- •Предмет, функции, цели и система финансового менеджмента
- •II этап – 1950-1960-е гг. :
- •III этап – 1960-1970-е гг.:
- •IV этап – 1970-1980-е гг.:
- •Управляемая подсистема
- •Цели предприятия:
- •Особенности финансового менеджмента на предприятиях туризма и в гостиничном бизнесе
- •Риски в сфере туризма
- •Построение финансовой службы на предприятиях индустрии туризма
- •Функции финансовой службы предприятий индустрии туризма
- •Закрепление основных функций финансового менеджмента за службами гостиницы
- •Раздел 2. Финансовое планирование на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства Система финансового планирования. Формы финансовых планов.
- •Система финансового планирования предприятий индустрии туризма и гостеприимства
- •Финансовая стратегия предприятия индустрии гостеприимства
- •Виды финансовых стратегий индустрии туризма и гостеприимства
- •Зависимость финансовой стратегии от финансового состояния.
- •Оценка финансовой позиции предприятия
- •Матрица стратегических направлений финансового развития предприятия (возможные стратегические направления финансового развития)
- •Пример финансовой стратегии
- •Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста предприятия
- •Управление и контроль реализации финансовой стратегии:
- •Бюджетирование как основа оперативного финансового планирования на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства
- •Классификация бюджетов
- •Система бюджетов гостиничного предприятия
- •Бюджет продаж:
- •Система бюджетов туроператора
- •Система целевых показателей деятельности гостиницы на бюджетный период
- •Доходы от реализации дополнительных гостиничных услуг;Расходы по реализации дополнительных видов услуг.
- •Расчет некоторых целевых показателей, характеризующих деятельность гостиницы представлен в следующей таблице:
- •Раздел 3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Длительность расчетного периода, дни (365 дней)
- •Общая характеристика показателей рентабельности предприятия
- •Раздел 4 управление финансовыми ресурсами,
- •Имуществом и капиталом
- •Финансовые ресурсы предприятий.
- •Их состав и особенности формирования.
- •Состав и структура активов (имущества)
- •Основные принципы организации и управления оборотными средствами предприятия:
- •Капитал предприятия. Показатели эффективности использования капитала
- •Понятие и виды денежных потоков, управление денежными потоками
- •Виды инвестиций и особенности управления ими в индустрии туризма и гостеприимства
- •Инвестиционные проекты и их анализ
- •Показатели для анализа инвестиционных проектов
- •Кредит как источник капитала, источник финансирования инвестиций и как направление использования финансовых ресурсов предприятия
- •Виды процентных ставок
- •Сущность, функции, принципы и виды кредита
- •Методы начисления процентов по кредитам
- •Из выше перечисленных формул можно найти процентную ставку и период:
- •1) Клиент поместил в банк вклад в сумме 30 тыс. Руб. Под 14% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Какой процентный доход он будет получать каждый месяц?
- •2) Вклад 300 тыс.Руб помещен в банк на 5 месяцев под 15% годовых. Найти сумму, которую получит вкладчик через 5 месяцев.
- •5) За какое время капитал в 300 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду под 20% увеличится на такую же величину, что и капитал в 200 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду с 10.04 по 23.06 под 17% годовых.
- •6) 300000 Рублей предоставлены в ссуду на срок с 16.07 по 27.10 под 12 % годовых. Найти капитал на 27.10
- •7) На какой период должен быть вложен капитал при 15 % годовых, чтобы полученные проценты в три раза превышали вложенный капитал.
- •10) Банк выдал кредит в размере 200 тыс. Руб. На 4 года по сложной
- •Следовательно, процентный доход составит
- •11) Банк предоставил ссуду в размере 100 тыс. Руб. На 30 месяцев под
- •16% Годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Каков будет процентный доход банка?
- •12) На сумму 6 тыс. Руб. В течение 5 лет начисляются непрерывные проценты. Определите наращенную сумму и процентный доход, если сила роста равна 12%.
- •13) Капитал в размере 3000 рублей вложен на 6 лет под 6% годовых. Найти доход от вложения денег при декурсивном и антисипативном способе расчета сложных процентов.
- •14) В банк вложено 20000 руб. Под 6% годовых. Используется декурсивный способ расчета. Требуется найти конечную сумму капитала через 10 лет при годовой и полугодовой капитализации.
- •Методы погашения (амортизации) займа
- •1) Амортизация займа одинаковыми аннуитетами.
- •2) Амортизация займа переменными аннуитетами, состоящими из постоянной суммы погашения основного долга и переменного процентного платежа, начисленного на остаток долга.
- •Ценные бумаги как объект инвестирования и источник финансовых ресурсов предприятия
- •Функции рцб:
- •4) Организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
- •Методы оценки цены акции.
- •Расчет доходности акций
- •Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков
- •Регулирование рынка ценных бумаг
- •Фондовая биржа, ее функции
Длительность расчетного периода, дни (365 дней)
Поб =
Соответствующий Коэффициент оборачиваемости, в оборотах
Например:
Поб дз = 365 / К об дз и т.д.
В процессе осуществления анализа деловой активности предприятия целесообразно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах по следующей формуле:
Пос = 3АПср + ДЗср - КЗср
где Пос — потребность в оборотных средствах; 3АП — средняя стоимость запасов за расчетный период; ДЗ — средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период; КЗ — средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности). В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:
Экономический эффект (прибыль) * 100 %
Э=
Ресурсы или затраты (20)
Для расчета числителя формулы используются показатели прибыли: бухгалтерской, от реализации продукции и чистой прибыли. В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость товаров.
Система показателей рентабельности приведена в таблице 1.6.
Таблица 1.6.
Общая характеристика показателей рентабельности предприятия
Наименование показателя |
Способ расчета |
Комментарий |
1 |
2 |
3 |
|
Рп = Пр / ВР где Пр – прибыль от реализации товаров; ВР – выручка от реализации |
Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль выручки |
|
Рч = Пч / ВР где Пч – чистая прибыль; ВР – выручка от реализации |
Показывает сколько чистой прибыли приходится на один рубль выручки |
|
Рэ = Пч / А где Пч – чистая прибыль; А – стоимость имущества (валюта баланса) |
Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль имущества предприятия |
|
Рв = Пв / ВР где Пв – валовая прибыль; ВР – выручка от реализации |
Показывает долю валовой прибыли в выручке от реализации |
|
Рз = Пр / З где Пр – прибыль от реализации товаров; З – затраты на производство (себестоимость продукции) |
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на каждый рубль затрат |
Данные коэффициенты рентабельности дают возможность оценить результаты работы предприятия и поэтому являются одними из важнейших показателей финансового состояния предприятия.
Раздел 4 управление финансовыми ресурсами,
Имуществом и капиталом
Финансовые ресурсы предприятий.
Их состав и особенности формирования.
Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченных и заемных), предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.
По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются:
Финансовые ресурсы
предприятия
Собственные
источники Заемные
источники
Внешние Внутренние Банковский
кредит
Поступления
от учредителей при формировании
уставного капитала Дополнительные
взносы средств в уставный капитал
Коммерческий
кредит
Дополнительная
эмиссия и размещение ценных бумаг
(акций)
Прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия Средства
полученные по лизингу
Бюджетные
ассигнования Средства
от выпуска и продажи облигаций, векселей
Амортизационные
отчисления
Налоговые
льготы
Кредиторская
задолженность, временно остающаяся в
распоряжении предприятия
Рис 1 Состав финансовых ресурсов предприятия