12.6. Оборотные производственные фонды и оборотные средства, их нормирование, способы финансирования и кредитования

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

ОПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт.

ОПФ представлены запасами сырья, материалов; малоценными и быстроизнашивающимися предметами (т.е. орудиями труда); к ним относятся предметы, срок службы которых меньше 1 года; незавершенным производством.

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства, дебиторскую задолженность.

Оборотные средства – это не финансовая категория. Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, т.е. норматив, определяют на основе трех методов.

1. Аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и использование в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

2. Метод коэффициентов основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

При применении этого метода все запасы и затраты предприятия подразделяются на:

• зависящие от изменения объема производства – сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

• не зависящие от роста объема производства – запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

3. Метод прямого счета (основной метод). Потребность рассчитывается по каждой статье оборотных средств.

3.1. Потребность в денежных средствах для создания материальных запасов:

,

где – норма запаса в днях;

Р – расход материала за период, руб.;

Т – продолжительность периода в днях:

,

где – текущий запас материалов, определяется продолжительностью средневзвешенного интервала между смежными поставками;

–транспортный запас, определяется временем пребывания оплаченных материалов в пути и продолжительностью документооборота по оплате счетов поставщика:

,

где – расстояние между поставщиком и складом получателя;

–среднесуточная скорость доставки груза;

–время почтовой пересылки документов в банк и их обработки в банке;

–скорость доставки документов (иногда транспортный запас определяют путем деления фактических остатков по балансовой статье «Материалы в пути» на среднесуточный расход материалов);

–время на разгрузку, сортировку, складскую обработку, определяют в соответствии с техническими нормами по каждой операции;

–время на комплектацию и отпуск материалов в производство, определяется в соответствии с техническими нормами;

–гарантийный страховой запас, 50% от текущего:

,

2. Норматив незавершенного производства:

,

где – норма оборотных средств по незавершенному производству;

– однодневные затраты на производство валовой продукции.

3.3. Норматив по готовой продукции, руб.:

,

где В – однодневный расход или выпуск по данному элементу оборотных средств;

= норма запаса готовой продукции:

,

где – время накопления партии товара для отправки;

–время обработки документов в банковской системе.

Источником образования оборотных средств является часть уставного капитала (оборотный капитал = капитал и резервы – внеоборотные активы, а также устойчивые пассивы). К ним относятся:

• минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

• резерв предстоящих платежей, связанных с оплатой отпускных, создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

• прибыль.

Эффективность использования оборотных средств (ОбС) характеризуется:

• коэффициентом оборачиваемости:

,

где ОбС= (ОбС_н+ ОбС_к)/2;

ОбС_н, ОбС _к – оборотные средства соответственно на начало и конец отчетного периода;

• длительностью одного оборота оборотных средств в днях:

,

где Т – объем товарной продукции;

Д – число дней в рассматриваемом периоде.

• коэффициентом загрузки (закрепления) оборотных средств:

Показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции.