7.2 Порівняльний аналітичний баланс

Традиційно структура і джерела утворення майна підприємства досліджуються за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Щоб його отримати, треба вихідний баланс доповнити показниками структури, абсолютної та структурної динаміки вкладень (активи) і джерел коштів (пасиви) підприємства за звітний період.

Показники порівняльного аналітичного балансу можна об'єднати у групи

• структури балансу;

• динаміки балансу;

• структурної динаміки балансу.

На основі структури змін в активі та пасиві можна зробити ви­сновки про те, які джерела в основному забезпечували надходження нових коштів і в які активи були інвестовані. Забезпечення наступних витрат і платежів (розд.2 пасиву) та доходи майбутніх періодів (розд.5 пасиву) показують заборгованість підприємства власне собі. Тому в агрегованому порівняльному балансі суми цих розділів слід додати до власного капіталу.

7.3 Аналіз якісних зрушень у майновому стані підприємства

Аналіз якісних зрушень у майновому стані підприємства вико­нують за даними порівняльного балансу. Велике значення для коригу­вання фінансової стратегії підприємства має трендовий аналіз окре­мих статей балансу за кілька років з використанням методів матема­тичної статистики.

7.4 Аналітичні показники

Поряд з показниками про майновий стан підприємства для його характеристики залучають відносні аналітичні показники.

За нормативним документом до показників оцінювання майно­вого стану належать такі:

• активна частина основних засобів;

• коефіцієнт зносу основних засобів;

• коефіцієнт оновлення;

• коефіцієнт вибуття.

1 Аналіз співвідношення між темпами збільшення виручки від реа­лізації продукції А V і валюти балансу АВ. Якщо А V > ДВ, то активи використовуються ефективніше, ніж у попередньому періоді, якщо ∆V < ∆В - менш ефективно.

2 Аналіз частки інтенсивних та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції, тобто кількісне визначення того, на­скільки це збільшення зумовлене збільшенням розміру майна.

7.5 Застосування матричного балансу для аналізу складу і джерел формування майна підприємства

Матрична модель - це прямокутна таблиця, елементи якої відо­бражають взаємозв^’язок об'єктів. Вона зручна для фінансового аналі­зу, оскільки є простою формою поєднання різнорідних економічних явищ.

Баланс подається як матриця, рядки якої - статті активу (майно), графи - статті пасиву (джерела коштів).Розмір матриці може відповідати кі­лькості статей активу і пасиву балансу, але досить обмежитися кількі­стю статей агрегованого балансу.

Квадранти матричного балансу

Актив	Пасив
1 необоротні	1 власний капітал
2 оборотні	2 зобов'язання

Можна скласти

• матричний баланс на початок року;

• матричний баланс на кінець року;

• різницевий матричний баланс;

• баланс руху коштів.

Перші два баланси статичні, останні два відбивають зміни май­на та коштів підприємства.

Для перших трьох балансів матрична модель складається в 4 етапи:

• Вибір розміру матриці;

• Заповнення підсумкових рядків та граф відповідно до балансу, тобто заповнення "периметра" матриці.

• Послідовний починаючи з першого рядку активу балансу вибір джерел коштів, що є у підприємства.

• Перевірка всіх балансових підсумків по вертикалі та горизонталі матриці.

Джерела вибирають у послідовності, наведеній у таблиці нижче, у ме­жах залишку коштів. Використання наступного джерела свідчить про певне зниження якості забезпечення коштами. Якщо постає потреба залучати інші джерела, це свідчить про іммобілізацію коштів.

Порівняння статей активу і пасиву балансу

Стаття активу	Стаття пасиву
Необоротні активи	1. Статутний капітал 2. Прибуток 3. Довгострокові зобов’язання
Запаси	1. Статутний капітал (залишок) 2. Прибуток (залишок) 3. Довгострокові пасиви 4. Короткострокові кредити та позики 5. Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість	1. Кредиторська заборгованість 2. Короткострокові кредити та позики
Поточні фінансові інвестиції	1. Прибуток 2. Кредиторська заборгованість
Грошові кошти та їх еквіваленти	1. Прибуток 2. Кредиторська заборгованість 3. Кредити та позики