- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Методичні рекомендації та завдання щодо теоретичної частини курсу
- •Розділ 1 Основи ринку цінних паперів та характеристика його інструментів
- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Розпочинаючи вивчення курсу пригадати загальні відомості про цінні папери, які були отримані під час вивчення інших курсів
- •Засвоїти визначення поняття „ринок цінних паперів” і тих понять, які використовуються в цьому визначенні
- •З’ясувати основні причини виникнення й розвитку рцп
- •Розглянути місце рцп в складі фінансового ринку
- •Ознайомитись з основними функціями рцп та комплексом завдань, які вирішуються за допомогою цього ринку
- •Розглянути принципи, на яких базується функціонування рцп
- •Засвоїти систематизацію рцп за основними класифікаційними ознаками та визначення окремих сегментів, що виділяються в складі цього ринку
- •Розглянути поняття „учасники рцп”, ознайомитись зі складом операцій, що можуть здійснюватись ними
- •З’ясувати співвідношення понять „операція” та „діяльність”. Розглянути професійні види діяльності учасників рцп
- •Ознайомитись з сутністю, цілями та напрямами регулювання рцп
- •Розглянути рівні та форми регулювання рцп
- •З’ясувати статус та основні завдання саморегулівних організацій на рцп
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 2. Загальна характеристика цінних паперів
- •Засвоїти визначення поняття „цінні папери”. Розглянути юридичний та економічний підхід до характеристики сутності цінних паперів
- •Ознайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
- •З’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
- •Розглянути види вартості цінних паперів
- •Засвоїти визначення окремих груп цінних паперів
- •З’ясувати склад груп цінних паперів
- •Порівняти існуючі форми випуску цінних паперів
- •З’ясувати як засвідчуються права власника на бездокументарні цінні папери
- •Розглянути типи цінних паперів залежно від способу легітимації їх власника
- •Порівняти порядок передачі прав за цінними паперами різних типів
- •Засвоїти класифікацію цінних паперів та визначення окремих різновидів, що виділяються
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 3. Боргові цінні папери
- •Розглянути сутність та класифікацію облігацій
- •Порівняти метод формування доходу безпроцентних та процентних облігацій
- •Ознайомитись з сутністю єврооблігацій та інших специфічних різновидів облігацій
- •Розглянути сутність векселів
- •Порівняти прості та переказні векселі
- •Засвоїти класифікацію векселів
- •Розглянути умови платежу за векселем
- •Ознайомитись з порядком обігу векселів
- •Розглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
- •Розглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 4. Пайові цінні папери
- •Розглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
- •З’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
- •З’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
- •Засвоїти класифікацію акцій
- •Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
- •Засвоїти класифікацію привілейованих акцій
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права акціонера на дивіденди
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права голосу за акціями
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 5. Фондові деривати
- •Розглянути сутність та склад фондових деривативів
- •Засвоїти класифікацію строкових контрактів
- •З’ясувати сутність ф’ючерсного контракту і розглянути різновиди фондових ф’ючерсів
- •Розібрати сутність ф’ючерсної ціни та принцип визначення виграшу (програшу) сторін контракту за результатами зміни цієї ціни
- •Розглянути стандартні умови процентних ф’ючерсів
- •Ознайомитись з технологією використання маржових рахунків для сторін ф’ючерсного контракту
- •Розглянути сутність опціону
- •Засвоїти класифікацію опціонів
- •Ознайомитись з основними положеннями опціонного контракту
- •Розглянути сутність інших строкових контрактів: варантів та свопів
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Список рекомендованої літератури
КРозглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
азначейське зобов’язання –
державний цінний папір, що розміщується
серед фізичних осіб, посвідчує факт
заборгованості державного бюджету
перед власником, дає власнику право на
отримання грошового доходу та погашається
відповідно до умов розміщення.
Основні характеристики казначейських зобов’язань:
емітентом є держава в особі повноважних органів;
є емісійними строковими цінними паперами;
можуть бути іменними або на пред’явника, мати документарну або бездокументарну форму;
виплати за зобов’язаннями гарантуються доходами державного бюджету;
умовами розміщення може передбачатися погашення шляхом зменшення зобов’язань власника перед державним бюджетом.
Ощадний (депозитний) сертифікат – борговий цінний папір, що посвідчує внесення коштів на депозитний рахунок в кредитній установі, надає своєму власнику право на повернення депозиту і одержання процентів за ним.
Основні характеристики ощадних сертифікатів:
є строковими процентними цінними паперами з умовою виплати процентів у момент погашення;
можуть бути іменними у бездокументарній формі або на пред’явника у документарній формі;
передбачають право власника на дострокове погашення.
Депозитний сертифікат Національного банку – борговий цінний папір в бездокументарній формі, який засвідчує розміщення в Національному банку коштів банків та їх право на отримання внесеної суми і процентів після закінчення встановленого строку.
ЗРозглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
аставна – це борговий цінний
папір, який засвідчує безумовне право
його власника на отримання від боржника
виконання за основним зобов’язанням
(за умови, що воно підлягає виконанню
в грошовій формі) а в разі невиконання
основного зобов’язання – право звернути
стягнення на предмет іпотеки.
Ключові поняття, пов’язані із заставною:
Основне зобов’язання – зобов’язання боржника за договорами позики, кредиту, купівлі-продажу, лізингу тощо виконання якого забезпечене іпотекою.
Іпотека – вид забезпечення виконання зобов’язання нерухомим майном, що залишається у володінні і користуванні іпотекодавця, згідно з яким іпотекодержатель має право в разі невиконання боржником забезпеченого іпотекою зобов’язання одержати задоволення своїх вимог за рахунок предмета іпотеки переважно перед іншими кредиторами цього боржника.
Іпотекодавець – особа, яка передає в іпотеку нерухоме майно для забезпечення виконання власного зобов’язання або зобов’язання іншої особи перед іпотекодержателем.
Іпотекодержатель – кредитор за основним зобов’язанням.
Основні характеристики заставних:
є неемісійними цінними паперами;
підлягають державній реєстрації (разом з реєстрацією обтяження нерухомого майна іпотекою);
мають документарну форму;
не мають обмежень обігу, але передбачають процедуру письмового повідомлення боржника про передачу новому власнику;
можуть передаватися у заставу для забезпечення виконання зобов’язань їх власника перед іншою особою
ДОДАТКОВО:
Ознайомитись з поняттям, особливостями
випуску та обігу, класифікацією,
порівняльною характеристикою окремих
різновидів іпотечних сертифікатів та
іпотечних облігацій
Див. [9, ст.14–24] та [10, ст.2–4].