- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Методичні рекомендації та завдання щодо теоретичної частини курсу
- •Розділ 1 Основи ринку цінних паперів та характеристика його інструментів
- •Тема 1. Фундаментальні поняття ринку цінних паперів
- •Розпочинаючи вивчення курсу пригадати загальні відомості про цінні папери, які були отримані під час вивчення інших курсів
- •Засвоїти визначення поняття „ринок цінних паперів” і тих понять, які використовуються в цьому визначенні
- •З’ясувати основні причини виникнення й розвитку рцп
- •Розглянути місце рцп в складі фінансового ринку
- •Ознайомитись з основними функціями рцп та комплексом завдань, які вирішуються за допомогою цього ринку
- •Розглянути принципи, на яких базується функціонування рцп
- •Засвоїти систематизацію рцп за основними класифікаційними ознаками та визначення окремих сегментів, що виділяються в складі цього ринку
- •Розглянути поняття „учасники рцп”, ознайомитись зі складом операцій, що можуть здійснюватись ними
- •З’ясувати співвідношення понять „операція” та „діяльність”. Розглянути професійні види діяльності учасників рцп
- •Ознайомитись з сутністю, цілями та напрямами регулювання рцп
- •Розглянути рівні та форми регулювання рцп
- •З’ясувати статус та основні завдання саморегулівних організацій на рцп
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 2. Загальна характеристика цінних паперів
- •Засвоїти визначення поняття „цінні папери”. Розглянути юридичний та економічний підхід до характеристики сутності цінних паперів
- •Ознайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
- •З’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
- •Розглянути види вартості цінних паперів
- •Засвоїти визначення окремих груп цінних паперів
- •З’ясувати склад груп цінних паперів
- •Порівняти існуючі форми випуску цінних паперів
- •З’ясувати як засвідчуються права власника на бездокументарні цінні папери
- •Розглянути типи цінних паперів залежно від способу легітимації їх власника
- •Порівняти порядок передачі прав за цінними паперами різних типів
- •Засвоїти класифікацію цінних паперів та визначення окремих різновидів, що виділяються
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 3. Боргові цінні папери
- •Розглянути сутність та класифікацію облігацій
- •Порівняти метод формування доходу безпроцентних та процентних облігацій
- •Ознайомитись з сутністю єврооблігацій та інших специфічних різновидів облігацій
- •Розглянути сутність векселів
- •Порівняти прості та переказні векселі
- •Засвоїти класифікацію векселів
- •Розглянути умови платежу за векселем
- •Ознайомитись з порядком обігу векселів
- •Розглянути сутність казначейських зобов’язань та ощадних (депозитних) сертифікатів
- •Розглянути сутність заставних та засвоїти ключові поняття, пов’язані з ними
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 4. Пайові цінні папери
- •Розглянути сутність акцій та основні права їх власників (акціонерів)
- •З’ясувати залежність між обсягом статутного капіталу акціонерного товариства та кількістю розміщених ним акцій
- •З’ясувати співвідношення між кількістю акцій в обігу та кількістю розміщених акцій для окремого акціонерного товариства
- •Засвоїти класифікацію акцій
- •Порівняти властивості простих та привілейованих акцій
- •Засвоїти класифікацію привілейованих акцій
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права акціонера на дивіденди
- •Розглянути організаційно-економічні аспекти реалізації права голосу за акціями
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Тема 5. Фондові деривати
- •Розглянути сутність та склад фондових деривативів
- •Засвоїти класифікацію строкових контрактів
- •З’ясувати сутність ф’ючерсного контракту і розглянути різновиди фондових ф’ючерсів
- •Розібрати сутність ф’ючерсної ціни та принцип визначення виграшу (програшу) сторін контракту за результатами зміни цієї ціни
- •Розглянути стандартні умови процентних ф’ючерсів
- •Ознайомитись з технологією використання маржових рахунків для сторін ф’ючерсного контракту
- •Розглянути сутність опціону
- •Засвоїти класифікацію опціонів
- •Ознайомитись з основними положеннями опціонного контракту
- •Розглянути сутність інших строкових контрактів: варантів та свопів
- •Основні терміни:
- •Література:
- •Список рекомендованої літератури
ФОзнайомитись з формальними ознаками цінних паперів та комплексом прав, що можуть надаватися їх власникам
ормальні ознаки цінних паперів:
є документами встановленої форми з обов’язковими реквізитами;
посвідчують певні майнові права, які має їх законний власник по відношенню до вказаної зобов’язаної особи (як правило, емітента цих паперів);
належать до одного з видів цінних паперів, визнаних державою (визначених у законодавстві);
можуть змінювати власника;
є неподільними;
передбачають абстрактність зобов’язань – неможливість відмови від виконання зобов’язань, посвідчених цінними паперами, з посиланням на недостатність підстав для цих зобов’язань або на їх недійсність;
передбачають властивість публічної достовірності – для реалізації прав власник цінних паперів повинен довести свою правомочність відповідно до встановленого способу легітимації.
Права, що можуть надаватися власникам цінних паперів:
1) права, пов’язані з водінням цінними паперами як особливим видом майна:
продавати;
передавати: в рахунок оплати за товари (роботи, послуги); в довірче управління; як внесок до статутного капіталу; в заставу; у тимчасове користування; у спадщину (для фізичних осіб);
позичати;
обмінювати на інше майно;
зберігати;
вчинювати інші не заборонені дії цивільно-правового характеру.
2) права, титулом яких можуть виступати цінні папери відповідно до умов випуску:
одержувати поточні доходи (дивіденди, проценти);
одержати вартість погашення або інший визначений платіж;
брати участь в управлінні емітентом;
одержувати інформацію про емітента;
одержати відповідну частку майна емітента у разі його ліквідації;
обміняти на інші визначні цінні папери (конвертувати);
інші права (залежно від виду цінних паперів).
ОЗ’ясувати які властивості цінних паперів безпосередньо визначають їх вартість на ринку
сновні властивості цінних паперів,
що визначають їх привабливість для
набувачів і вартість на ринку:
1) ліквідність – властивість цінних паперів з певними витратами часу і коштів продаватися і перетворюватися в гроші.
2) дохідність – властивість цінних паперів нарощувати кошти, що вкладаються в них.
3) ризикованість – властивість цінних паперів змінювати свою ліквідність і дохідність залежно від певних подій, настання яких заздалегідь абсолютно достовірно визначити неможливо.
ВРозглянути види вартості цінних паперів
иди вартості цінних паперів:
1) номінальна вартість (номінал) – вартість, зазначена в цінних паперах;
2) емісійна вартість – вартість, що формується на первинному ринку, в процесі розміщення цінних паперів (не обов’язково дорівнює номіналу);
3) поточна ринкова (курсова) вартість – вартість, що формується на вторинному ринку, в процесі обігу цінних паперів;
4) бухгалтерська (балансова) вартість – вартість цінних паперів, що визначається згідно з правилами бухгалтерського обліку (окремо для акцій – величина власного капіталу емітента, що припадає на одну акцію);
5) внутрішня (економічна) вартість – сумарна теперішня вартість майбутніх виплат за цінними паперами (характеризує справедливу вартість цінних паперів);
6) інші види вартості – конверсійна, ліквідаційна, заставна, відклична тощо.