9.2 Класифікація активів за ознакою ліквідності і пасивів за озна­кою терміновості погашення

Для аналізу ліквідності балансу статті вихідного балансу розпо­діляють і порівнюють за групами:

1.Найліквідніші активи (кошти та поточні фінансові інвести­ції) мають дорівнювати кредиторській заборгованості або перевищу­вати її; терміни — приблизно до 3-х місяців.

2.Швидкореалізовувані активи (дебіторська заборгованість та інші оборотні активи) мають дорівнювати або перевищувати коротко­строкові пасиви; терміни - 3-6 місяців, ,

3.Повільнореалізовувані активи (запаси) мають дорівнювати або перевищувати довгострокові зобов'язання (кредити та ін.)

4.Важкореалізовувані активи (нематеріальні активи, незаве­ршене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвести­ції та інші необоротні активи) мають дорівнювати джерелам власних коштів або перевищувати їх (вони взагалі вважаються безстроковими, бо не мають терміну погашення).

У разі виконання зазначених умов баланс вважається абсолют­но ліквідним.

Тривалість оборотності статей активу визначається за кредито­вим оборотом, статей пасиву - за дебетовим оборотом.

9.3 Баланс ліквідності

Активи	Розмір		Пасиви	Розмір		Нестача(-), надлишок(+)
	На по-чаток періоду	На кі-нець періоду		На по-чаток періоду	На кі-нець періоду	На початок періоду (гр.1-гр.4)	На кінець періоду (гр.2-гр.5)
Найбільш ліквідні	650	1140	Най-термі-новіші зобов’-язання	1260	1090	-610	+50
Швидкореалізовувані	250	900	Корот-костро-кові	740	940	-490	-40
Повільнореалізо-вувані	3100	2300	Довго-строко-ві	1350	950	+1750	+1350
Важкореалізовувані	4000	4390	Постій-ні	4650	5750	-650	-1360
Баланс	8000	8730	Баланс	8000	8730	0	0

9.4 Узагальнюючий показник ліквідності балансу

За даними балансу ліквідності можна розрахувати узагальнюю­чий показник (коефіцієнт) ліквідності Кл:

Кл = а1А1+а2А2+а3А3

а1П1+а1П2+а3П3

де а1,а2,аЗ .- вагові коефіцієнти; А1,А2,АЗ; Ш,П2,ПЗ - підсумки за першою, другою та третю групами відповідно активів та пасивів.

Узагальнюючий показник (коефіцієнт) ліквідності Кл віднос­ний; він показує скільки ліквідних коштів припадає на зобов'язання з урахуванням вагових коефіцієнтів за групами активів та пасивів. Ці коефіцієнти відображають значущість тієї чи іншої групи.

Збільшення значення Кл свідчить про зміцнення платоспромож­ності підприємства, та навпаки.

10 Комплексний аналіз і рейтингове оцінювання фінансового стану підприємства

10.1Завдання та вимоги до рейтингового оцінювання

Фінансовий стан визначає місце підприємства в економічному середовищі та наскільки ефективними та безризиковими можуть бути ділові відносини з ними комерційних банків, постачальників, потен­ційних інвесторів. Для підприємства як і для його партнерів, стано­вить інтерес не тільки фактичний стан справ, а й очікуваний фінансо­вий стан.

Поряд з якісною ознакою "стійкий фінансовий стан" та бездо­ганною фінансовою репутацією підприємства необхідно мати науко­во-обгрунтовану кількісну узагальнюючу оцінку фінансового стану підприємства.

Таким вимогам відповідає сукупність відносних аналітичних показників фінансового стану, які можна обчислити за даними станда­ртів фінансової звітності: рентабельністю, оборотністю активів (ре-сурсовіддачею), ринковою стійкістю, фінансовою незалежністю.

Існують різні методи та критерії для визначення рейтингової оцінки, які задовольняють усі наведені вимоги. Спільним у них є те, що насамперед треба визначити перелік фінансових показників як чинників, що впливають на узагальнюючу оцінку.

Рекомендований перелік відносних аналітичних показників фінансового стану підприємства, формули для їх розрахунку з посиланням на стандарти фінансо­вої звітності наведені в дод. 1.