн.
Якщо не рахувати податкових нюансів, то баланс підприємства під час проведення вказаних операцій змінюється так:
1. Баланс підприємства до зменшення статутного фонду
Актив |
Пасив |
||
1.Основні засоби 2.Запаси і витрати 3.Дебиторська заборгованість 4. Грошові кошти |
60 000 30 000 15000 3 000 |
1.Статутний фонд 2.Непокриті збитки 3.Довгострокові пасиви 4. Короткострокові пасиви |
100 000 -12 000 10 000 10 000 |
Баланс |
108000 |
Баланс |
108000 |
2. Баланс підприємства після зменшення статутного фонду |
|||
Актив |
Пасив |
||
1.Основні засоби 2. Запаси і витрати 3. Дебіторська заборгованість 4.Грошові кошти |
60 000 30 000 15 000 3 000 |
1.Статутний фонд 2.Непокриті збитки 3.Долгосрокові пасиви 4. Короткострокові пасиви |
89 000 1000 10000 8000 |
Баланс |
108000 |
Баланс |
108 000 |
Прибуток санації в сумі 13 тис. грн., який утворився унаслідок зменшення статутного фонду і списання заборгованості, направляється на покриття балансових збитків і на формування резервних фондів.
Задача 2.
Альтернативна санація
Обчислити розмір альтернативних цільових внесків, спрямованих на покриття балансових збитків, коли номінальна вартість акцій 50 грн.
Ситуація 1. АТ «Фіруза» понесло значні витрати, через які опинилося у фінансовій кризі. На загальних зборах акціонерів ухвалено рішення про фінансову санацію підприємства. Перед початком проведення санації баланс, грн., акціонерного товариства мав такий вигляд:
Актив |
Пасив |
||
1.Основні засоби 2.Запаси і витрати
3. Дебіторська заборгованість. 4. Грошові кошти |
3955000 1650000 585000 60000 |
1. Статутний фонд 2. Резервний фонд 3. Непокриті збитки
4. Довгострокові пасиви 5. Короткострокові пасиви |
5000000 45000 -2850000 2705000 1350000 |
Баланс |
6250000 |
Баланс |
6250000 |
З метою оздоровлення балансу і мобілізації фінансових ресурсів була виконана двохступенева санація з використанням елементів альтернативної санації. Санацію характеризують такі дані:
1) загальні збори акціонерів ухвалили рішення про зменшення статутного фонду об'єднанням акцій в співвідношенні 5:2. Як альтернативу акціонерам запропонували здійснювати доплати в розмірі 60% до номіналу;
2) 60% акціонерів ухвалили рішення про обмін своїх акцій, а 40% вирішили здійснити доплату;
3) накладні витрати пов'язані із зменшенням статутного фонду склали 15 000 грн.;
4) одночасно прийняли рішення про збільшення статутного капіталу на 1500000 грн.;
5) всі акції нового випуску були реалізовані по курсу емісії 110%;
6) послуги андеррайтера коштували 100 000 грн.;
7) накладні витрати пов'язані із збільшенням статутного фонду склали 20 000 грн.
Визначити прибуток санації, а також об'єм статутного капіталу і суму грошових коштів, які залишилися у розпорядженні підприємства після здійснення фінансової санації за умови, що всі розрахунки щодо санації були виконані своєчасно. Скласти баланс підприємства. станом після фінансової санації. Пояснити, на які цілі використовується прибуток санації і засоби, мобілізовані в результаті збільшення статутного капіталу.