- •Предмет, функции, цели и система финансового менеджмента
- •II этап – 1950-1960-е гг. :
- •III этап – 1960-1970-е гг.:
- •IV этап – 1970-1980-е гг.:
- •Управляемая подсистема
- •Цели предприятия:
- •Особенности финансового менеджмента на предприятиях туризма и в гостиничном бизнесе
- •Риски в сфере туризма
- •Построение финансовой службы на предприятиях индустрии туризма
- •Функции финансовой службы предприятий индустрии туризма
- •Закрепление основных функций финансового менеджмента за службами гостиницы
- •Раздел 2. Финансовое планирование на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства Система финансового планирования. Формы финансовых планов.
- •Система финансового планирования предприятий индустрии туризма и гостеприимства
- •Финансовая стратегия предприятия индустрии гостеприимства
- •Виды финансовых стратегий индустрии туризма и гостеприимства
- •Зависимость финансовой стратегии от финансового состояния.
- •Оценка финансовой позиции предприятия
- •Матрица стратегических направлений финансового развития предприятия (возможные стратегические направления финансового развития)
- •Пример финансовой стратегии
- •Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста предприятия
- •Управление и контроль реализации финансовой стратегии:
- •Бюджетирование как основа оперативного финансового планирования на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства
- •Классификация бюджетов
- •Система бюджетов гостиничного предприятия
- •Бюджет продаж:
- •Система бюджетов туроператора
- •Система целевых показателей деятельности гостиницы на бюджетный период
- •Доходы от реализации дополнительных гостиничных услуг;Расходы по реализации дополнительных видов услуг.
- •Расчет некоторых целевых показателей, характеризующих деятельность гостиницы представлен в следующей таблице:
- •Раздел 3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Длительность расчетного периода, дни (365 дней)
- •Общая характеристика показателей рентабельности предприятия
- •Раздел 4 управление финансовыми ресурсами,
- •Имуществом и капиталом
- •Финансовые ресурсы предприятий.
- •Их состав и особенности формирования.
- •Состав и структура активов (имущества)
- •Основные принципы организации и управления оборотными средствами предприятия:
- •Капитал предприятия. Показатели эффективности использования капитала
- •Понятие и виды денежных потоков, управление денежными потоками
- •Виды инвестиций и особенности управления ими в индустрии туризма и гостеприимства
- •Инвестиционные проекты и их анализ
- •Показатели для анализа инвестиционных проектов
- •Кредит как источник капитала, источник финансирования инвестиций и как направление использования финансовых ресурсов предприятия
- •Виды процентных ставок
- •Сущность, функции, принципы и виды кредита
- •Методы начисления процентов по кредитам
- •Из выше перечисленных формул можно найти процентную ставку и период:
- •1) Клиент поместил в банк вклад в сумме 30 тыс. Руб. Под 14% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Какой процентный доход он будет получать каждый месяц?
- •2) Вклад 300 тыс.Руб помещен в банк на 5 месяцев под 15% годовых. Найти сумму, которую получит вкладчик через 5 месяцев.
- •5) За какое время капитал в 300 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду под 20% увеличится на такую же величину, что и капитал в 200 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду с 10.04 по 23.06 под 17% годовых.
- •6) 300000 Рублей предоставлены в ссуду на срок с 16.07 по 27.10 под 12 % годовых. Найти капитал на 27.10
- •7) На какой период должен быть вложен капитал при 15 % годовых, чтобы полученные проценты в три раза превышали вложенный капитал.
- •10) Банк выдал кредит в размере 200 тыс. Руб. На 4 года по сложной
- •Следовательно, процентный доход составит
- •11) Банк предоставил ссуду в размере 100 тыс. Руб. На 30 месяцев под
- •16% Годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Каков будет процентный доход банка?
- •12) На сумму 6 тыс. Руб. В течение 5 лет начисляются непрерывные проценты. Определите наращенную сумму и процентный доход, если сила роста равна 12%.
- •13) Капитал в размере 3000 рублей вложен на 6 лет под 6% годовых. Найти доход от вложения денег при декурсивном и антисипативном способе расчета сложных процентов.
- •14) В банк вложено 20000 руб. Под 6% годовых. Используется декурсивный способ расчета. Требуется найти конечную сумму капитала через 10 лет при годовой и полугодовой капитализации.
- •Методы погашения (амортизации) займа
- •1) Амортизация займа одинаковыми аннуитетами.
- •2) Амортизация займа переменными аннуитетами, состоящими из постоянной суммы погашения основного долга и переменного процентного платежа, начисленного на остаток долга.
- •Ценные бумаги как объект инвестирования и источник финансовых ресурсов предприятия
- •Функции рцб:
- •4) Организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
- •Методы оценки цены акции.
- •Расчет доходности акций
- •Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков
- •Регулирование рынка ценных бумаг
- •Фондовая биржа, ее функции
Построение финансовой службы на предприятиях индустрии туризма
Успешное функционирование финансового менеджмента в туристическом и гостиничном бизнесе во многом определяется эффективностью организационной структуры.
Организационное обеспечение финансового менеджмента – это взаимосвязанная совокупность внутренних служб и подразделений, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по всем направлениям его финансовой деятельности и несущих ответственность за результаты этих решений.
Существует два подхода к построению организационной структуры построения финансовой службы предприятия.
Согласно первого подхода, финансовая служба отделена от бухгалтерии. Бухгалтерия функционирует автономно, главный бухгалтер подчиняется непосредственно генеральному директору. Между бухгалтерией и финансовой службой поддерживается только информационная связь.
Согласно второго подхода бухгалтерия включается в состав финансовой службы, главный бухгалтер подчиняется финансовому директору. Эта структура считается предпочтительнее, поскольку она позволяет сосредоточить всю полноту прав и ответственности за финансовое благополучие предприятия в одних руках – финансового директора. Благодаря такой структуре обеспечивается более тесный обмен финансовой информацией, в одних руках сосредотачивается работа по определению необходимых форм внутренней отчетности и регламенту их обмена между всеми подразделениями предприятия. Также такая структура позволяет координировать деятельность всех подразделений при составлении основного бюджета предприятия.
На любом предприятии, не только в сфере туризма, организационная структура системы управления финансами и ее кадровый состав определяется масштабами предприятия.
На малых предприятиях (выручка до 100 млн. руб. и численность до 50 чел.) финансовая служба, как правило не создается, а функции управления финансами выполняет генеральный директор или бухгалтер.
На средних предприятиях (выручка до 2,5 млрд. руб. и численность до 1000 человек) функции разработки и реализации финансовой стратегии выполняет финансовый менеджер, входящий в состав какой-либо экономической службы, или специализированное подразделение (отдел, служба и т.п.).
На больших предприятиях (выручка более 2,5 млрд. руб. и численность более 1000 человек) финансовую службу представляет финансовая дирекция, которой подчиняется несколько финансовых подразделений и которую возглавляет финансовый директор.
Анализ организационной структуры российских предприятий туризма показывает, что на большинстве из них в качестве финансово-экономической службы присутствует только бухгалтерия. Предприятия индустрии туризма в основном относятся к малым. Поэтому здесь не создаются функциональные центры управления финансовой деятельностью. Данными вопросами часто занимается сам владелец, либо наемный директор или главный бухгалтер.
При построении эффективной финансовой службы следует также учитывать следующие рациональные нормативы численности сотрудников этого подразделения.
Общая численность работников организации |
До 10 |
До 100 |
До 1000 |
До 10000 |
Общая численность работников финансовых подразделений, в т.ч.: |
1 |
3-4 |
15-25 |
45-80 |
- бухгалтерии |
1 |
2-3 |
10-15 |
30-50 |
- финансовой службы |
0 |
1 |
5-10 |
15-30 |
Норматив численности работников финансовых служб на 100 человек общей численности персонала |
- |
4 |
2 |
0,6 |
Считается, что для поддержания эффективной работы финансово-экономической службы средние затраты на ее содержание должны составлять 1-2 % выручки компании.
Отметим, что в нашей стране соотношение работников финансово-экономической службы и бухгалтерии примерно 1 к 3-9, в то время как, например, в США соотношение практически противоположное – на одного работника бухгалтерии приходится 5 работников финансово-экономической службы. По мнению экспертов, качественный сдвиг в организации системы финансового менеджмента в нашей стране произойдет, когда соотношение работников этих служб станет хотя бы 1 к 1.
В следующей таблице обобщены особенности формирования организационного обеспечения финансового менеджмента на предприятиях индустрии туризма в зависимости от масштабов их деятельности.
Фактор, оказывающий влияние на построение системы управления |
Малое предприятие (туристическое агентство, туроператор), до 50 человек |
Среднее предприятие (туроператор, гостиница), 50-1000 человек |
Крупное предприятие (гостиничная сеть), свыше 1000 человек |
Сложность организационной структуры |
Неразветвленная, имеется первый руководитель, несколько подразделений |
Разветвленная: первый руководитель, заместители по направлениям, подразделения, курируемые заместителями |
Сложная: первый руководитель, руководители дивизионов, подразделения дивизионов |
Сложность финансовой структуры |
Функциональные подразделения: центры прибыли, центры затрат |
Функциональные подразделения: центры прибыли, центры затрат, центры инвестиций |
Функциональные подразделения: центры прибыли, центры затрат, центры инвестиций, центры консолидации |
Степень централизации финансовых потоков |
Высокая |
Высокая |
Средняя |
Возможности маневрирования финансовыми потоками |
Незначительная из-за сложности привлечения финансовых ресурсов, ограниченности собственных ресурсов, ограниченности возможностей увеличения собственных финансовых ресурсов |
Средние из-за наличия возможности привлечения заемных ресурсов, увеличения собственного капитала |
Значительные из-за возможности маневрирования ресурсами юридических лиц, наибольшей доступности собственных ресурсов, наибольших возможностей увеличения собственных ресурсов |
Диверсификация деятельности |
Не характерна |
Средняя |
Предполагается на уровне организационно-финансовой структуры |
Число уровней управления |
2 |
3 |
4 |
Характерность практики делегирования первым руководителем своих полномочий |
Не характерно из-за сравнительно небольшого объема работ, связанных с процессом управления |
Имеет место |
Весьма характерно |
Уровень формализации управленческих процедур |
Низкий, что объективно определяется необходимостью формулирования правил функционирования системы управления |
Средний, что объективно определяется необходимостью формулирования правил функционирования системы управления и численностью управленческого персонала, задействованного в процессе подготовки и принятия решений |
Высокий, что объективно определяется наличием системы контролируемого делегирования полномочий, а также численностью управленческого персонала, задействованного в процессе подготовки и принятия решений |
Уровень экономической квалификации управленческого персонала |
Средний вследствие относительной простоты необходимых управленческих процедур |
Высокий вследствие сложности и разнообразия необходимых управленческих процедур |
Очень высокий вследствие сложности и разнообразия управленческих процедур, большого числа влияющих факторов внешнего окружения |
Наличие несовпадения интересов различных уровней управления |
Отсутствуют |
Имеют место |
Ярко выражены |
Ориентиры процесса управления |
Эффективность деятельности предприятия в целом Эффективность отдельных подразделений |
Эффективность деятельности предприятия в целом Эффективность отдельных подразделений Отдача по отдельным направлениям |
Эффективность деятельности предприятия в целом Эффективность отдельных подразделений Отдача по отдельным направлениям Эффективность использования отдельных активов |
Еще один из возможных подходов организации финансового менеджмента – это аутсорсинг финансовой функции.
Аутсорсинг (out – внешний, source – источник) – способ оптимизации деятельности предприятий за счет сосредоточения усилий на основном предмете деятельности и передачи непрофильных функций внешним специализированным компаниям.
Аутсорсингу любого вида деятельности присущи следующие стандартные преимущества:
- возможность для руководства не отвлекаться на управление обслуживающими функциями и благодаря этому уделять больше внимания основному бизнесу компании;
- возможность привлечения, обучения и удержания квалифицированного персонала; непрерывность бизнес-процессов, так как замена персонала на время отпуска, болезни, обучения обеспечивается поставщиком услуг;
- гибкость в управлении ресурсами, так как компании не нужно беспокоиться о сокращении штата при изменении ситуации на рынке, перепрофилировании деятельности, уменьшении объемов производства и т.п.;
- возможность использовать чужой высокопрофессиональный опыт, накопленный при решении аналогичных задач;
- постоянный доступ к новым технологиям и знаниям.
Для аутсорсинга финансовой функции характерны следующие преимущества:
- переложение ответственности за организацию учета и правильность его ведения на аутсорсинговую компанию;
- возмещение убытков, связанных с неправильным расчетом налогов или несвоевременным предоставлением отчетности, за счет поставщика услуг или по страховому договору;
- доступ к юридическим и налоговым ресурсам аудиторских компаний при приобретении услуг по бухучету.