- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Методичні рекомендації та завдання щодо теоретичної частини курсу
- •Розділ 1 Основи ринку цінних паперів та характеристика його інструментів
- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Розпочинаючи вивчення курсу пригадати загальні відомості про цінні папери, які були отримані під час вивчення інших курсів
- •Засвоїти визначення поняття „ринок цінних паперів” і тих понять, які використовуються в цьому визначенні
- •З’ясувати основні причини виникнення й розвитку рцп
- •Розглянути місце рцп в складі фінансового ринку
- •Ознайомитись з основними функціями рцп та комплексом завдань, які вирішуються за допомогою цього ринку
- •Розглянути принципи, на яких базується функціонування рцп
- •Засвоїти систематизацію рцп за основними класифікаційними ознаками та визначення окремих сегментів, що виділяються в складі цього ринку
- •Розглянути поняття „учасники рцп”, ознайомитись зі складом операцій, що можуть здійснюватись ними
- •З’ясувати співвідношення понять „операція” та „діяльність”. Розглянути професійні види діяльності учасників рцп
- •Ознайомитись з сутністю, цілями та напрямами регулювання рцп
- •Розглянути рівні та форми регулювання рцп
- •З’ясувати статус та основні завдання саморегулівних організацій на рцп
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 2. Загальна характеристика цінних паперів
- •Засвоїти визначення поняття „цінні папери”. Розглянути юридичний та економічний підхід до характеристики сутності цінних паперів
- •Ознайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
- •З’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
- •Розглянути види вартості цінних паперів
- •Засвоїти визначення окремих груп цінних паперів
- •З’ясувати склад груп цінних паперів
- •Порівняти існуючі форми випуску цінних паперів
- •З’ясувати як засвідчуються права власника на бездокументарні цінні папери
- •Розглянути типи цінних паперів залежно від способу легітимації їх власника
- •Порівняти порядок передачі прав за цінними паперами різних типів
- •Засвоїти класифікацію цінних паперів та визначення окремих різновидів, що виділяються
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 3. Боргові цінні папери
- •Розглянути сутність та класифікацію облігацій
- •Порівняти метод формування доходу безпроцентних та процентних облігацій
- •Ознайомитись з сутністю єврооблігацій та інших специфічних різновидів облігацій
- •Розглянути сутність векселів
- •Порівняти прості та переказні векселі
- •Засвоїти класифікацію векселів
- •Розглянути умови платежу за векселем
- •Ознайомитись з порядком обігу векселів
- •Розглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
- •Розглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 4. Пайові цінні папери
- •Розглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
- •З’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
- •З’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
- •Засвоїти класифікацію акцій
- •Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
- •Засвоїти класифікацію привілейованих акцій
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права акціонера на дивіденди
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права голосу за акціями
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 5. Фондові деривати
- •Розглянути сутність та склад фондових деривативів
- •Засвоїти класифікацію строкових контрактів
- •З’ясувати сутність ф’ючерсного контракту і розглянути різновиди фондових ф’ючерсів
- •Розібрати сутність ф’ючерсної ціни та принцип визначення виграшу (програшу) сторін контракту за результатами зміни цієї ціни
- •Розглянути стандартні умови процентних ф’ючерсів
- •Ознайомитись з технологією використання маржових рахунків для сторін ф’ючерсного контракту
- •Розглянути сутність опціону
- •Засвоїти класифікацію опціонів
- •Ознайомитись з основними положеннями опціонного контракту
- •Розглянути сутність інших строкових контрактів: варантів та свопів
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Список рекомендованої літератури
ЦЗасвоїти визначення окремих груп цінних паперів
інні папери поділяються на види
відповідно до законодавства. Окремі
види цінних паперів об’єднують у групи,
кожна з яких призначена для посвідчення
специфічних відносин:
1. Пайові – цінні папери, що засвідчують участь в статутному капіталі, надають право на участь в управлінні емітентом і одержання частини прибутку та частини майна при ліквідації емітента.
2. Боргові – цінні папери, що засвідчують відносини позики і передбачають зобов’язання емітента сплатити визначену суму коштів у встановлений строк.
3. Похідні (деривативи) – цінні папери, механізм випуску та обігу яких пов’язаний з правом на придбання чи продаж протягом встановленого строку цінних паперів або інших активів.
4. Товаророзпорядчі – цінні папери, що надають право розпоряджатися вказаним у них майном.
5. Інші – цінні папери, що не належать до жодної із вищезазначених груп (наприклад, приватизаційні цінні папери).
ПЗ’ясувати склад груп цінних паперів
риналежність окремих видів цінних
паперів до вищезазначених груп:
1) до пайових цінних паперів належать:
|
|
2) до боргових цінних паперів належать:
|
|
3) до похідних цінних паперів належать:
|
|
4) до товаророзпорядчих паперів належать:
|
|
ЦПорівняти існуючі форми випуску цінних паперів
інні папери можуть випускатися в
двох формах залежно від виду носія, на
якому фіксують інформацію про статус
цінних паперів та права їх власника:
1. Документарна (готівкова, паперова, матеріалізована) – форма випуску, яка передбачає друкування офіційної інформації емітента цінних паперів на паперових носіях – спеціальних бланках із дотриманням заходів захисту від підробки у вигляді сертифікатів, що містять обов’язкові реквізити відповідного виду цінних паперів. Ця форма пов’язана з традиційними технологіями торгівлі цінними паперами.
2. Бездокументарна (безготівкова, безпаперова, дематеріалізована, електронна) – форма випуску, яка передбачає існування цінних паперів у вигляді облікових записів на спеціальних рахунках в електронних (комп’ютерних) базах даних. Вона є більш ефективною для організованого РЦП і за умов комп’ютеризації технологій торгівлі цінними паперами витісняє документарну.
Залежно від форми випуску цінні папери поділяються на документарні та бездокументарні. Вибір форми випуску здійснює емітент з врахуванням нормативних обмежень щодо застосування бездокументарної форми для окремих видів цінних паперів.
Для ведення обліку рахунків та обслуговування обігу бездокументарних цінних паперів (перерахування цінних паперів з рахунку на рахунок) в Україні існує Національна депозитарна система, прямими учасниками якої є депозитарії та зберігачі цінних паперів.