Тема 12 Организация финансового планирования в организации

1 Сущность, задачи и основные методы финансового планирования

2 Виды финансовых планов.

1 Сущность, задачи и основные методы финансового планирования

Финансовое планирование – это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда отдельные или круг финансовых операций. Благодаря финансовому планированию можно свести к минимуму последствия влияния отрицательных внешних факторов, снизить транзакционные издержки хозяйствующих субъектов. Оно позволяет определить оптимальные объемы производства и продажи продукции, своевременно принять финансовые меры для обеспечения сбалансированного поступления и расходования денежных средств.

В рыночной экономике особое значение приобретает внутрифирменное планирование (микроуровень), которое включает разработку различных финансовых планов и осуществление расчетов в целях управления финансами предприятия.

В ходе финансового плани­рования на предприятиях решаются следующие задачи:

– обеспечение денежными средствами планируемых за­трат по всем видам деятельности;

– определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности исходя из намечаемого объема производства, возможностей реализации продукции или то­варов с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка);

– сбалансированность материальных, трудовых и фи­нансовых ресурсов;

– оптимизация распределения выручки и прибыли, увеличения прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия;

– установление оптимальных пропорций в распреде­лении финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды, расширение и техническое перевооружение производства, материальное поощрение и социальные нужды своих работников;

– определение взаимоотношений с бюджетом, оптими­зация налоговой нагрузки;

– определение взаимоотношений с банками и кредито­рами, оптимизация структуры капитала;

– разработка политики финансовых вложений и инвес­тиций;

– осуществление финансового контроля за законностью и целесообразностью планируемых операций и ситуаций.

Принципы финансового планирования:

– целевая направленность - необходимо прежде всего четко сформулировать миссию ор­ганизации и определить те стратегические цели, в решении которых большое значение отводится финансовым планам. Целевая направленность не остается неизменной: она меня­ется на каждом этапе жизненного цикла организации;

– системный характер планирования. Он состоит в том, что фи­нансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов (финансовые планы или бюдже­ты всех структурных подразделений хозяйствующего субъекта), направленных на достижение стратегической цели орга­низации;

– координация, которая заключается в том, что финансовые планы всех структурных подразделений взаимосвязаны и взаимозави­симы;

– приспособление к потребностям рынка – для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов;

– непрерывность и гибкость процесса финансового планирова­ния, являющуюся важнейшей предпосылкой эффективного управления финансами и предполагающую систематическую работу по составлению и корректировке всех взаимосвязан­ных планов организации;

– соответствие источников финансирования целям их привле­чения. Инструмент должен соответствовать цели. Например, для модернизации основных фондов целесообразно привле­кать долгосрочные источники финансирования, а для покуп­ки дополнительных оборотных средств – краткосрочные;

– обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организа­ции при финансовом планировании ее деятельности. Реали­зация этого принципа должна обеспечить превышение суммы оборотных средств организации над его краткосрочной за­долженностью;

– всемерная мобилизация финансовых ресурсов, со­действие полному выявлению и наиболее эффективно­му использованию материальных и трудовых ресурсов, осуществление строжайшего режима экономии, укреп­ление финансовой дисциплины на предприятиях, в учреждениях и организациях;

– систематическая проверка и повседневный конт­роль за выполнением финансовых планов с целью выяв­ления возможностей для их перевыполнения, преду­преждения диспропорций и внесения необходимых из­менений в планы с учетом дополнительно выявленных резервов и новых задач, возникающих в течение плано­вого периода.

Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных методов. Методы планирования — это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов:

– расчетно-аналитического;

– нормативного;

– балансового;

– оптимизации плановых решений и метод сценариев;

– метод пропорциональ­ной зависимости показателей;

– индексный метод;

– экономико-математического моделирования.

Суть расчетно-аналитического метода заключается в корректировке достигнутых результатов на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей.

Реальность финансовых расчетов повышается при при­менении нормативного метода планирования. Его содер­жание заключается в том, что потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее установленных норм и нормативов. Примерами нормативов являются ставки налогов и сбо­ров, отчислений в государственные внебюджетные и целе­вые бюджетные фонды, нормы амортизационных отчисле­ний, учетная ставка банковского процента и др. Достоинством нормативного метода планирования явля­ется простота и доступность. Зная норматив и соответству­ющий объемный показатель, можно легко рассчитать пла­новую величину доходов, денежных поступлений и затрат. Для широкого применения этого метода требуется экономи­чески обоснованная нормативная база, создание которой сегодня затруднено частым изменением законодательных актов.

Основным способом согласования отдельных разделов финансовых планов является балансовый метод. Он ис­пользуется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, согласованности стоимостных и натуральных пропорций и показателей. С помощью балансового метода достигается определенная синхронность в движении мате­риальных и финансовых ресурсов, предупреждаются воз­можные диспропорции между расходами и поступлениями денежных средств в заданные отрезки времени. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Метод оптимизации плановых решений предполагает разработку нескольких вариантов финансово-экономических расчетов и выбор оптимального из них с использованием различных критериев. В качестве критериев оценки оптимальности запланированных финансовых решений могут быть использованы критерий минимизации совокупности затрат, минимизации текущих затрат или инвестиционных вложений, сроки достижения целевых финансовых показателей, максимум значения чистой текущей стоимости бизнеса, минимальное значение средневзвешенной стоимости капитала, максимальное значение показателей рентабельности, минимальное значение риска реализации финансового решения. На основе разработки вариантов показателя, выбранного в качестве критерия, производится оценка его прогнозируемого уровня для каждого варианта, в последующем выбирают оптимальный вариант показателя, одновременно учитывая возможную динамику сопряженных индикаторов.

Частным случаем метода оптимизации, но случаем признанным довольно результативным, является метод сценариев. Его сущность заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов, в том числе оптимистического, пессимистического и наиболее реального. Каждый вариант получает свой коэффициент значимости в зависимости от вероятности быть реализованным. Далее для каждого варианта определяется значение критерия выбора с учетом его значимости и рассчитываются отклонения показателей вариантов от среднего значения. Вариант финансового плана, которому соответствует наименьшее стандартное отклонение и коэффициент вариации, признается менее рискованным.

Один из современных методов составления финансовых планов — метод пропорциональ­ной зависимости показателей. Он используется при составлении ос­новных документов финансового плана (баланс, отчет о прибылях и убытках). Сущность этого метода состоит в том, что отдельные ста­тьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках увеличи­ваются пропорционально изменению выручки от реализации про­дукции.

Индексный метод предполагает широкое использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применяются индексы динамики экономических объектов (физических объемов), уровня жизни, роста цен и др. Из них наиболее важен один из индексов роста цен — индекс–дефлятор (коэффициент пересчета в неизменные цены).

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Использование того или иного метода планирования и прогнозирования зависит непосредственно от типа предприятия, направлений его деятельности, наличии квалифицированных сотрудников для разработки планов, а также технической оснащенности.