
- •Вопрос 1. Модель capm и ее ценовое представление. Плата за рыночный риск и реальные инвестиции.
- •Вопрос 2. Место системы внутрифирменного планирования и управленческого учета в риск-менеджменте
- •Вопрос 3. Методы оценки рисков редких событий, показатели риска типа var. Их использование в банковской сфере
- •Вопрос 5. Постулаты capm и реальность. Ставка дисконта как темп падения двойственных оценок. Большой и малый проект, границы использования критерия npv.
- •Вопрос 6. Использование маржинальной теории и эффекта операционного рычага в управлении рисками.
- •Вопрос 7. Модели одномерных временных рядов с сезонной и циклической составляющей. Методы построения и прогнозирования.
- •1. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета
- •2. По направленности движения денежных средств фирмы
- •3. По методу исчисления объема
- •4. По уровню достаточности объема
- •5. По методу оценки во времени
- •6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде
- •7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса
- •Вопрос 10. Однофакторные стохастические процессы. Основные виды моделей. Выбор аналитической формы модели. Оценка параметров. Критериальная проверка качества.
- •Модели авторегрессии Общий вид модели ар(k):
- •Модели скользящего среднего
- •Модели авторегрессии-скользящего среднего
- •Вопрос 11. Корреляционно-дисперсионный анализ переменных, выраженными количественными и качественными показателями.
- •Вопрос 12. Структурные риски организации. Роль профессиональных рисков при исполнении обязательств компании. Кредитные риски организации.
- •Вопрос 13. Модели бинарного выбора (логит, пробит)
- •Вопрос 14.Математические модели на сетевых графиках и коммуникационных сетях в условиях определенности, риска и неопределенности. (по лекциям Косорукова)
- •Сетевые графики
- •Коммуникационные сети
- •Вопрос 15. Интегральные показатели эффективности. Npv, irr, pp, pi
- •Вопрос 16. Методология анализа страновых рисков ihs Energe Group. Методология анализа политических рисков компании beri.
- •Вопрос 17. Основные подходы к оценке эффективности мер по управлению рисками. В чем состоит различие подходов, основанных на соотношениях «затраты-выгода», «затраты-риск», «эффективность затрат».
- •Вопрос 18. Неопределенность и риск. Ожидаемая полезность. Неприятие риска и плата за риск, критерий.
- •Вопрос 20. Понятие риска в экономике. Подходы, принципы и методы оценки рисков. Меры рисков. Дисперсия как мера риска. Примеры оценки рыночных, финансовых, предпринимательских рисков.
- •Вопрос 22. Сущность и виды банкротства. Причины банкротства предприятий с позиции риск-анализа. Системы диагностики угрозы банкротства предприятия.
- •Вопрос 23. Использование финансово-экономического анализа для выявления рисков
- •Вопрос 24. Глобальные риски. Определение. Показатели тяжести. Основные проблемы управления глобальными рисками. Пути снижения глобальных рисков.
- •1. Масштабы и степень воздействия (последствия) глобальных рисков.
- •2. Природа воздействия - экономические или социальные, или оба типа рисков одновременно.
- •3. Неопределенность
- •4. Необходимость реагирования многих заинтересованных сторон (стейкхолдеров)
- •Вопрос 25.Особенности организации проектов в атомной энергетике, гидроэнергетике, строительной и нефтегазовой отрасли.
- •Вопрос 26. Модель социального движения населения. Краткое введение и условные обозначения
- •Модели социального движения
- •Модели социального движения с другими показателями социального движения (модифицированная модель социального движения)
- •Вопрос 27. Организационно–экономические механизмы управления охраной природы. Какие показатели выражают ущерб окружающей природной среде? Оценка стоимостных характеристик ущерба.
- •Вопрос 28. Сравнительный анализ процентного и кредитного риска.
- •Вопрос 29. Сущность затрат и расходов. Анализ безубыточности как инструмент управления финансовыми рисками. Использование маржинальной теории в управлении рисками.
- •Вопрос 30. Обоснование критерия npv для малых реальных проектов. Реальные и номинальные беты. Интервальная неопределенность и критерий Гурвица.
- •Вопрос 31. Анализ риска ликвидности и неплатежеспособности. Анализ ценового риска в портфеле производных финансовых инструментов.
- •Ликвидность как характеристика финансового состояния предприятия
- •Ликвидность бухгалтерского баланса
- •Вопрос 32. Чистые и спекулятивные риски. Особенности управления этими видами рисков в предпринимательской сфере. Критерии и постановки задач оптимального управления чистыми и спекулятивными рисками.
Вопрос 25.Особенности организации проектов в атомной энергетике, гидроэнергетике, строительной и нефтегазовой отрасли.
Главная особенность проектов такого рода отраслей - это долгосрочность проекта, соответственно большой срок окупаемости и высокая капиталоемкость.
Атомная отрасль характеризуется высокими рисками (пример: Япония и Чернобыль). До сих пор не разработана система полной утилизации отходов. В настоящее время в европейских странах развернута акция против данного вида получения энергии и переход на альтернативные способы.
В гидроэнергетике особенность организации проектов связана с рыночным характером развития современной гидроэнергетики, т.к. часть отрасли приватизирована, а часть находится в руках государства. На этапе строительства :При образовании водохранилищ происходит прямое затопление/уничтожение обширных площадей земель (в т.ч. особо плодородных пойменных), населенных пунктов, промышленных объектов. Также в зону затопления могут попадать неразведанные и/или недоразведанные месторождения полезных ископаемых. В период функционирования водохранилищ: Зафиксировано усиление частоты и силы землетрясений при возведении высоконапорных плотин. При аварийных ситуациях: Может произойти полное разрушение экосистем, населенных пунктов, гибель людей и животных в зоне воздействия волны прорыва и сопутствующего ему затопления (катастрофическое развитие процессов эрозии, на отдельных участках - аккумуляции, в зависимости от конкретных условий – возможно формирование селевого потока).
Строительная отрасль характеризуется общими особенностями подобных отраслей. После кризиса строительная и автомобильная отрасль первыми начинают подниматься с «колен» и увеличивают свои показатели в сторону роста.
В проекте нефтегазовой отрасли имеет место этап геологического изучения. Даже если месторождение было выявлено, например, по результатам геологоразведочных работ в предыдущие годы, требуется детализировать его строение и доразведать залежь. При формировании денежного потока надо учесть, что при получении лицензии недропользователь платит взнос (бонус) за право пользования недрами.
Следующий этап подготовки к эксплуатации - выполняется основной объем эксплуатационного бурения. На данный этап приходится от 70 до 100% капитальных затрат. Одновременно, по мере разбуривания и подготовки инфраструктуры может начинаться и добыча. Кроме затрат, которые в общем денежном потоке идут со знаком «минус», начинается поступление выручки от реализации нефти или газа, равной произведению количества добытого сырья на цену реализации. Основными отличительными особенностями этапа эксплуатации являются следующие:
1) капитальные затраты несущественны: бурится оставшаяся часть добывающих или нагнетательных скважин для поддержания максимальной добычи,
2) максимальный объем ежегодной добычи и максимальная выручка от реализуемой продукции;
3) максимальный объем эксплуатационных расходов, связанных с добычей и транспортировкой.
Наиболее длительным является последний, четвертый, этап падающей добычи. Он характеризуется почти полным отсутствием капитальных затрат, поскольку весь промысел с развитой инфраструктурой уже давно
функционирует. Но объем эксплуатационных затрат, несмотря на падающую добычу, практически не уменьшается, поскольку возрастает объем и частота ремонтных работ на скважинах, проводятся всевозможные мероприятия по интенсификации добычи и т.д.