4.2 Аналіз рівнів динаміки і структури фінансових результатів

Розрізняють такі напрямки аналізу

• зміни показників за розглядувальний період (горизонтальний аналіз);

• структури показників та їх змін (вертикальний аналіз).

Негативним є абсолютне та відносне значення (на 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції) збільшення адміністративних витрат та ви­трат на збут, зменшення прибутку від участі в капіталі, тобто від інве­стицій в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, та зменшення інших фінансових доходів (дивіденди, відсотки та інші доходи, одер­жані від фінансових інвестицій). Позитивним є збільшення грошового потоку на 25,8%.

4.3 Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності

До чинників, що впливають на прибуток від операційної діяль­ності, належать зміни:

• ціни на реалізовану продукцію;

• обсягів реалізації продукції;

• структури реалізованої продукції;

• собівартості одиниці продукції;

• собівартості продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції.

Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію

∆Рр=∑ⁿ Qil(pil-pio)

i=1

де Qil - обсяг реалізації і-го виду продукції у звітному періоді (і=1, п); ріl-ріо - ціна реалізації і-го виду продукції у періоді відповідно звітному та попередньому. Для кожного і-го виду про­дукції встановлюється, скільки можна одержати прибутку додатково завдяки реалізації обсягів виробництва у звітному періоді за цінами, що перевищують ціни у попередньому періоді.

Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції

∆Рq=Po(S1,0/S0-1),

Де Ро - прибуток від реалізованої продукції за попередній період;

S1,0 - фактична собівартість реалізованої продукції у звітному періоді, що розрахована в цінах і тарифах попереднього періоду,

S1,0=∑ⁿSio Qil

i=1

SіО - собівартість і-го виду продукції в попередньому періоді; , Qil - обсяг реалізації і-го виду продукції у попередньому періоді; S₀ -фактична собівартість реалізованої продукції у попередньому періоді,

S0=∑ⁿSio Qio

i=1

Qio - обсяг реалізації і-го виду продукції у попередньому періоді.

Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції

∆Рq = Po((V1,0/V0)-(S1,0/S0)),

Де V1,0 - обсяги реалізації продукції у звітному періоді за цінами попереднього періоду; V0 - виручка від реалізованої продукції у попередньому періоді,

V1,0 =∑ⁿ Qil pio;

i=1

Вплив на прибуток змін собівартості одиниці продукції

∆Рs =∑ⁿ (sil-sio)Qil;

i=1

де sil- собівартість і-го виду продукції у звітному періоді.

Вплив на прибуток змін собівартості продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції

∆Рsq = (S0(V1,0/V0)) – S1,0.

4.4 Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку

Такий аналіз дає змогу визначити за критерієм беззбитковості критичні обсяги реалізації; критичний рівень цін реалізації; критичний рівень постійних витрат; критичний рівень змінних витрат на 1-цю продукції.

Основою аналізу є поділ витрат на:

• постійні (Sпост), за певний період; вони залишаються незмінними щодо змін обсягів виробництва або ступеня завантаже­ності робочих потужностей (амортизаційні відрахування, орендна плата, утримання легкового транспорту). Ці витрати враховуються за місцем виникнення.

• змінні (Sзмін), прямо залежать від зміни обсягів виробництва або ступеня завантаженості робочих потужностей (витрати на сирови­ну, матеріали, зарплата робітників-відрядників).

• сукупні, тобто повна собівартість (S) - сума постійних (Sпост), і змінних - (Sзмін) витрат:

S = Sпост + Sзмін; Sзмін = Q Sзмін; V = Qp,

де Q - обсяг виробництва у натуральних одиницях вимірювання; Sзмін - змінні витрати на 1-цю продукції; V - виручка від реалізації продукції; р — ціна реалізації 1-ці продукції.

Припускається, що обсяг виробництва = обсягу реалізації про­дукції. Можна розрахувати критичний обсяг виробництва (Qкрит), тобто обсяг, який забезпечує беззбитковість діяльності. Це досягаєт­ься коли виручка від реалізації продукції = повній собівартості, тобто

V=Sпост +QкритSзмін, якщоpQкрит =Sпост +QкритSзмін, звідки

Qкрит = (Sпост/p – Sзмін). Різниця між ціною реалізації виробу та змінними витратами на 1 виріб - маржинальний дохід на 1 виріб. У разі реалізації продукції за цінами, нижчими за критичні, підприємство зазнає збитків, а за цінами, що перевищують критичні, -одержує прибуток. Якщо змінні витрати перевищують критичний рівень, підприємство зазнає збитків, а якщо вони нижчі за нього -одержує прибуток.