15. Назовите показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат

Для характеристики ист-ков формирования запасов и затрат используются несколько показ-лей, отражающих различную степень охвата разных видов ист-ков:

- наличие собственных оборотных средств (СОС) или чистого оборотного капитала (ЧОК). Величина собственных оборотных средств/ чистого оборотного капитала характеризует ту часть собственного и долгосрочного заёмного капитала пред-я, которая является источником покрытия текущих активов пред-я, т.е. имеющих обор-ть менее года.

Значение этого показателя можно найти по следующим алгоритмам: СОС=СК+ДЗК-НА, ЧОК = ТА-ТО

Показатель СОС (ЧОК) используется для расчета важных аналитических коэффициентов:

- доля собственных оборотных средств в покрытии текущих активов или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Дсос = СОС/ТА. Данный показатель характеризует ту часть стоимости текущих активов, которая формируется собственными оборотными средствами.

- нормальные источники покрытия запасов затрат. Учитывая, что при формировании оборотных средств пред-я используют как собственные, так и привлечённые средства, производится расчёт показателя, именуемого «нормальные источники покрытия запасов» (НИПЗ). Этот показатель отличается от показателя СОС на величину краткосрочных займов и ссуд, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. Величина НИПЗ определяется по формуле: НИПЗ = СОС + Ккб +КЗ по тов опер.

- излишек (+), недостаток (-) средств для устойчивой обеспеченности запасов: ФУ = НИПЗ-ЗиЗ

- продолжительность фин. устойчивости (неустойчивости), в днях: Т= 360*ФУ /N

- излишек (недостаток) ист-ков покрытия на 1 грн. запасов и затрат: а =ФУ/ЗиЗ

16. Раскройте сущность и типы текущей фин. Устойчивости пред-я

Выделяют следующие типы текущей фин. устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта:

1. Абсолютная финансовая устойчивость хар-ся неравенством: СОС>ЗиЗ. Данное соотношение показывает, что все запасы и затраты пред-я полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. пред-е не зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость хар-ся неравенством: СОС<ЗиЗ<НИПЗ. Указанное соотношение наблюдается у предприятий, соблюдающих основное балансовое правило финансирования деят-ти: они используют для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлечённые.

3. Неустойчивое фин. состояние (критическая финансовая устойчивость) хар-ся неравенством: ЗиЗ>НИПЗ, и соответствует ситуации, когда пред-е для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными».

4. Кризисное фин. состояние (кризисная финансовая устойчивость) хар-ся ситуацией, при которой пред-е находится на грани банкротства. Соотношение ЗиЗ>НИПЗ сохраняется на протяжении длительного периода времени. Пред-е имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, динамическую прогрессирующую задолженность в бюджет, внебюджетные фонды и по страхованию.