2. Методы и источники финансирования инвестиций в основные фонды.

В настоящее время на предприятии источниками финансирования капитальных вложений являются собственные средства, средства мобилизованные с финансового рынка и прочие средства.

При планировании капитальных вложений в первую очередь рассчитывают собственные ресурсы:

- часть чистой прибыли

- амортизационные отчисления

- остатки средств фондов экономического стимулирования и других специальных фондов, переходящих на начало планируемого года

- ресурсы, образующиеся в строительстве, выполняемом хозяйственным способом.

Если собственных ресурсов недостаточно, то в качестве источников финансирования могут привлекаться средства инновационных централизованных фондов министерств, ведомств, а также ресурсы других физических и юридических лиц на долевых началах; эмиссия ценных бумаг и долгосрочные средства.

Для планирования амортизации применяется следующая формула:

Аг = ОФС – На

ОФС – среднегодовая стоимость амортизационных основных фондов.

ОФС = ОФнг + Сср ввод – Сср выб – Фна

ОФнг – балансовая стоимость амортизационных основных фондов на начало планируемого года

Сср ввод – среднегодовая стоимость вводимых в планируемом году основных фондов

Сср выб – среднегодовая стоимость основных фондов выбывающих в планируемом году

Фна – среднегодовая стоимость основных фондов, по которым в планируемом году истекает срок начисления амортизации

Стоимость вводимых и выбывающих основных фондов принимается в расчет с первого числа месяца следующего а месяцем ввода или выбытия. а при квартальном планировании с первого числа третьего квартала.

Средняя стоимость вводимых основных фондов:

Сср ввод = В * М / 12,

В – стоимость вводимых основных фондов

М – число полных месяцев функционирования

Средняя стоимость выбывших основных фондов6

ССР выб = В * (12 – М) / 12,

Если ввод или выбытие основных фондов планируется поквартально, то для расчета средней стоимости используются множители: для I квартала – 10, II – 7, III – 4, IV – 1.В аналогичном порядке определяется средняя стоимость фондов, по которым заканчивается амортизация.

Амортизационные отчисления производятся в течении нормативного срока их службы или срока, за который балансовая стоимость этих фондов полностью переносится на издержки производства и обращения.

Порядок начисления амортизации на полное восстановление по основным фондам в народном хозяйстве установлен в специальном положении. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции, работ, услуг.

Амортизация не начисляется по следующим основным фондам:

- переданным в установленном порядке на консервацию;

- находящимся в стадии реконструкции и перевооружения с полной их остановкой;

- являющимся памятниками архитектуры, музейными ценностями и др.

Расчет мобилизации внутренних ресурсов при проведении строительно-монтажных работ хозяйственным способом. Расчет размера мобилизации или иммобилизации внутренних ресурсов в строительстве:

+ - М = (О1 – О2) – (К1 – К2),

О1 – ожидаемое фактическое наличие оборотных активов стройки на начало года

О2 – типовая потребность в оборотные средства на конец планируемого года

К1 – ожидаемая фактическая кредиторская задолженность стройки на начало планируемого года

К2 – устойчивая кредиторская задолженность на конец года

Продолжительная величина М означает мобилизацию внутренних ресурсов. Это способствует уменьшению потребности стройки в денежных ресурсах и позволяет учесть эту сумму как один из источников финансирования капитальных вложений.

Отрицательная величина М называется иммобилизацией. В этом случае происходит плановое увеличение потребности в оборотных средствах, требующих роста капитальных вложений.

Экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ (СМР) устанавливается в процентах к сметной стоимости работ и достигается на основе внедрения организационно-технического мероприятия.

Прочие источники средств, образуемые в процессе проведения работ хозяйственным способом:

- экономия от снижения цен на оборудование

- договоры от попутной добычи ископаемых

- амортизационные отчисления по строительной технике при выполнении работ хозяйственным способом

- средства, полученные в результате ликвидации временных зданий и сооружений