Тема 5. Финансовые ресурсы туристического предприятия

Тесты

1. Какие основные функции выполняют финансы туристических предприятий:

а) распределительную;

б) учетную;

в) контрольную;

г) стимулирующую?

2. Какой из перечисленных ниже источников является основным и стабильным в плане формирования ресурсов туристического предприятия:

а) прибыль от выручки от реализации;

б) амортизационные отчисления;

в) доходы, полученные от прочих операций;

г) прочие поступления?

3. По какому признаку определены следующие виды финансовых ресурсов:

а) собственные и приравненные к ним средства;

б) заемные средства;

в) привлеченные средства?

4. В чем сущность эффекта финансового рычага:

а) в повышении рентабельности собственных средств;

б) увеличении объема собственных средств?

5. Существует ли вероятность рисков в туристическом бизнесе:

а) да;

б) нет?

Если да, то какие?

6. В чем главный смысл дисконтирования:

а) фактор снижения риска;

б) прием оценки денежных доходов предприятия?

Задачи, упражнения, проблемные ситуации

1. Определите экономические границы (объемы) деятельности предприятия на рынке, которые должны обеспечить:

безубыточность предприятия;

целевой уровень прибыльной деятельности на принципах самофинансирования.

С этой целью на основе данных таблицы следует:

рассчитать объем реализации и необходимую сумму выручки от реализации, обеспечивающие безубыточную работу предприятия и получение требуемой величины прибыли;

определить необходимую величину прибыли для обеспечения самофинансирования затрат по развитию предприятия и решению социальных вопросов;

разработать и предложить экономически обоснованный комплекс мероприятий по достижению необходимого объема реализации, обеспечивающего целевой уровень прибыльной деятельности.

Показатель	Прогноз
Прогнозируемая выручка от реализации, % к объему продаж	14,77
Отчисления из выручки от реализации во внебюджетные фонды, НДС, млн р.	845
Издержки производства, млн р.	3598
В том числе условно-постоянные	1680
Потребность в чистой прибыли, млн р.	253
Средний удельный вес налогов и других обязательных платежей в общей сумме балансовой прибыли, %	35

2. На основе приведенных в таблице исходных данных по хозрасчетному подразделению туристического предприятия, основным видом деятельности которого является торговля товарами для отдыха, путешествий:

провести анализ структуры капитала подразделения;

рассчитать:

- экономическую рентабельность и рентабельность продаж за отчетный период и на предстоящий год;

- эффект финансового рычага за эти периоды и определить факторы, влияющие на его размер;

- потребность в оборотных средствах, в том числе заемных, на планируемый год;

- максимально допустимую процентную ставку за пользование кредитом с условием прироста эффекта финансового рычага на 6 процентных пунктов.

Показатель

Отчетный год

Планируемый год

1	2	3
Вложенный капитал, млн р. В том числе: собственный заемный	32 741 21 361 22 491	24 951
Основные фонды и нематериальные активы, млн р.	3111	5211
Прибыль, млн р.	7601	22 791
Розничный товарооборот, млн р.	574 481	667 396
В том числе по себестоимости		585 177
Оборачиваемость оборотных средств, дней		23
Ставка за кредит, %	22

Обоснуйте выводы. Разработайте мероприятия по усилению эффекта финансового рычага предприятия в планируемом периоде.

3. Как показывает практика, некоторые туристические фирмы используют бартер при продаже туров на тот или иной маршрут. Так, за счет бартера возмещаются стоимость рекламы, частичная оплата стоимости аренды транспортного средства и т.д.

Правомерно ли использование бартера туристическими фирмами?

Насколько выгоден туристической фирме такой обмен?

Существует ли подобная практика на вашей фирме?

В ответе на поставленные в данной ситуации вопросы студент должен сделать ссылки на нормативно-правовую базу.

4. Туристическая фирма, как и любой субъект хозяйствования, на начальной стадии функционирования, оформляет свои взаимоотношения с банком. Предположим, вы организовали свое дело. По каким основным критериям вы будете выбирать банк?

Для аргументированного ответа:

изучите нормативные документы Национального банка, Министерства финансов, других финансово-кредитных учреждений Республики Беларусь;

на примере 2-3 коммерческих банков определите (расчетным путем) и покажите выгодность выбора банка для дальнейшей эффективной работы вашего туристического предприятия.

5. С целью финансового оздоровления туристического предприятия разработан комплекс мероприятий. Для его реализации требуется 100 тыс. дол. США на один год. Собственные средства составляют 50 тыс. дол. США.

Изучив возможности привлечения недостающих средств, было принято решение о привлечении кредитов банка. Финансовый менеджер, проработав свою ситуацию с рядом банков, представил на решение руководителя следующие варианты:

банк 1: кредит в 70 тыс. дол. США на 6 месяцев под 20 % годовых.

банк 2: кредит в 60 тыс. дол. США на 1 год под 15 % годовых с погашением ежемесячно равными долями;

банк 3: кредит в 100 тыс. дол. США на 3 года под 7,5 % годовых.

Уровень инфляции — 14 % в год.

Помогите руководителю туристической фирмы найти оптимальный вариант финансирования проекта.

6. Туристическая фирма, активно работая на рынке туристических услуг (основная специализация — оздоровление детей за рубежом) на протяжении ряда лет, имея прочное финансовое положение, приняла решение о покупке собственного автобуса типа "Неоплан", которое было продиктовано следующими обстоятельствами:

несмотря на достаточно развитый рынок транспортных услуг, арендовать технически исправный, комфортабельный автобус проблематично, так как автобусный парк активно пополняется машинами из Германии со сроком эксплуатации от 5 лет и выше;

несмотря на вышеуказанное обстоятельство, стоимость аренды автобуса очень высока;

проанализировав стоимость тура по статьям затрат, фирма выявила, что доля затрат на аренду автобуса с учетом топлива, страховки автобуса, командировочных водителям по некоторым туристическим программам составляет свыше 50 %.

На основании приведенных ниже данных:

определите эффективность инвестиций, направленных туристической фирмой на приобретение автобуса типа "Неоплан";

сделайте выводы и обоснуйте, насколько правильно решение турфирмы? Выгодна ли покупка автобуса, тем более что турфирма вынуждена взять кредит в банке?

Исходные данные:

Стоимость автобуса с учетом таможенной пошлины, тыс. дол. США Затраты на оформление, технический осмотр автобуса, тыс. дол. США Число пассажирских мест Планируемый годовой пробег, тыс. км Коэффициент выпуска на линию Число водителей на маршруте, чел. Суммарное время в наряде, ч Мощность двигателя, л.с. Расход дизельного топлива, л/км Стоимость дизельного топлива, р/л Норма амортизации на 1000 км пробега, % Режим эксплуатации автобуса Оплата работы водители в месяц, дол. США Источник инвестиций — банковский валютный кредит, % годовых Курс доллара на момент расчета Срок предоставления кредита, лет

100 2 45 120 0,75 2 12 250 30/100 7500 9,1 интенсивный 500 18 фактический на момент решения задачи 2

7. Туристическое предприятие положило 10 млн р. на срочный вклад. Процентная ставка банка — 18 % годовых (с учетом выплаты % на %).

Какую сумму получит предприятие через 1 год:

без учета коэффициента инфляции;

при уровне инфляции 14 % в год?

Через сколько лет вклад, равный 10 млн р., при срочной ставке процента 18 % годовых превратится в 100 млн р. (с учетом % на %)?