- •Предмет, функции, цели и система финансового менеджмента
- •II этап – 1950-1960-е гг. :
- •III этап – 1960-1970-е гг.:
- •IV этап – 1970-1980-е гг.:
- •Управляемая подсистема
- •Цели предприятия:
- •Особенности финансового менеджмента на предприятиях туризма и в гостиничном бизнесе
- •Риски в сфере туризма
- •Построение финансовой службы на предприятиях индустрии туризма
- •Функции финансовой службы предприятий индустрии туризма
- •Закрепление основных функций финансового менеджмента за службами гостиницы
- •Раздел 2. Финансовое планирование на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства Система финансового планирования. Формы финансовых планов.
- •Система финансового планирования предприятий индустрии туризма и гостеприимства
- •Финансовая стратегия предприятия индустрии гостеприимства
- •Виды финансовых стратегий индустрии туризма и гостеприимства
- •Зависимость финансовой стратегии от финансового состояния.
- •Оценка финансовой позиции предприятия
- •Матрица стратегических направлений финансового развития предприятия (возможные стратегические направления финансового развития)
- •Пример финансовой стратегии
- •Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста предприятия
- •Управление и контроль реализации финансовой стратегии:
- •Бюджетирование как основа оперативного финансового планирования на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства
- •Классификация бюджетов
- •Система бюджетов гостиничного предприятия
- •Бюджет продаж:
- •Система бюджетов туроператора
- •Система целевых показателей деятельности гостиницы на бюджетный период
- •Доходы от реализации дополнительных гостиничных услуг;Расходы по реализации дополнительных видов услуг.
- •Расчет некоторых целевых показателей, характеризующих деятельность гостиницы представлен в следующей таблице:
- •Раздел 3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Длительность расчетного периода, дни (365 дней)
- •Общая характеристика показателей рентабельности предприятия
- •Раздел 4 управление финансовыми ресурсами,
- •Имуществом и капиталом
- •Финансовые ресурсы предприятий.
- •Их состав и особенности формирования.
- •Состав и структура активов (имущества)
- •Основные принципы организации и управления оборотными средствами предприятия:
- •Капитал предприятия. Показатели эффективности использования капитала
- •Понятие и виды денежных потоков, управление денежными потоками
- •Виды инвестиций и особенности управления ими в индустрии туризма и гостеприимства
- •Инвестиционные проекты и их анализ
- •Показатели для анализа инвестиционных проектов
- •Кредит как источник капитала, источник финансирования инвестиций и как направление использования финансовых ресурсов предприятия
- •Виды процентных ставок
- •Сущность, функции, принципы и виды кредита
- •Методы начисления процентов по кредитам
- •Из выше перечисленных формул можно найти процентную ставку и период:
- •1) Клиент поместил в банк вклад в сумме 30 тыс. Руб. Под 14% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Какой процентный доход он будет получать каждый месяц?
- •2) Вклад 300 тыс.Руб помещен в банк на 5 месяцев под 15% годовых. Найти сумму, которую получит вкладчик через 5 месяцев.
- •5) За какое время капитал в 300 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду под 20% увеличится на такую же величину, что и капитал в 200 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду с 10.04 по 23.06 под 17% годовых.
- •6) 300000 Рублей предоставлены в ссуду на срок с 16.07 по 27.10 под 12 % годовых. Найти капитал на 27.10
- •7) На какой период должен быть вложен капитал при 15 % годовых, чтобы полученные проценты в три раза превышали вложенный капитал.
- •10) Банк выдал кредит в размере 200 тыс. Руб. На 4 года по сложной
- •Следовательно, процентный доход составит
- •11) Банк предоставил ссуду в размере 100 тыс. Руб. На 30 месяцев под
- •16% Годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Каков будет процентный доход банка?
- •12) На сумму 6 тыс. Руб. В течение 5 лет начисляются непрерывные проценты. Определите наращенную сумму и процентный доход, если сила роста равна 12%.
- •13) Капитал в размере 3000 рублей вложен на 6 лет под 6% годовых. Найти доход от вложения денег при декурсивном и антисипативном способе расчета сложных процентов.
- •14) В банк вложено 20000 руб. Под 6% годовых. Используется декурсивный способ расчета. Требуется найти конечную сумму капитала через 10 лет при годовой и полугодовой капитализации.
- •Методы погашения (амортизации) займа
- •1) Амортизация займа одинаковыми аннуитетами.
- •2) Амортизация займа переменными аннуитетами, состоящими из постоянной суммы погашения основного долга и переменного процентного платежа, начисленного на остаток долга.
- •Ценные бумаги как объект инвестирования и источник финансовых ресурсов предприятия
- •Функции рцб:
- •4) Организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
- •Методы оценки цены акции.
- •Расчет доходности акций
- •Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков
- •Регулирование рынка ценных бумаг
- •Фондовая биржа, ее функции
Матрица стратегических направлений финансового развития предприятия (возможные стратегические направления финансового развития)
|
Позиция внутренней финансовой среды | |||
Сильная позиция |
Нейтральная позиция |
Слабая позиция | ||
Влияние внешней финансовой среды |
Возможности |
«Сила и возможности» |
«Стабильность и возможности» |
«Слабости и возможности» |
Угрозы |
«Сила и угрозы» |
«Стабильность и угрозы» |
«Слабость и угрозы» |
Пример финансовой стратегии
Комплексная
оценка стратегической финансовой
позиции:
система налогообложения, темпы инфляции,
государственная поддержка, кредитная
политика коммерческих банков, конъюнктура
финансового рынка, колебания валютного
курса, финансовое состояние предприятия,
базовая стратегия предприятия.
Цель:
сбалансированность параметров роста
операционной деятельности и уровня
финансовой безопасности Задачи:
создание потенциала формирования
финансовых ресурсов;
обеспечение
пропорциональности распределения
финансовых ресурсов;
обеспечение
финансового равновесия;
формирование
системы условий повышения качества
управления финансовой деятельностью.Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста предприятия
Формирование
финансовых ресурсов: -
использование внутренних источников
собственных финансовых ресурсов; -
привлечение кредитов коммерческих
банков. Распределение
финансовых ресурсов: -
повышение эффективности использования
активов и собственного капитала за
счет улучшения процессов предоставления
услуг. Обеспечение
финансовой безопасности: -
управление финансовыми рисками; -
управление денежными потоками. Повышение
качества управления финансовой
деятельностью: -
введение управленческого учета; -
изменение организационной структуры; -информационное
обеспечение финансовой деятельности.
Контроль
чистого денежного потока; Контроль
доли собственного капитала; Контроль
темпа роста финансовых источников,
включая внутренние источники.
Управление и контроль реализации финансовой стратегии:
Бюджетирование как основа оперативного финансового планирования на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства
Бюджет – это финансовый план, охватывающий все стороны деятельности организации, позволяющий сопоставлять все понесенные затраты и полученных результаты в финансовых показателях на предстоящий период времени в целом и по отдельным срокам.
Бюджетирование – это технология составления, коррекции, контроля и оценки исполнения финансовых планов. Оно является основой всех технологий внутрифирменного управления.
В экономической литературе зачастую высказывается точка зрения, согласно которой «план» и «бюджет» как инструменты планирования являются идентичными. Эти понятия действительно близки. В английском языке используется слово «бюджет» и соответствующая процедура называется «бюджетирование». В нашей стране более распространенными являются «план» и «планирование».
Каждое предприятие вправе самостоятельно выбирать, что ему больше из этого подходит, но представляется, что бюджетирование более соответствует рыночным принципам и несколько отличается от традиционного планирования, принятого в нашей стране. Прежде всего отличие в том, что при бюджетировании более органично соединяются все бюджеты с контролем за их выполнением и ответственностью за их выполнение.
Бюджетирование широко развито за рубежом. Например, в японских компаниях бюджетирование включает следующие позиции:
- цели и стратегии компании в целом,
- прогнозирование среды и анализ конкуренции,
- анализ сильных и слабых сторон компании,
- прогнозирование будущего компании при экстраполяции действующей стратегии,
- проблемы и возможности компании,
- проектирование нового рынка и разработка нового продукта,
- план снижения издержек,
- план производства,
- план исследований и разработок,
- капитальные вложения,
- инвестиции,
- план материально-технического снабжения,
- обучение и развитие системы управления,
- социальное обеспечение занятых,
- отношение к отрасли,
- возможные потери,
- платежный баланс,
- неблагоприятные ситуации и т.п.
Внедрение системы бюджетирования в гостиницах и в туристическом бизнесе позволяет ответить на следующие вопросы:
- какую прибыль можно получить в результате деятельности гостиницы или турфирмы за год;
- какая сумма денежных средств необходима для дальнейшей деятельности;
- когда точно понадобятся денежные средства;
- насколько устойчивым будет финансовое положение в конце планируемого периода.
Ответы на эти вопросы являются очень важными для предприятия, поэтому бюджетное планирование, поскольку позволяет ответить на эти вопросы, тем самым является очень необходимым, в том числе и в туристическом и гостиничном бизнесе.
Составление бюджета может производится сверху вниз, например исходя из целевой прибыли, намеченной собственниками, или снизу вверх – при формировании центрами финансовой отчетности своих частных бюджетов.
Интервал планирования устанавливается перед началом процесса бюджетирования и для гостиничного и туристического бизнеса обычно составляет месяц с нарастанием по кварталам.
Специфика туристической деятельности также позволяет предложить в качестве периода планирования не календарный год с разбивкой на кварталы и месяцы, а период сезонного цикла, включающий в себя ближайшие летний и зимний сезоны: 1-й сезон с октября по март, 2-й сезон с апреля по сентябрь. Эти периоды детализируются далее с помесячной и подекадной разбивкой (или даже недельной), а также с разбивкой на высокие, средние и низкие сезоны.
Однако такой подход не является единственно верным для любого туроператора или гостиницы. Если туроператор работает исключительно на круглогодичных направлениях, пользующихся стабильным спросом в течение всего года, он вполне может строить систему бюджетирования на базе календарного года.
При составлении бюджета по соответствующим показателям указывают плановые данные, а также их фактическое значение за прошедший период. Это позволяет на основе анализа показателей при утверждении бюджета выявить негативные тенденции и выработать необходимые меры по их преодолению.
При внедрении бюджетирования на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства следует уделить особое внимание определению состава, структуры и формы бюджетов. При этом логика построения бюджетов должна быть основана прежде всего на утвержденных Министерством финансов РФ формах публичной бухгалтерской отчетности. В частности, эффективный бухгалтерский менеджмент должен быть основан на бюджетировании, которое увязывает воедино такие формы бухгалтерской отчетности, как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.