Основні аналітичні показники фінансового стану підприємства

№

Показник

Умовне позна-чення

Формула для розрахунку

Джерела інформа-ції (фор-ми фін. звітності)

Еономічний зміст

Напря-мок вико-ристання

1

2

3

4

5

6

7

1. Показники майнового стану

1.1

Частка оборотних вироб-ничих фондів в обігових коштах

Чо.в.ф

Оборотні виробничі фонди

Оборотні активи

Ф№1,р.100+

+р.120+р.270

Ф№1,р.260+

+р.270

Частка обігових коштів у вироб-ничій сфері

Збільшення, особливо в умовах інфляції

1.2

Частка основних за-собів в активах

Чо.з

Залишкова вартість ОЗ

активи

Ф№1,р.030

Ф№1,р.280

Частка коштів, інвестованих в ОЗ у валюті балансу

Зменшення за умов не-змінних або зростаючих обсягів реа-лізації

1.3

Коефіцієнт зносу ос-новних засобів

Кзн

Знос ОЗ

Первісна вартість ОЗ

Ф.№1,р.032

Ф№1,р.031

Рівень фізич-ного та мораль-ного зносу ОЗ

Зменшення

1.4

Коефіцієнт зносу ос-новних засобів

Кон

Збільшення за звіт.період пер-вісної вартості

Первісна вар-тіст ОЗ

Ф№1, збіль-шення

по р.031

Ф№1,р.031

Рівень фізич-ного та мораль-ного оновлення ОЗ

Збільшення, за умов ви-ключення інфляції

1.5

Частка довгостроко-вих фінансових ін-вестиції в активах

Чд.ф

Довгострокові фінансові

інвестиції

активи

Ф№1,

р.040+р.050

Ф№1,р.280

Частка фінан-сових портфе-льних інвес-тиції у валюті балансу; змен-шення диверси-фікаційного ри-зику

Збільшення за умов до-ходів від фінансових інвестицій

1.6

Частка оборотних виробничих активів

Чо.в.а

Оборотні ви-робничі фонди

активи

Ф№1,

Р.100+р.120

+р.270

Ф№1,р.280

Частка мобі-льних виробни-чих активів у валюті балансу

Збільшення

1.7

Частка оборотних ви-робничих фондів в обігових коштах

Чо.в.ф

Оборотні ви-робничі фонди

Оборотні ак-тиви

Ф№1,р.100+

+р.120+р.270

Ф№1,р.270

Частка обіго-вих коштів у виробничій сфері

Збільшення

1.8

Коефіцієнт мобіль-ності активів

Кмоб

Мобільні активи

Немобільні активи

Ф№1,

р.260+р.270

Ф№1,р.080

Скільки обіго-вих коштів припадає на 1-цю необігових; потенційна мо-жливість пере-творення акти-вів у ліквідні кошти

Збільшення: рекомендо-ваний рі-вень Кмоб=

=0,5

2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів)

2.1

Оборотність активів (обороти), ресурсо-віддача, трансфор-мація

Кт

Чиста виручка від реалізації продукції (ЧВ)

активи

Ф№2,р.035

Ф№1,р.280

Скільки отри-мано ЧВ на 1-цю коштів, ін-вестованих в активи

Збільшення

2.2

Фондовіддача

Фо.ф

____ЧВ_____

Основні вироб-ничі фонди

Ф№2,р.035

Ф№1,р.030

Скільки ЧВ припадає на 1-цю основних виробничих фондів

Збільшення

2.3

Коефіцієнт оборот-ності обігових кош-тів (обороти)

Ко

_____ЧВ_____

Обігові кошти

Ф№2,р.035

Ф№1,р.260+

+р.270

Кількість обо-ротів обігових коштів за пе-ріод; скільки ЧВ припадає на 1-цю обігових коштів

Збільшення

2.4

Період одного обо-роту обігових кош-тів

Чо

___360____

Ко

Середній пері-од від витраче-ння коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реа-лізовану про-дукцію

Зменшення

2.5

Коефіцієнт оборот-ності запасів

Ко.з

Собівартість реалізації

Середні запаси

Ф№2,р.040

Ф№1,р.100+

+р.120+р.130 +р.140

Скільки обо-ротів коштів, інвестованих в запаси

Збільшення

2.6

Період одного обо-роту запасів (днів)

Чз

____360____

Ко.з

Період, протя-гом якого запа-си трансформу-ються у кошти

Зменшення, якщо це пе-решкоджає нормальному процесу ви-робництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів

2.7

Коефіцієнт оборо-тності дебіторської заборгованості (обо-роти)

Кд.з

_____ЧВ_____

середня де-біторська за-боргованість

Ф№2,р.035

Ф№1,р.050+

+р.170+р.180 +р.190+р.200 +р.210

У скільки разів ЧВ перевищує сердню дебі-торську забор-гованість

Збільшення

2.8

Період погашення дебіторської забор-гованості (днів)

Чд.з

____360____

Кд.з

Середній пе-ріод інкасації дебіторської заборговансті, тобто період її погашення

Зменшення, особливо в умовах інф-ляції; збільшення, якщо додат-кова вартість коштів компенсу-ється додат-ковим при-бутком від збільшення обсягів реа-лізації

2.9

Коефіцієнт обо-ротносіт продукції (оборотів)

Кг.п

_____ЧВ_____

Готова продукція

Ф№2,р.035

Ф№1,р.130

У скільки разів виручка пере-вищує середні запаси готової продукції

Збільшення

2.10

Період погашення кредиторської за-боргованості (днів)

Чк.з

Середня креди-торська забор-гованістьх360

Собівартість реа-лізації

Ф№1,р.500+ р.520+р.530 +р.550+р.580

Ф№2,р.040

Середній пе-ріод сплати підприємством короткостро-кової заборго-ваності

Зменшення

2.11

Період операційного циклу (днів)

Чо.ц

Сума періодів запасу і де-біторської за-боргованості

Чо.ц=Чз+Чд.з

Тривалість пе-ретворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти

Зменшення

2.12

Період фінансового циклу (днів)

Чф.ц

Чф.ц=Чо.ц+Чк.з

Період оборо-ту коштів

Зменшення, але від’ємне значення значить вже про нестачу коштів (підпри-ємство живе “в борг”)

2.13

Коефіцієнт обо-ротності власного капіталу (обо-ротність)

Кв.к

____ЧВ____

Власний капітал

Ф№2,р.035

Ф№1,р.380 +р.430+р.630

Скільки ви-ручки від реа-лізації про-дукції при-падає на одиницю влас-ного капіталу

Збільшення

3. Показники рентабельності

3.1

Рентабельність ак-тивів за прибутком від звичайної діяль-ності

Рзв

Прибуток від звичайної діяльності

активи

Ф.№2,р.190

Ф№1,р.280

Скільки прибу-тку від звичай-ної діяльності припадає на 1-цю коштів, ін-вестованих в активи

Збільшення

3.2

Рентабельність капі-талу (активів) за чистим прибутоком

Ра

Чистий прибуток

активи

Ф.№2,р.220

Ф№1,р.280

Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю коштів, ін-вестованих в активи

Збільшення

3.3

Рентабельність влас-ного капіталу

Рв.к

Чистий прибуток

Власний капітал

Ф.№2,р.220

Ф№1,р.380

Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю власного капіталу

Збільшення;

3.4

Рентабельність ви-робничих фондів

Рв.ф

Чистий прибуток

Виробничі фонди

Ф.№2,р.220

Ф№1,р.030+ р.100+р.120

Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю вартості виробничих фондів

Збільшення

3.5

Рентабельність реа-лізованої продукції за прибутком від реалізації

Рр

Прибуток від реалізації

Виручка

Ф.№2,р.050- р.070-р.080

Ф№2,р.035

Скільки при-падає при-бутку від реалізації на одиницю ви-ручки

Збільшення

3.6

Рентабельність реа-лізованої продукції за прибутком від операційної діяль-ності

Ропр

Прибуток від операційної діяльності

Виручка

Ф.№2,р.100

Ф№2,р.035

Скільки при-бутку від опе-раційної діяль-ності припадає на 1-цю ви-ручки

Збільшення

3.7

Рентабельність реа-лізованої продукції за чистим прибут-ком

Рчр

Чистий прибуток

Виручка

Ф.№2,р.220

Ф№2,р.035

Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю виручки

Збільшення

3.8

Коефіцієнт реін-вестування

Кр

Реінвестований прибуток

Чистий прибуток

Ф.№1,

р.340 +р.350

Ф№2,р.220

Скільки чис-того прибутку капіталізовано і спрямовано на збільшення власного капі-талу

Збільшення в межах, що не суперечить бажанню ак-ціонерів от-римувати підвищенні дивіденди

3.9

Коефіцієнт стійкості економічного зрос-тання

Кс.е.з

Реінвестований прибуток

Власний капітал

Ф.№1,

р.340 +р.350

Ф№1,р.380

Темп збіль-шення влас-ного капіталу за рахунок чистого при-бутку

Збільшення

3.10

Співвідношення сплачених відсотків і прибутку

К%/п

Витрати на оп-лату відсотків

Прибуток від звичайної ді-яльності

Ф.№3, р.060

Ф№3,р.010

Скільки при-падає спла-чених відсот-ків за кредити та позики на 1-цю прибутку; яку частину ефекту “з’їдає кредит”

Зменшення свідчить про ефективність використан-ня позик. У зрубіжній практиці до 38,8% - нор-мальне зна-чення, по-над 88,6% - тривожне.

3.11

Період окупності капіталу

Тк

Активи

Чистий прибуток

Ф.№1, р.280

Ф№2,р.220

За який період кошти, що ін-вестовані в ак-тиви, будуть компесовані чистим при-бутком

Зменшення

3.12

Період окупності власного капіталу

Тв.к

Власний капітал

Чистий прибуток

Ф.№1, р.380

Ф№2,р.220

За який період власний капі-тал буде ком-пенсований чистим при-бутком

Зменшення

4. Показники фінансової стійкості

4.1

Власні обігові кош-ти (робочий фун-кціонуючий капітал)

Рк

(власний капі-тал+довгостро-кові зобов’яза-ння – позаобо-ротні активи) або (оборотні активи – коро-ткострокові зобов’язання)

Ф№1,р.380+ р.430+р.480- р.080 або

Ф№1,р.260+ р.270-р.620- р.630

Оборотні акти-ви, які фінан-суються за рахунок влас-ного капіталу і довгостроко-вих зобов’я-зань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточ-ні борги, а й можливість розширити ви-робництво

Збільшення

4.2

Коефіцієнт забезпе-чення оборотних активів власними коштами

Кз.в.к

Власні обігові кошти

Оборотні активи

Ф.№1, р.380 +р.430+

р.130 –р.080

Ф№1,р.260+ р.270

Абсолютна мо-жливість пере-творення акти-вів у ліквідні кошти

Збільшення; рекоменду-ється значе-ння Кз.в.к>0

4.3

Маневреність робо-чого капіталу

Мр.к

Запаси

Робочий капітал

Ф.№1, р.100 +р.120+

р.130+р.140

Ф№1,р.260+ р.270-р.620 –р.630

Частка запасів, матеріальних активів у влас-них обігових коштах; обме-жує свободу маневру влас-ними коштами

Зменшення; збільшення запасів приз-водить до уповільнення оборотності обігових ко-штів, в умо-вах інфляції – до залу-чення доро-гих кредитів, що зменшує платоспро-можність підприємства

4.4

Маневреність влас-них обігових коштів

М.в.о.к

Кошти

Власні обігові кошти

Ф.№1,

р.230 +р.240

Ф№1,р.380+ р.430-р.080

Частка абсо-лютно лікві-дних активів у власних обі-гових коштах; забезпеує сво-боду фінансо-вого маневру

Збільшення

4.5

Коефіцієнт забезпе-чення власними обіговими коштами запасів

Кзап

Власні обігові кошти

Запаси

Ф.№1, р.380 +р.430 -р.080

Ф№1,р.100+ р.120-р.130+ р.140

Наскільки за-паси, що мають наймен-шу ліквідність у складі оборотних ак-тивів, забез-печені довго-строковими стабільними джерелами фі-нансування

Збільшення

4.6

Коефіцієнт покари-ття запасів

Кп.з

“Нормальні” джерела покриття запасів

Запаси

Ф.№1, р.380 +р.430+

р.480 –р.080 +р.500+р.520 +р.530+р.540

Ф№1,р.100+ р.120+р.130 +р.140

Скільки на одиницю кош-тів, що вкладені у запаси, припа-дає у сукупно-сті власних коштів, довго- та коротко-строкових зо-бов’язань

Збільшення

4.7

Коефіцієт фінан-сової незалежності (автономії)

Кавт

Власний капітал

Пасиви

Ф.№1,р.380+ р.430+р.630

Ф№1,р.640

Характеризаує можливість підприємства виконати зов-нішні зобов’я-зання за раху-нок власних активів; його незалежність від позикових джерел

Збільшення; Кавт≥0,5

4.8

Коефіцієнт фінансо-вої залежності

Кф.з

Пасиви

Власний капітал

Ф.№1, р.640

Ф№1,р.380+ р.430+р.630

Скільки оди-ниць сукупних джерел припа-дає на 1-цю власного капі-талу

Зменшення; показник, обернений до Кавт; нор-мативне зна-чення Кф.з=2

4.9

Коефіцієнт манев-реності власного капіталу

Км

Власні обігові кошти

Власний капітал

Ф.№1, р.380 +р.430+

р.630 –р.080

Ф№1,р.380+ р.430+р.630

Частка власних обігових кош-тів у власному капіталі

Збільшення; Км>0,1

4.10

Коефіцієнт концен-трації позикового капіталу

Кп.к

Позиковий капітал

Пасиви

Ф.№1, р.480 +р.620

Ф№1,р.640

Скільки при-падає позико-вого капіталу на 1-цю сукуп-них джерел

Зменшення; Кавт критич-не значення Кп.к≤0,5

4.11

Коефіцієнт фінансо-вої стабільності (фінансування)

Кф.с

Власні кошти

Позикові кошти

Ф.№1,р.380+ р.430+р.630

Ф№1,р.480+ р.620

Забезпеченість заборговансті власними кош-тами; їх пере-вищення над позиковими – фінансова стій-кість

Кф.с>1

4.12

Показник фінансо-вого лівериджу

Фл

Довгострокові зобов’язання Власні кошти

Ф.№1, р.480

Ф№1,р.380+ р.430+р.630

Залежність підприємства від довгостро-кових зобов’я-зань. Збіль-шення Фл – підвищення фінансового ризику

Зменшення; Фл≤0,25

4.13

Коефіцієнт фінан-сової стійкості

Кф.с

Власний капітал+довго-строкові зобов-язання

Пасиви

Ф.№1, р.380 +р.430+

р.480 +р.630

Ф№1,р.640

Частка стабіль-них джерел фінансування у їх загальному обсязі

Кф.с=0,85-0,90

5. Показники ліквідності (платоспроможності)

5.1

Коефіцієнт ліквід-ності поточної (по-криття)

Кл.п

Поточні активи

Поточні пасиви

Ф.№1, р.260

Ф№1,р.620

Достатність обігових кош-тів для пога-шення боргів протягом року

Збільшення; рекоменду-ється значен-ня Кл.п=1; Кл.п<1 – не-ліквідний ба-ланс; якщо Кл.п=1-0,5 – своєчасна ліквідація боргів

5.2

Коефіцієнт ліквідно-сті швидкої

Кл.ш

Поточні активи, запаси

Поточні пасиви

Ф.№1,р.260–(р.100+р.120 +р.130+ р.140)

Ф№1,р.620

Скільки оди-ниць найбільш ліквідних акти-вів припадає на одиницю термінових боргів

Збільшення; Кл.ш≥1; у міжнародній практиці Кл.ш=0,7

5.3

Коефіцієнт ліквідно-сті абсолютної

Кл.а

Кошти

Поточні пасиви

Ф.№1,

р.230 +240

Ф№1,р.620

Готовність негайно лікві-дувати кротко-строковий борг

Збільшення; Кл.а=0,2-0,35

6. Позиція підприємства на ринку цінних паперів

6.1

Дохід на акцію

Дак

Ф№2,р.230

Скільки чис-того прибутку припадає на 1 акцію

Збільшення

6.2

Дивіденд на акцію

Да

Ф№2,р.340

Сума оголо-шених диві-дендів, що припадає на 1 акцію

Збільшення за умов дос-татнього ре-інвестування прибутку

6.3

Дивідендний вихід

Дв

Показ.6.2

Показ.6.1

Ф.№2, р.340

Ф№2,р.320

Частка диві-дендів до спла-ти у чистому прибутку

Залежить від дивідендної політики підприємства

6.4

Коефіцієнт коти-рування акцій

Кка

Ризикова ціна акції

Нормальна ціна акції

Дані ринку цінних паперів

Дані струк-тури статут-ного фонду (кількість акцій за ном-іналом)

Відхилення ринкової ціни від номіналь-ної

Збільшення

6.5

Ціна акції

Ца

Ринкова ціна акції

Дохід на акцію

Дані ринку цінних паперів

Ф№2,р.320

Інвестиційна привабливість акції; умовний термін окуп-ності поточної вартості акції

Темпи підви-щення рин-кової ціни мають випе-реджати тем-пи збільшен-ня дохідності

6.6

Дивідендна дохід-ність акції

Дд

Дивіденд на акцію

Ринкова ціна акції

Ф№2, р.340

Дані ринку цінних паперів

Поточна рента-бельність ін-вестованого в акцію капіталу

Збільшення за умов од-ночасного збільшення ціни акції

6.7

Зміни у добробуті акціонерів

Дакц

Дивідендний дохід+потен-ційний дохід за рахунок збіль-шення власно-го капіталу та ринкової ціни акції

100*Ф№2, р.340+Ф№1, р.380 * індекс рин-кової ціни акції

Ф№1,р.300

Зміни у добробуті акціонерів, що складається:

1) з поточних дивідендів;

2) із різниці між ринковою і первісною вартістю акції

Збільшення