Лекция №6 (2 часа) Оборотные средства торгового предприятия План

Сущность, значение оборотных средств. Классификация оборотных средств предприятия. Показатели экономической эффективности использования оборотных средств предприятия. Скорость оборачиваемости оборотных средств и ее влияние на эффективность хозяйственной деятельности торговой организации.

Оборотные средства и оценка эффективности их использования

Оборотные средства торговой организации — это стоимостной эквивалент оборотных фондов и фондов обращения.

Главным признаком разделения оборотных фондов и фондов об­ращения является их функциональное назначение и место, занимае­мое в воспроизводственном процессе: оборотные фонды применяют­ся при продолжении процессов производства в сфере обращения, фонды обращения — при осуществлении процессов непосредственно обращения. Фонды обращения не участвуют в выполнении производственных функций, они обслуживают процессы обращения (купли-продажи).

В натуральном выражении оборотные фонды включают в себя: сы­рье (предприятия питания); вспомогательные материалы; топливо, спецодежду; некоторые виды тары, запасные части к оборудованию и пр.

К фондам обращения относятся: товарные запасы текущего хране­ния, сезонные запасы товаров, товары досрочного завоза в торговой сети, на базах, складах, в пути; готовая продукция на предприятию питания; а также денежные средства в кассе, в пути, на расчетном и других счетах в банке; средства, вложенные в расчеты, и дебиторская задолженность.

Главными факторами, определяющими величину оборотных фондов, являются:

– длительность операций по доставке, обработке и подготовке то­варов к продаже;

– уровень механизации и организации труда;

– совершенство технологии производственно-подготовительных процессов.

В свою очередь, величина фондов обращения определяется:

– организацией системы товароснабжения;

– условиями реализации товаров;

– применяемыми технологиями продажи товаров.

Оптимальное соотношение этих двух частей в общей сумме обо­ротных средств определяется превалирующим видом деятельности торговой организации (розничная торговля, оптовая торговля, внедомашнее питание). Чем больше производственных функций в сфере обращения организация выполняет — тем больше доля оборотных фондов в общей сумме, и, напротив, величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Фонды обращения и оборотные фонды могут быть рассмотрены и с позиций ликвидности, составляющих их элементов. Так, по степени ликвидности можно выделить группы абсолютно ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых оборотных активов.

1. абсолютно ликвидные оборотные активы – денежные средства в кассе и на счетах, а также краткосрочные финансовые вложе­ния в ценные бумаги;

2.быстро реализуемые оборотные активы — дебиторская задол­женность;

3. медленно реализуемые оборотные активы — запасы товар­но-материальных ценностей, готовой продукции (в предпри­ятиях питания) и т. п.

Объединение оборотных фондов и фондов обращения торговых организаций в единую категорию – оборотные средства – вызвано рядом факторов:

– единство всех фаз процесса реализации. Все элементы оборот­ных средств постоянно и непрерывно участвуют во всех этапах этого процесса;

– элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют оди­наковый характер кругооборота. (Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом средств, а сами средства — оборотными.)

Доля денежных средств в общей сумме оборотных средств торго­вой организации может количественно оцениваться как частное от деления среднего остатка денежных средств за период к средней стои­мости всех оборотных средств за период.

Некоторая часть средств торговых организаций может находиться в форме или дебиторской, или кредиторской задолженности либо в расчетах.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму имеющейся задолженности в пользу конкретной торговой организации, оформлен­ную как финансовые обязательства других юридических и физических лиц. Дебиторская задолженность может включать задолженность:

– подотчетных лиц;

– поставщиков по истечении сроков оплаты;

– налоговых органов при переплате налогов и других подобных платежей;

– дебиторов по претензиям и спорным долгам и пр.

Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию, т. е. отвлечение средств из оборота. Причины возникновения деби­торской задолженности могут носить как объективный, так и субъек­тивный характер. Задержки же при расчетах по дебиторской задол­женности вызваны в большинстве случаев двумя главными причина­ми: либо неплатежеспособностью должников, либо сознательным невыполнением ими своих договорных обязательств.

Наличие дебиторской задолженности, что, как правило, сопрово­ждается косвенными потерями в доходности торговой организации и ведет, в конечном итоге, к напряженному финансовому состоянию.

Кредиторская задолженность частично закономерна, так как свя­зана с существующей системой расчетов, но в большом количестве случаев кредиторская задолженность есть следствие нарушений расчетно-платежной дисциплины. Опасность кредиторской задолженно­сти в том, что она связана с обесценением оборотных средств и при­водит к неплатежам.

Соотношение динамики дебиторской и кредиторской задолжен­ностей крайне актуально для любой торговой организации. В том слу­чае, если дебиторская задолженность оборачивается медленнее кре­диторской задолженности, то это означает, что организация рассчи­тывается по долгам чаще, чем получает причитающуюся ей оплату за поставленные товары и оказанные услуги. Поэтому в первую очередь необходимо обратить внимание на условия расчетов с поставщиками и потребителями.

В тех случаях, когда дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской задолженности, у торговой организации появ­ляются свободные оборотные средства, величина которых определя­ется разницей числа дней оборота кредиторской и дебиторской за­долженностей.

Вообще, чем быстрее оборачиваются средства, тем выше эффек­тивность их использования. Неподвижность оборотных средств, как и товаров, противоречит самой их природе, отражает нецелесообраз­ное их использование. Другими словами, замедление оборачиваемо­сти оборотных средств служит своеобразным индикатором, указы­вающим на возникновение проблем в хозяйственной деятельности.

Обобщенным показателем, характеризующим продолжитель­ность пребывания финансовых ресурсов в оборотных средствах, явля­ется продолжительность торгово-технологического операционного цикла, и ее снижение является одной из главных задач организации торговли. Следовательно, эффективность работы торговых организа­ций во многом определяется эффективностью использования оборот­ных средств.

Основным критерием эффективного использования оборотных средств служит критерий оборачиваемости. Под оборачиваемостью средств в торговых организациях понимают период времени, в тече­ние которого оборотные средства переходят из товарной формы в де­нежную, и наоборот.

Эффективность использования оборотных средств характеризует­ся рядом показателей. Это показатели оборачиваемости, фондоотда­чи, фондоемкости, рентабельности оборотных средств.

1. Оборачиваемость оборотных средств может измеряться дли­тельностью одного оборота средств и числом оборотов в течение пе­риода (частным случаем оборачиваемости оборотных средств являет­ся товарооборачиваемость).

Оборачиваемость в днях, длительность одного оборота или время обращения:

где Одн – оборачиваемость оборотных средств в днях (время обраще­ния);

об — средняя величина оборотных средств за период;

n — количество дней в периоде;

ТО — товарооборот за период;

ТО одн – однодневный товарооборот за период.

Оборачиваемость оборотных средств в количестве оборотов (раз) за период, или скорость обращения:

где Ор — оборачиваемость оборотных средств в количестве оборотов за период (скорость обращения);

ТО — товарооборот за период;

об — средняя величина оборотных средств за период.

Скорость обращения всегда обратно пропорциональна показате­лю времени обращения через число дней в периоде.

То есть всегда

или

где Одн — время обращения оборотных средств за период;

Ор — скорость обращения оборотных средств за тот же период;

об — средняя величина оборотных средств;

ТО — товарооборот за период;

n — количество дней в периоде.

Вместе с тем значение показателя оборачиваемости оборотных средств нельзя абсолютизировать. Высокая оборачиваемость оборот­ных средств может достигаться и за счет сужения ассортимента, и при отсутствии товарных запасов, и при острой нехватке товаров. В таком случае процесс реализации товаров совершается с перебоями, что яв­ляется фактом явно негативным.

2. Показатель фондоотдачи оборотных средств (другое название: прямой коэффициент оборачиваемости) характеризует сумму товаро­оборота, полученную на единицу (рубль) оборотных средств. Количе­ственно этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

где Фотд — показатель фондоотдачи;

ТО — величина товарооборота за период;

об — средняя величина оборотных средств за тот же период.

Прямой коэффициент обо­рачиваемости количественно измеряется аналогично оборачиваемо­сти оборотных средств в количестве оборотов за период, т. е., опреде­ляя экономический смысл рассчитываемого показателя, необходимо внимательно следить за контекстом.

3. Показатель фондоемкости оборотных средств (другие назва­ния: коэффициент использования оборотных средств, обратный ко­эффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки оборотных средств, коэффициент закрепления) характеризует потребность орга­низаций торговли в оборотных средствах для реализации товаров и рассчитывается по формулам:

или

где Фемк — показатель фондоемкости;

об — средняя величина оборотных средств за период;

ТО — величина товарооборота за тот же период;

Фотд — значение показателя фондоотдачи.

4. Для общей характеристики эффективности использования обо­ротных средств применяется показатель рентабельности (прибыльно­сти) оборотных средств:

где Пр — значение прибыли за период;

об — средняя величина оборотных средств за тот же период.

Эффективность использования оборотных средств в торговых ор­ганизациях определяется целой группой факторов, которые условно можно разбить на две группы:

1. факторы, влияющие на состав и структуру оборотных средств;

2. факторы, влияю­щие на скорость их оборачиваемости.

К первой группе можно отнести: торгово-хозяйственные факторы (специализация, налаженность производственных моментов в орга­низациях торговли); факторы, связанные с постановкой коммерческой работы (изучение спроса, оптимальное распределение товарных запа­сов по звеньям торговли, развитие прогрессивных форм обслужива­ния, работа с тарой и пр.), и в частности с применяемой схемой поста­вок (наличие путей сообщения, комплектность поставок); факторы, связанные с особенностями применяемого порядка расчетов (формы рас­четов, организация инкассации и т. п.).

Ко второй группе относят такие факторы, как: расширение ассор­тимента; ритмичность и регулярность поставок товаров; фасовка от­дельных товарных групп. Влияние факторов на эффективность ис­пользования оборотных средств может происходить в разных направ­лениях, как повышая, так и понижая последнюю.