2.3.1.) Предварительный анализ бухгалтерского баланса.

Предварительный анализ проводится на основании построения сравнительного аналитического баланса, по которому проводят

горизонтальный и вертикальный анализ показателей.

Структуру баланса также характеризуют коэффициенты, сравнивающие различные разделы актива и пассива и отражающие закономерности, взаимозависимости отдельных частей актива с соответствующими частями пассива.

Анализ финансового состояния предприятия ООО Альфа Спа

Таблица 2.7

Сравнительный аналитический баланс.

Агрегированные показатели	Код строки	Абсолютные показатели, тыс.руб.				Удельный вес показателя в итоге баланса, %		Изменения
		на начало года, Xн		на конец года Xк		на начало года, Xн/Бн	на конец года, Xк/Бк	в абсолютном выражении, ΔX=Xк-Xн	в %, прирост ΔX/Хн	в % к изменению баланса (структурные изменения баланса) ΔX/ΔБ
1	2	3		4		5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	190	3654		5134		37,1	24,5	1480	40,5	12,3
В.т.ч. основные средства	120	3629		5109		36,9	16,6	1480	40,7	12,3
2. Текущие активы	290	6180		16735		62,9	75,5	10555	170	87,7
2.1. Запасы (в т.ч. НДС) В т.ч. сырьё и материалы Готовая продукция и товары для перепродажи 2.2. Дебиторская задолженность(в т.ч прочие внеоборотные) В т.ч. покупатели и заказчики 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	210+220 211 215 230+240+270 241 250+260	4786		1531		48,7	7	-3255	-68	-27
		17		11		,01	0,05	-6	-35,3	-0,0005
		4549		1219		46,2	5,5	-3330	-73,2	-27
		1243		7996		12,6	36,5	6753	543,3	56,1
		549		7821		5,6	35,7	7272	1324	60,1
	151		7208		1,5	33	7057	4673	58,6
Итого активы – стоимость имущества	300	9834		21869		100	100	12035	122	100
Пассив
1. Собственный капитал	490	1888		3063	19,2		14	1175	62,2	9,8
В т.ч. уставной капитал нераспределённая прибыль отч. периода	410 470	1000		1000	10,1		4,6	0	-	-
		888		2063	9,1		9,4	1175	132	9,7
3. Краткосрочные обязательства	690	7946		18806	80,8		86	10860	136	90,2
3.1. Краткосрочные заёмные средства 3.2. Кредиторская задолженность 3.3.Прочие краткосрочные обязательства	610 620 630…670	1500		-	15,2		-	-1500	-100	-12,5
		6382		18806	64,9		86	12424	194,6	103,2
		64		-	0,7		-	-64	-100	-0,5
Итого обязательства - капитал	700	9834		21869	100		100	12035	122	100

1. Анализ имущества.

1. Стоимость имущества предприятия за рассматриваемый период возросла на 122 %. Данное изменение на 12,3 п.п. вызвано ростом стоимости внеоборотных активов и на 87,7 п.п. ростом стоимости текущих активов, т.е. рост стоимости имущества в большей степени вызван ростом стоимости текущих активов.

2. а) Внеоборотные активы за рассматриваемый период возросли на 40,5% Данное изменение в большей части вызвано ростом стоимости основных фондов на 40.7%. Но ростом производственной программы рост внеоборотных активов не обусловлен, т.к. темпы роста производственной программы (12%) значительно ниже темпов роста внеоборотных активов.

б) Стоимость текущих активов предприятия увеличилась на 170%. В большей степени этот рост обеспечен за счёт роста дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые за рассматриваемый период увеличились на 4673%. В свою очередь, рост дебиторской задолженности произошёл за счёт роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 1324%. Запасы предприятия за рассматриваемый период сократились на 68 %. В свою очередь, снижение стоимости запасов в большей степени произошло за счёт снижения стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи на 73.2%.

На этом фоне наблюдается незначительный рост готовой продукции, что может свидетельствовать о снижении спроса на продукцию.

Значительное увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (на 4673 %), т.е. наиболее ликвидной части активов обосновано изменением выручки и является положительным фактором, т.к. свидетельствует об улучшении как управления предприятия, так и возможно, структуры затрат на производство продукции.

3. Доля внеоборотных активов в итоге баланса уменьшилась по сравнению с показателем на начало года на -3,4 п.п. и составила 24,5п.п. При этом стоимость основных средств в структуре внеоборотных активов снизилась на 36,9 п.п. и составила 16,6 п.п., что не свидетельствует о сокращении основных средств предприятия, так как в абсолютном показателе их величина увеличилась на 1480 тыс.руб.

Доля текущих активов в итоге баланса увеличилась на 12,6 п.п. и составила 75,5п.п.. При этом в структуре текущих активов снизилась доля запасов и денежных средств и возросла доля дебиторской задолженности. Это свидетельствует об ухудшении структуры баланса.

За рассматриваемый период стоимость имущества предприятия возросла на 122 %. Учитывая темпы роста выручки (62%), можно сделать вывод о неэффективном использовании имущества предприятия.

Проведём анализ производственной мощности предприятия.

1. За рассматриваемый период на предприятии наблюдался рост основных средств – на 40,6%.

2. Производственные активы

- на начало года: ПА= основные средства + незавершённое строительство + запасы = 3629+4709=8338тыс. руб.

- на конец года: ПА= 5109+1528=6637тыс. руб.

Т.о. производственные активы за рассматриваемый период уменьшились на 21%, в основном за счёт понижения запасов.

3) Удельный вес производственных активов:

- начало года: 8338/9834 = 84,8%

- конец года: 6637/21869 = 30,3%.

Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества предприятия за рассматриваемый период значительно снизился. Учитывая это и прочие рассмотренные факторы, можно говорить о том, что производственный потенциал предприятия за рассматриваемый период изменился.

2. Анализ капитала.

1. Капитал предприятия за рассматриваемый период увеличился на 122%. В большей степени – на 90,2 п.п. это изменение вызвано ростом краткосрочных обязательств, в меньшей – ростом собственного капитала (на 9,8 п.п.). Т.о. в большей степени рост капитала предприятия обеспечен за счёт заёмных средств.

2. Собственный капитал предприятия увеличился на 62,2 %. В большей степени этот рост обусловлен ростом нераспределённой прибыли отчётного периода – на 132 п.п.

Долгосрочных обязательств на предприятии нет.

Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 136% в большей степени за счёт роста кредиторской задолженности (т.е. наиболее срочных обязательств) – на 194,6п.п. В свою очередь кредиторская задолженность в большей степени возросла по причине роста кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. За счёт роста краткосрочных заёмных средств краткосрочные обязательства снизились на - -12,5 п.п. Ликвидация краткосрочных заёмных средств вызван погашением кредитов банков, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты.

3. Доля собственного капитала в итоге баланса за рассматриваемый период сократилась на 5,2 п.п. и составила 14 п.п. При этом за рассматриваемый период наблюдается увеличение нераспределённой прибыли отчётного периода, которая на конец года занимает 9,7 % в итоге баланса. За рассматриваемый период структура капитала ухудшилась. В капитале предприятия выросла доля заёмного капитала при сокращении доли собственного капитала.

Общее изменение актива и пассива баланса составляет 122 %. При этом наблюдается улучшение структуры актива (значительное увеличение наиболее ликвидной части активов, но присутствует и сокращение запасов), в свою очередь структура пассива ухудшилась (рост заёмных средств на фоне снижения доли собственного капитала).

Проанализируем производственный потенциал предприятия ООО Альфа СПА:

Таблица 2.8