- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Методичні рекомендації та завдання щодо теоретичної частини курсу
- •Розділ 1 Основи ринку цінних паперів та характеристика його інструментів
- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Розпочинаючи вивчення курсу пригадати загальні відомості про цінні папери, які були отримані під час вивчення інших курсів
- •Засвоїти визначення поняття „ринок цінних паперів” і тих понять, які використовуються в цьому визначенні
- •З’ясувати основні причини виникнення й розвитку рцп
- •Розглянути місце рцп в складі фінансового ринку
- •Ознайомитись з основними функціями рцп та комплексом завдань, які вирішуються за допомогою цього ринку
- •Розглянути принципи, на яких базується функціонування рцп
- •Засвоїти систематизацію рцп за основними класифікаційними ознаками та визначення окремих сегментів, що виділяються в складі цього ринку
- •Розглянути поняття „учасники рцп”, ознайомитись зі складом операцій, що можуть здійснюватись ними
- •З’ясувати співвідношення понять „операція” та „діяльність”. Розглянути професійні види діяльності учасників рцп
- •Ознайомитись з сутністю, цілями та напрямами регулювання рцп
- •Розглянути рівні та форми регулювання рцп
- •З’ясувати статус та основні завдання саморегулівних організацій на рцп
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 2. Загальна характеристика цінних паперів
- •Засвоїти визначення поняття „цінні папери”. Розглянути юридичний та економічний підхід до характеристики сутності цінних паперів
- •Ознайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
- •З’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
- •Розглянути види вартості цінних паперів
- •Засвоїти визначення окремих груп цінних паперів
- •З’ясувати склад груп цінних паперів
- •Порівняти існуючі форми випуску цінних паперів
- •З’ясувати як засвідчуються права власника на бездокументарні цінні папери
- •Розглянути типи цінних паперів залежно від способу легітимації їх власника
- •Порівняти порядок передачі прав за цінними паперами різних типів
- •Засвоїти класифікацію цінних паперів та визначення окремих різновидів, що виділяються
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 3. Боргові цінні папери
- •Розглянути сутність та класифікацію облігацій
- •Порівняти метод формування доходу безпроцентних та процентних облігацій
- •Ознайомитись з сутністю єврооблігацій та інших специфічних різновидів облігацій
- •Розглянути сутність векселів
- •Порівняти прості та переказні векселі
- •Засвоїти класифікацію векселів
- •Розглянути умови платежу за векселем
- •Ознайомитись з порядком обігу векселів
- •Розглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
- •Розглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 4. Пайові цінні папери
- •Розглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
- •З’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
- •З’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
- •Засвоїти класифікацію акцій
- •Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
- •Засвоїти класифікацію привілейованих акцій
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права акціонера на дивіденди
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права голосу за акціями
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 5. Фондові деривати
- •Розглянути сутність та склад фондових деривативів
- •Засвоїти класифікацію строкових контрактів
- •З’ясувати сутність ф’ючерсного контракту і розглянути різновиди фондових ф’ючерсів
- •Розібрати сутність ф’ючерсної ціни та принцип визначення виграшу (програшу) сторін контракту за результатами зміни цієї ціни
- •Розглянути стандартні умови процентних ф’ючерсів
- •Ознайомитись з технологією використання маржових рахунків для сторін ф’ючерсного контракту
- •Розглянути сутність опціону
- •Засвоїти класифікацію опціонів
- •Ознайомитись з основними положеннями опціонного контракту
- •Розглянути сутність інших строкових контрактів: варантів та свопів
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Список рекомендованої літератури
Порівняти прості та переказні векселі
Простий вексель – грошовий документ встановленої форми, в якому міститься нічим не обумовлене зобов’язання векселедавця сплатити визначену в векселі грошову суму власнику (держателю) векселя.
Переказний вексель – грошовий документ встановленої форми, в якому міститься нічим не обумовлена пропозиція (наказ) векселедавця (трасанта) платнику (трасату) сплатити визначену в векселі грошову суму першому держателю векселя (ремітенту).
Трасат стає боржником за переказним векселем лише у випадку його акцепту.
Акцепт векселя – прийняття трасатом зобов’язань щодо сплати за переказним векселем, яке виражається письмово на лицевій стороні векселя.
КЗасвоїти класифікацію векселів
ласифікація векселів:
1. Залежно від призначення:
комерційні – векселі, які виписуються для проведення розрахунків за конкретною комерційною угодою (наприклад, для розрахунків за поставлені товари або надані послуги);
фінансові – векселі, які виписуються для оформлення кредиту і передаються векселедержателям в обмін на виплату реальної грошової суми.
2. Залежно від місця платежу:
місцеві (недоміцильовані);
доміцильовані – векселі, у яких (на відміну від недоміцильованих векселів) місце платежу не співпадає з місцезнаходженням векселедавця (для простого векселя), трасата (для переказного векселя), ремітента або з місцем видачі векселя і вказується в ньому додатково.
Доміциляція векселя – призначення особливого платника – особи (як правило, цією особою є банк), що за дорученням векселедавця або трасата має здійснити платіж за векселем.
3. Залежно від наявності поруки:
без авалю;
з авалем.
Аваль – вексельне поручительство, яке може надаватися за будь-яку особу, відповідальну за векселем (оформлюється спеціальним записом на лицевій стороні векселя або на додатковому листі – алонжі). Вексельний поручитель (аваліст) й особа, за яку він поручається несуть солідарну відповідальність за платіж.
СРозглянути умови платежу за векселем
тандартні умови платежу за векселем
відповідно до Міжнародної Женевської
конвенції про переказні векселі та
прості векселі (1930 року):
Строк здійснення платежу Умова виплати процентів
1) за пред’явленням може передбачатися;
2) через визначений строк
після пред’явлення може передбачатися;
3) через визначений строк
після виписування не передбачається;
4) на визначену дату не передбачається.
Якщо строк платежу не вказується, оплата повинна здійснюватись за пред’явленням.
ООзнайомитись з порядком обігу векселів
біг векселя передбачає його індосацію
– передачу індосантом прав за векселем
наступним держателям шляхом індосаменту.
І ндосант – особа, яка була держателем векселя на підставі індосаменту і сама вчинила індосамент на цьому векселі. Особа, яка отримала вексель на підставі індосаменту, є його останнім держателем і має всі права за цим векселем, називається індосатом.
Схема найпростішого обігу переказного векселя:
виписування і видача векселя;
індосація векселя;
пред’явлення векселя до акцепту (презентація);
підтвердження акцепту;
пред’явлення векселя до оплати;
погашення векселя (здійснення платежу);
вручення погашеного векселя (з розпискою про отримання платежу).