- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Методичні рекомендації та завдання щодо теоретичної частини курсу
- •Розділ 1 Основи ринку цінних паперів та характеристика його інструментів
- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Розпочинаючи вивчення курсу пригадати загальні відомості про цінні папери, які були отримані під час вивчення інших курсів
- •Засвоїти визначення поняття „ринок цінних паперів” і тих понять, які використовуються в цьому визначенні
- •З’ясувати основні причини виникнення й розвитку рцп
- •Розглянути місце рцп в складі фінансового ринку
- •Ознайомитись з основними функціями рцп та комплексом завдань, які вирішуються за допомогою цього ринку
- •Розглянути принципи, на яких базується функціонування рцп
- •Засвоїти систематизацію рцп за основними класифікаційними ознаками та визначення окремих сегментів, що виділяються в складі цього ринку
- •Розглянути поняття „учасники рцп”, ознайомитись зі складом операцій, що можуть здійснюватись ними
- •З’ясувати співвідношення понять „операція” та „діяльність”. Розглянути професійні види діяльності учасників рцп
- •Ознайомитись з сутністю, цілями та напрямами регулювання рцп
- •Розглянути рівні та форми регулювання рцп
- •З’ясувати статус та основні завдання саморегулівних організацій на рцп
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 2. Загальна характеристика цінних паперів
- •Засвоїти визначення поняття „цінні папери”. Розглянути юридичний та економічний підхід до характеристики сутності цінних паперів
- •Ознайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
- •З’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
- •Розглянути види вартості цінних паперів
- •Засвоїти визначення окремих груп цінних паперів
- •З’ясувати склад груп цінних паперів
- •Порівняти існуючі форми випуску цінних паперів
- •З’ясувати як засвідчуються права власника на бездокументарні цінні папери
- •Розглянути типи цінних паперів залежно від способу легітимації їх власника
- •Порівняти порядок передачі прав за цінними паперами різних типів
- •Засвоїти класифікацію цінних паперів та визначення окремих різновидів, що виділяються
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 3. Боргові цінні папери
- •Розглянути сутність та класифікацію облігацій
- •Порівняти метод формування доходу безпроцентних та процентних облігацій
- •Ознайомитись з сутністю єврооблігацій та інших специфічних різновидів облігацій
- •Розглянути сутність векселів
- •Порівняти прості та переказні векселі
- •Засвоїти класифікацію векселів
- •Розглянути умови платежу за векселем
- •Ознайомитись з порядком обігу векселів
- •Розглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
- •Розглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 4. Пайові цінні папери
- •Розглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
- •З’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
- •З’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
- •Засвоїти класифікацію акцій
- •Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
- •Засвоїти класифікацію привілейованих акцій
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права акціонера на дивіденди
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права голосу за акціями
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 5. Фондові деривати
- •Розглянути сутність та склад фондових деривативів
- •Засвоїти класифікацію строкових контрактів
- •З’ясувати сутність ф’ючерсного контракту і розглянути різновиди фондових ф’ючерсів
- •Розібрати сутність ф’ючерсної ціни та принцип визначення виграшу (програшу) сторін контракту за результатами зміни цієї ціни
- •Розглянути стандартні умови процентних ф’ючерсів
- •Ознайомитись з технологією використання маржових рахунків для сторін ф’ючерсного контракту
- •Розглянути сутність опціону
- •Засвоїти класифікацію опціонів
- •Ознайомитись з основними положеннями опціонного контракту
- •Розглянути сутність інших строкових контрактів: варантів та свопів
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Список рекомендованої літератури
Засвоїти класифікацію акцій
Класифікація акцій:
1. Залежно від характеру зобов’язань емітента:
прості;
привілейовані (преференційні) – тип акцій, власникам яких надаються переважні права (привілеї, преференції) щодо виплати дивідендів та участі в розподілі майна акціонерного товариства у разі його ліквідації в порівнянні з власниками простих акцій.
2. Залежно від типу акціонерного товариства – емітента акцій:
акції приватних (закритих) акціонерних товариств – акції, що розподіляються за попередніми домовленостями між засновниками закритого акціонерного товариства, їх відчуження від акціонера передбачає необхідність узгодження з рештою акціонерів та з самим емітентом через процедуру, визначену в законодавстві та у статуті;
акції публічних (відкритих) акціонерних товариств – акції, що можуть розміщуватись серед осіб, коло яких не обмежується попередніми домовленостями, а також відчужуватися (продаватися, передаватися) без узгодження з рештою акціонерів.
3. Залежно від наявності особливого правового статусу:
звичайні;
з особливим статусом – акції, для яких в законодавстві встановлені суттєві особливості щодо розміщення, обігу та реалізації прав акціонера у порівнянні зі звичайними акціями:
акції фондових бірж;
акції корпоративних інвестиційних фондів.
Наведену класифікацію можливо доповнити іншими класифікаційними ознаками.
Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
Ознака |
Прості акції |
Привілейовані акції |
Гранична частка акцій в статутному капіталі |
Не обмежується |
Обмежується |
Диференціація прав |
Не передбачається |
Передбачається |
Розмір дивідендів |
Не фіксується. Залежить від результатів діяльності |
Фіксується. Може переглядатись та коригуватись |
Гарантії виплати дивідендів |
Не передбачаються |
Може формуватись спеціальний фонд для забезпечення виплат |
Можливість накопичення заборгованості щодо виплати дивідендів |
Не передбачається |
Визначається відповідно до умов випуску |
Черговість задоволення права на частку майна емітента у разі його ліквідації |
В останню чергу |
Перед власниками простих акцій |
Надання власнику права голосу |
Передбачається |
Передбачається лише у виняткових випадках |
Конвертація в інші цінні папери |
Не передбачається |
Може передбачатися |
Додавання деривативів |
Не передбачається |
Може передбачатися |