4. Финансовые инструменты: признание, оценка, раскрытие информации.

4.1. Вложения в ценные бумаги и производные финансовые инструменты (ias 32, ias39, ifrs 7).

Согласно IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации»:

Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой.

Финансовый актив – это любой актив, являющийся:

(а) денежными средствами;

(b) правом требования по договору денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

(c) предусмотренным договором правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

(d) долевой инструмент другой компании.

Финансовое обязательство – это любая обязанность по договору:

1. предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

2. обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.

Классификация финансовых активов:

1. финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

2. финансовые активы, удерживаемые до погашения;

3. кредиты и дебиторская задолженность;

4. финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Все приобретенные ценные бумаги можно разбить на 3 портфеля (IAS39 «Финансовые инструменты: признание и оценка):

1. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения	2. Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	3. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
	Все они отдельной строкой отражаются в балансе

I. Финансовые активы, удерживаемые до погашения – это финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми банк твердо намерен и способен владеть до наступления срока погашения, за исключением ссудной и дебиторской задолженности, предоставленных банком.

Банк должен классифицировать финансовые активы в соответствующую категорию в момент их приобретения. Затем на каждую отчетную дату банк должен оценивать свое намерение и способность владеть данными активами до срока погашения.

Первоначально, финансовые активы, удерживаемые до погашения, учитываются по справедливой стоимости плюс затраты по сделке.

Справедливая стоимость – сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку независимыми друг от друга сторонами.

Справедливая стоимость может быть достоверно определена при следующих условиях:

а) котировка финансового инструмента публикуется на открытом активном фондовом рынке данного инструмента;

б) долговой инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством, денежные потоки по нему можно обоснованно рассчитать;

в) финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки, причем исходные данные этой модели можно оценить достаточно достоверно, т.к. эти данные поступают с активных рынков.

При отсутствии рыночной котировки для определения справедливой стоимости с достаточной степенью достоверности могут использоваться следующие технические приемы:

1. сопоставление с текущей рыночной стоимостью другого очень похожего инструмента;

2. анализ дисконтированных денежных потоков. Используется коэффициент дисконтирования, равный преобладающей рыночной ставке процента для финансовых инструментов, имеющих аналогичные условия, включая кредитоспособность дебитора, оставшийся период действия зафиксированной в договоре процентной ставки; оставшийся срок до погашения основной суммы и валюта, в которой должны производиться выплаты;

3. модель оценки опциона.

Маловероятно, что банк приобретет финансовый инструмент, если он не сможет после приобретения определить его достоверную справедливую стоимость. В принципах КМСФО утверждается: «…Во многих случаях стоимость и оценка должны определяться расчетным путем…».

Впоследствии, финансовые активы, удерживаемые до погашения, учитываются по амортизированной стоимости с использованием эффективной ставки процента за вычетом резерва под обесценение.

Резерв под обесценение = Балансовая стоимость – Текущая стоимость ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной ставки процента.

Метод эффективной ставки процента – это метод расчета амортизации с использованием эффективной ставки процента финансового актива или финансового обязательства.

Эффективная ставка процента – это ставка, которая применяется при точном дисконтировании ожидаемой суммы будущих денежных платежей до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки финансового актива / обязательства. В расчет включаются все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные сторонами договора. Эффективная ставка процента иногда называется уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней нормой доходности финансового актива / обязательства за данный период.

При определении текущей стоимости одного будущего потока денег применяется формула:

PV = Σ (FV / (1+i)ⁿ) , где (4.1.1.)

PV - дисконтированная сумма будущих денежных потоков;

FV – будущий поток денежных средств (определяется по номинальной ставке договора);

i – эффективная ставка дисконтирования, рассчитанная исходя из условий сделки;

n – период дисконтирования (период до погашения ценной бумаги).

i = ()^365/n – 1, - (формула для ценной бумаги с одним будущим потоком денег).

Банк не должен классифицировать ценные бумаги как «удерживаемые до погашения», если в течение текущего финансового года или двух предыдущих финансовых лет величина таких финансовых активов, проданных или уступленных (переклассифицированных) банком до наступления срока погашения выражается более чем незначительной по отношению ко всем финансовым активам (ценным бумагам), удерживаемых до погашения, суммой, за исключением:

(а) продаж, совершенных незадолго до срока погашения или даты осуществления отзыва таким образом, что изменения рыночной ставки процента не оказали существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;

(b) продаж, совершенных после того, как банк уже собрал практически всю первоначальную основную сумму финансового актива (ценной бумаги) посредством плановых платежей или предоплаты;

(с) продаж в результате особого чрезвычайного события.

В таком случае оставшиеся в категории «удерживаемые до погашения» финансовые активы подлежат переклассификации в категорию «финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи». По истечении указанного срока финансовый инструмент можно включить в данную категорию.

При переклассификации необходимо провести переоценку указанных ценных бумаг по справедливой стоимости, а разницу между балансовой и справедливой стоимостью отнести на чистую прибыль или убыток за период, в котором она (он) возникает или признать непосредственно на счетах капитала в отчете о движении капитала до момента продажи.

При наличии стандартных условий расчетов покупка и продажа ценных бумаг, удерживаемых до погашения, отражаются на дату заключения сделки. Все прочие отражаются как форвардные операции до момента расчетов по сделке.

Процентные доходы по ценным бумагам, удерживаемых до погашения, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по финансовым активам, удерживаемых до погашения.