1. 1.3.1. Анализ финансово-экономического положения и технологических связей оао «Завод «Сланцы»

ОАО «Завод Сланцы» крупнейший в Европе производитель продуктов переработки угля и вторичной переработки нефти, имеющий уникальный полувековой опыт и профессиональные кадры. Предприятие основано в 1952 году как газосланцевый завод. С августа 1993 г. преобразовано в акционерное общество открытого типа – АООТ «Завод «Сланцы», с декабря 1998 г. – в открытое акционерное общество ОАО «Завод «Сланцы».

Основные направления в работе предприятия – переработка нефтехимического сырья (нефтяного кокса и пиролизных смол), газовых конденсатов, твёрдых горючих ископаемых с целью получения жидкого и газообразного топлива, углеродных восстановителей для металлургии, строительных и антикоррозионных мастик и другой нефтехимической и химической продукции.

Основное сырье для производства предприятия: нефтяной кокс, вторичные продукты нефтепереработки, газовые конденсаты, сланец, каменный уголь, пиролизные смолы, резорцин, фенолы и др.

Основная продукция предприятия: кокс электродный прокаленный, синтетические смолы (смола нефтеполимерная лакокрасочная, смола термополимерная «Политер», смола стирольно-инденовая, смола резорцино-формальдегидная жидкая СФ-282), продукты переработки газового конденсата (легкий, средний и тяжелый дистилляты), широкая фракция светлых углеводородов, модификатор РУ-Д, теплоизоляционный материал с торговой маркой «Изопенол» и др.

Флагман производства – прокалка нефтяного кокса, которой на заводе занимаются уже более 30 лет. За это время завод стал крупнейшим в Европе производителем углеводородного сырья для алюминиевой и электродной промышленности страны.

Как выше отмечалось в полном хозяйственном ведении ОАО «Завод Сланцы» находятся единственный в городе Сланцы комплекс очистных сооружений, принимающий у города полный объем всех видов стоков, включая коммунальные, и ТЭЦ, обеспечивающая тепловой энергией значительную часть населения города.

На предприятии внедрена система менеджмента качества, соответствующая требованиям международного стандарта ИСО 9001:2000 (ГОСТ Р ИСО 9001-2001).

ОАО «Завод Сланцы» не имеет филиалов и представительств.

Условия для функционирования и развития предприятия существенно ухудшились в начале экономической реформы, затем в связи с распадом единого производственно-технологического комплекса «Ленинградсланец – Завод Сланцы», впоследствии в связи с влиянием современного финансово-экономического кризиса. В результате предприятие является убыточным.

Результаты основной хозяйственной деятельности ОАО «Завод «Сланцы» представлены в табл. I-9.

Табл. I-9. «Основная хозяйственная деятельность ОАО «Завод Сланцы»»

	Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009	2010 I кв.
Прокалка давальческого кокса	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, руб.	950 000 000	92 400 000	141 000 000	71 300 000	121 900 000	29 100 000
	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов), %	68.5	26.3	29.8	13.1	21.7	17
Производство и отпуск электрической энергии	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, руб.	68 700 000	82 100 000	89 200 000	128 900 000	222 200 000	65 800 000
	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов), %	7.1	23.2	18.9	23.7	39.5	38.4
Смола нефтеполимерная, сольвент каменноугольный	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, руб.	69 300 000	40 200 000	93 700 000	117 000	32 100 000	0
	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов), %	9.5	20.1	35.8	45.2	11	0

Объем выручки от такого вида хозяйственной деятельности как прокалка давальческого кокса в 2006 году сократился в 10,3 раза, а её доля в общем объеме выручки уменьшилась до 26,3% (2005 год – 68,5%), сократилась, но в меньшей степени в 1,7 раза выручка от другого вида деятельности (смола нефтеполимерная, сольвент каменноугольный), однако её роль в общем объеме выручки выросла более чем в 3 раза.

Изменения размера выручки (доходов) от видов основной хозяйственной деятельности по сравнению с соответствующим отчетным периодом предшествующего года связаны, главным образом с отсутствием сырья.

С 2005 года существенная положительная динамика наблюдается только по объему выручки от производства и отпуска электрической энергии.

В 2006 году произошло снижения объемов выпуска товарной продукции. Отгрузка составила 47,6% к уровню 2005 года. Прекратилась прокалка нефтяного кокса, снизился выпуск нефтеполимерных смол на 31%. В 2007 и 2008 годах продолжалось снижение объемов производства. Часть производств была законсервирована.

В 2009 году ОАО «Завод «Сланцы» удалось сохранить объемы производства в текущих ценах на уровне 2008 года. Объем отгруженных товаров на предприятии за 2009 год составил 108,5% в действующих ценах, 115,7% в сопоставимых ценах к аналогичному периоду 2008 года.

В 2009 году осуществлялись следующие виды коммерческой деятельности: экспортные торговые операции, оптовая реализация готовой продукции, автотранспортные перевозки, оказание бытовых услуг

Основными видами производственной деятельности в 2009 году были: прокалка нефтяных коксов; производство и реализация промышленной продукции на основе нефтехимического сырья, коксохимической продукции и переработки газовых конденсатов (нефтеполимерные смолы, сольвент каменноугольный, полукокс); производство и реализация тепло- и электроэнергии; очистка сточных вод; транспортное обслуживание и осуществление товарных перевозок.

В производственной деятельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

• увеличилось производство: кокса электродного прокаленного в камерных печах; модификатора РУ-Д;

• снизилось производство нефтеполимерных смол;

• на уровне 2008 года осталось производство разделительных средств;

• в связи с отсутствием сырья с 01.08.2009 года остановлена переработка фракции С9, так как с января по август 2009 года сырье для данного производства подорожало более чем в три раза, что привело к убыточности процесса переработки (объем переработки фракции С9 в 2009 году составил 4300 тонн, а в 2008 году – более 15000 тонн).

Неблагоприятная тенденция – устаревание основных средств. Так, на конец 2009 года коэффициент износа составил 76,31% (начало 2009 года – 75,33%), в том числе по активной части 87,52% (начало 2009 года – 86,27%). Коэффициент годности на конец 2009 года – 23,69% (начало 2009 года – 24,67%), в том числе по активной части на конец 2009 г. – 12,48% (начало 2009 г. – 13,73%).

В связи с тем, что за 2008 год выбыло основных средств на сумму 10541 тыс. руб., а введено на сумму 3282 тыс. руб. (автомашина AUDI А6, рабочее колесо нагнетателя О-500, стоимостью 1459 тыс. руб.), абсолютное уменьшение составило 7259 тыс. руб. Капитальное строительство на заводе не ведется из-за отсутствия финансирования.

Учитывая специфику работы предприятия, важным направлением является природоохранная деятельность, которая в 2009 году осуществлялась по следующим направлениям:

• сданы на переработку сторонним организациям отходы 1 класса опасности (отработанные люминесцентные и ртутные лампы), отходы 5 класса опасности (лом черных металлов несортированный, огарки и остатки сварочных электродов, стружка черных металлов незагрязненная);

• выполнены мероприятия по охране водного бассейна, по охране воздушного бассейна, по охране окружающей среды от отходов производства и потребления на общую сумму 5249,3 тыс. руб.

За 2009 год начислено природоохранных платежей 1504,3 тыс. руб., перечислены на природоохранные платежи на 01.03.2010 год в сумме 316,3 тыс. руб., текущие затраты на охрану окружающей природной среды за 2009 год составили 56736,5 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов по охране окружающей среды составила 14829,4 тыс. руб.

Оценивая финансово-экономическую деятельность предприятия можно отметить следующее.

За 2009 год производство товарной продукции составило 562,9 млн. руб., или 103,4% к уровню 2008 года.

Рост 18,4 млн. руб. за счет увеличения производства профилирующих видов: кокс прокаленный – 171,0% и электроэнергия – 117%.

Положительное влияние оказал фактор изменения цен + 142,8 млн. руб., отрицательное - фактор изменения количества от уровня 2008 года - 124,4 млн. руб., из-за уменьшения переработки объема фракции С9 в 2009 году к уровню 2008 года на 71%, в связи с нерентабельностью данного процесса (с 01.08.2009 года установка находится в состоянии вынужденного простоя).

За 2009 год был получен маржинальный доход в сумме 137,4 млн. руб., недостаток которого на покрытие общехозяйственных и коммерческих расходов, привел к убыткам от производственной деятельности в сумме 58,8 млн. руб., показатель рентабельности товарной продукции (работ, услуг) - 9,5%. Как положительную тенденцию производственной деятельности предприятия в 2009 году следует отметить абсолютное снижение убытков от производственной деятельности от уровня 2008 года на 40 млн. руб.

Одним из направлений снижения накладных расходов в условиях неблагоприятной ценовой политики является расширение сферы оказания платных услуг населению и сторонним организациям. В 2009 году услуги промышленного характера были оказаны на сумму 26,1 млн руб., что выше уровня 2008 года на 7,5 млн руб., рост - 40%.

Деятельность предприятия является регулируемой со стороны комитета по тарифам и ценовой политике Ленинградской области (производство электрической и тепловой энергии, биологическая очистка стоков). С 01.07.2009 года были увеличены тарифы на производимую на ТЭЦ завода тепло- и электроэнергию. С учетом новых тарифов работа ТЭЦ стала рентабельной, что позволило сократить годовые убытки на 48,5 млн руб.

В целом по итогам 2009 года предприятие получило балансовую прибыль в размере 10629 тыс. руб. (2008 год - 7904 тыс. руб.). Абсолютное увеличение составило 2725 тыс. руб. Чистая прибыль по итогам отчетного года составила 464 тыс. руб.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Завод «Сланцы» за первое полугодие 2010 года представлены в табл. I-10.

Убыток от реализации готовой продукции, услуг за 2009 год составил 67222 тыс. руб. (2008 год - 89491 тыс. руб.)

Табл. I-10. Показатели финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя	2009 (6 мес.)	2010 (6 мес.)
Выручка, руб.	261 719 000	301 911 000
Валовая прибыль, руб.	45 336 000	63 387 000
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), руб.	- 65 859 000	- 44 223 000
Рентабельность собственного капитала, %	-17	-12.2
Рентабельность активов, %	-10.7	-7.6
Коэффициент чистой прибыльности, %	-25.2	-16.6
Рентабельность продукции (продаж), %	-21.6	-12.9
Оборачиваемость капитала	0.64	0.7

В итоге полученной валовой прибыли было недостаточно для компенсации коммерческих и управленческих расходов, и убыток от продаж на 01.07.2010 года составил 38916 тыс. руб.

Табл. I-11. Показатели финансово-экономической деятельности

Наименование показателя	2009 (6 мес.)	2010 (6 мес.)
Стоимость чистых активов эмитента, руб.	394 228 000	416 210 000
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	58.6	61.9
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	53.3	57.4
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	0	0
Уровень просроченной задолженности, %	50.7	67.4
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	1.7	1.91
Доля дивидендов в прибыли, %	0	10
Производительность труда, руб./чел	256 074	237 495
Амортизация к объему выручки, %	2.2	2.3

В первом полугодии 2010 года увеличение выручки к уровню 2009 года составило 115%, имела место положительная динамика показателей финансово-хозяйственной деятельности (рентабельность собственного капитала, активов, продаж; коэффициент чистой прибыльности и оборачиваемости капитала (табл. I-10) и финансово-экономической деятельности (табл. I-11) (стоимость чистых активов возросла на 5,58%, но отношение суммы привлеченных средств и краткосрочных обязательств к капиталу и резервам увеличилось соответственно на 3,3% и 4,1%; значительно вырос уровень просроченной задолженности (с 50,7% в 2009 году до 67,4% в 2010 году); производительность труда упала на 7,3%.).

В числе основных факторов, влияющих на убыточность производства можно выделить:

• Сокращение спроса на продукцию, получаемую в результате переработки углеводородного сырья из-за финансового кризиса на 30% (с августа 2009 года остановлена переработка фракции пиролиза С9).

• Неполная загрузка производственных мощностей на установках нефтехимического сырья.

• Снижение рыночных цен на продукцию.

• Недополученная тарифная выручка от отпуска товарной энергии по утверждённым ЛенРТК тарифам.

В 2009 году общая кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность в 1,8 раза. В табл. I-12 представлены данные по кредиторской задолженности за 2009 год, I и II квартал 2010 года.

Табл. I-12. Кредиторская задолженность ОАО «Завод «Сланцы»

(2009 год; I и II кварталы 2010 года)

Наименование обязательств	Срок наступления платежа
	До 1 года			Свыше 1 года
	2009 г.	1 кв. 2010 г.	2 кв. 2010 г.	2009 г.	1 кв. 2010 г.	2 кв. 2010 г.
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	182 451	136 734	154 787	20 142	1 269	1 584
Просроченная кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	29 949	61 846	132 001	x	x	x
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	7 380	7 838	8 547	0	0	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	4 682,8	37 099	30 415	0	0	0
Просроченная кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	23 560	10 621	19 302	x	x	x
Кредиты, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
в том числе просроченные, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
Займы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
в том числе просроченные, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	57 595	69 032	39 853	5 414	2 824	0
Прочая просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб.	22 833	48 483	23 530	x	x	x
Общая кредиторская задолженность, тыс. руб.	252 108,8	250 703	233 602	25 556	4 093	1 584
Общая просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб.	76 342	120 950	174 833	x	x	x

По результатам анализа кредиторской задолженности выявлены следующие тенденции:

Позитивные тенденции:

• Уменьшение кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2010 год по сравнению с кредиторской задолженностью по состоянию на 01.01.2009 год на 139929 тыс. руб., (40,0%);

• Уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками по состоянию на 01.01.2010 год по сравнению с задолженностью по состоянию на 01.01.2009 год на 103575 тыс. руб., (52,9%) (погашение задолженности за поставленное в 2005-2007 годах сырье - кокс нефтяной - 69355 тыс. руб., за поставленную в 2008 году фракцию пиролиза С9 - 32348 тыс. руб.).

• Снижение кредиторской задолженности по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами (на 01.01.2010 года - 46828 тыс. руб., 22,3% от общей суммы кредиторской задолженности) по сравнению с 2008 года составило 28267 тыс. руб., или 37,6%.

Рис. 6. Структура кредиторской задолженности ОАО «Завод «Сланцы» (срок наступления платежа до 1 года)

Негативные тенденции:

• Высокий удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности имеет кредиторская задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками 44,1% (2008 – 56%).

• Доля просроченной (свыше 3-х месяцев) кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками по состоянию на 01.01.2010 год составила 33,8% в общей сумме задолженности данного вида. Наибольшая величина кредиторской задолженности приходится на задолженность за поставленное сырье: сырой кокс (17850 тыс. руб.); природный газ (57530 тыс. руб.).

На рис. 6 представлена структура кредиторской задолженности за II квартал 2010 года.

Кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, общество не имеет.

Во втором квартале 2010 года просроченная кредиторская задолженность со сроком наступления платежа до 1 года:

• перед поставщиками и подрядчиками составляет - 85,3%;

• перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами - 63,5%;

• в прочей кредиторской задолженности - 59,0%.

В табл. I-13 представлены данные по дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности за 2009 год выявил следующие тенденции:

Позитивные тенденции:

• Снижение на 14426 тыс. руб. задолженности «прочих дебиторов», в основном обусловленной наличием задолженности поставщиков и подрядчиков за осуществленные предприятием предоплаты;

• Снижение доли просроченной (свыше 3-х месяцев) дебиторской задолженности за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги (по состоянию на 01.01.2010 год - 65,3% в общей сумме задолженности данного вида, 2008 год - 79,1%), что говорит об улучшении ликвидности задолженности.

Негативные тенденции:

• Рост дебиторской задолженности по состоянию на 01.01.2010 год составил 199 806 тыс. руб., что на 13,2 % выше, чем дебиторская задолженность на 01.01.2009 год (176 438 тыс. руб.). Задолженность за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, составляющая основу дебиторской задолженности на 01.01.2010 год (180 417 тыс. руб.) на 26,5% выше, чем на 01.01.2009 года (142 623 тыс. руб.) и составляет 90,3 % от общей суммы задолженности (2008 год - 80,8 %).

• Высокий удельный вес задолженности крупных дебиторов предприятий - потребителей теплоэнергии, услуг по биологической очистке стоков, общая сумма задолженности которых составляет 83248 тыс. руб. За 2009 год задолженность 8 наиболее крупных дебиторов составила 160 290 тыс. руб., (80,2%) в числе которых: МО «Сланцевский район»; Администрация МО Сланцевское городское поселение; МП «Водоканал»; ООО «Сланцевский водоканал»; ОАО «Ленинградсланец» ООО «Техноколор»; ЗАО «Нева-Энергия»; ЗАО НЕФТЬГАЗСБЫТ;

Табл. I-13. Дебиторская задолженность ОАО «Завод «Сланцы»

(2009 год; I и II кварталы 2010 года, тыс. руб.)

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа
	До 1 года			Свыше 1 года
	2009	1 кв. 2010 г.	2 кв. 2010 г.	2009	1 кв. 2010 г.	2 кв. 2010 г.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс. руб.	123 382	132 322	105 499	57 035	69 088	67 024
Просроченная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс. руб.	60 704	82 626	97 170	x	x	x
Дебиторская задолженность по векселям к получению, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
Дебиторская задолженность по авансам выданным, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
в том числе просроченная, тыс. руб.	0	0	0	x	x	x
Прочая дебиторская задолженность, тыс. руб.	17 503	22 532	13 736	1 886	0	0
Просроченная прочая дебиторская задолженность, тыс. руб.	2 991	6 619	6 999	x	x	x
Общая дебиторская задолженность, тыс. руб.	140 885	154 854	119 235	58 921	69 088	67 024
Общая просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	63 695	89 245	104 169	x	x	x

Динамика кредиторской и дебиторской задолженности в первом полугодии 2010 год приведена на рис. 6 – рис. 10. Если общая кредиторская задолженность снизилась во II квартале на 17101000 рублей, то просроченная возросла на 44,5% (рис. 7).

Рис. 7. Динамика общей кредиторской задолженности ОАО «Завод «Сланцы» (срок наступления платежа до 1 года)

При снижении общей кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками уменьшившаяся в I квартале 2010 года, возросла во II квартале (рис.8), при этом за I полугодие 2010 года более чем в два раза увеличилась просроченная задолженность (рис.9).

Рис. 8. Общая кредиторская задолженность, в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками ОАО «Завод «Сланцы» (срок наступления платежа до 1 года)

При снижении общей дебиторской задолженности во II квартале 2010 года по соотношению к I кварталу (I квартал - рост на 23%) общая просроченная дебиторская задолженность выросла за этот период на 63,5% (рис.10).

При снижении дебиторской задолженности покупателей и заказчиков во II квартале 2010 года просроченная задолженность за I полугодие увеличилась на 60% (рис. 11).

Рис. 9. Общая кредиторская задолженность, в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками ОАО «Завод «Сланцы» (срок наступления платежа до 1 года).

Рис. 10 Дебиторская задолженность, в т.ч. просроченная, ОАО «Завод «Сланцы»