32. Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (форма № 1) и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются:

1. выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли.

2. скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Понятие ликвидности трактуется двояко:

1. Ликвидность представляет собой возможность реализации материальных и других ценность в целях получения денежных средств. При этом все имущество делятся на:

А-1- наиболее ликвидные активыА-2 – быстро реализуемые активыА-3 – медленно реализуемые активыА-4 – трудно реализуемые активы.

В соответствии с этим подходом ликвидность баланса – степень покрытия обязательств пред-я его активами, срок превращения которых в деньге соотв. сроку погашения обязательств. Пассивы баланса в зависимости от степени возрастания срока:

П-1 – наиболее срочные обязательстваП-2 – краткосрочные обязательстваП-3 долгосрочные пассивыП-4 – постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным если:

А-1≥П-1, А-2≥П-2, А-3≥П-3, А-4 ≤П-4

2. Ликвидность отождествляется с платежеспособностью – способностью погашения краткосрочной задолжности своими средствами

а) Текущий коэф. ликвидности, х-ет достаточность оборотных средств, к-ые м.б. использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

оборотные средства (текущие активы)/текущие пассивы (краткоср. обязательства)

Критическое значение от 1 до 2

б) Быстрый (срочный) коэф. ликвидности, прогнозирует платежеспособность при условиях своевремен. проведения расчетов с кредиторами.

Дс+ краткоср. фин. вложения + краткосроч. дебиторская задолженность /текущие пассивы (краткоср. обязательства)

Критическое значение до 1.

в) Коэф. ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности пред-я от МПЗ с т. зр. необходимости мобилизации ДС для погашения своих краткоср. обязательств.

МПЗ+затраты/текущие пассивы (краткоср. обязательства)

Нормативное значение 0,5-0,7

г) Коэф. абсолютной ликвидности ликвидности показывает, каую часть краткоср. задолженности пред-е может погасить в самое ближайшее время за собств. средства.

Дс+ краткоср. фин. вложения /текущие пассивы (краткоср. обязательства)

Критическое значение до 0,2.

У Ковалева

Дс /текущие пассивы (краткоср. обязательства)

Критическое значение до 0,05 – 0,1.

Финансовая устойчивость – состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие при условии сохранении платежеспособности и кредитоспособности при допустимом уровне риска:

Коэф. маневренности собств. оборотных средств _ способность предприятия поддерживать уровень собств. оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

собств. оборотные средства/собств. капитал.

Критическое значение 0,2 – о,5

Чем больше значение , тем больше возможности для маневра.

Показатель деловой активности показывает эффективность использования средств, находящихся в распоряжении пред-я.

Оценка деловой активности осуществляется по следующим направлениям:

- анализ степени выполнения плана по основным показателям;

- обеспечение заданных темпов роста;

- определение уровня деловой активности в результате сравнения показателей деятельности фирмы:

а) Оборачиваемость активов:

Выручка о реализации/ среднегодовую сумму активов.

Показатель отражает скорость оборота всего пред-я. Рост показателя – ускорение оборота средств предприятия или инфляц. рост цен.

б) Оборачиваемость готовой продукции

Выручка о реализации/ стоимость готовой продукции

Отражает стоимость готовой продуции. Рост- увеличение спроса на продукции и наоборот

в) Оборачиваемость дебиторской задолженности

Выручка о реализации/ стоимость дебиторской задолженности

. Рост- увеличение дебиторской задолженности и наоборот

г) Оборачиваемость кредиторской задолженности

Выручка о реализации/ стоимость кредиторской задолженности

.Рост- увеличение кредиторской задолженности и наоборот

д) Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

365/Коэф. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Через сколько вернутся деньги

е) Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности