- •Предмет, функции, цели и система финансового менеджмента
- •II этап – 1950-1960-е гг. :
- •III этап – 1960-1970-е гг.:
- •IV этап – 1970-1980-е гг.:
- •Управляемая подсистема
- •Цели предприятия:
- •Особенности финансового менеджмента на предприятиях туризма и в гостиничном бизнесе
- •Риски в сфере туризма
- •Построение финансовой службы на предприятиях индустрии туризма
- •Функции финансовой службы предприятий индустрии туризма
- •Закрепление основных функций финансового менеджмента за службами гостиницы
- •Раздел 2. Финансовое планирование на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства Система финансового планирования. Формы финансовых планов.
- •Система финансового планирования предприятий индустрии туризма и гостеприимства
- •Финансовая стратегия предприятия индустрии гостеприимства
- •Виды финансовых стратегий индустрии туризма и гостеприимства
- •Зависимость финансовой стратегии от финансового состояния.
- •Оценка финансовой позиции предприятия
- •Матрица стратегических направлений финансового развития предприятия (возможные стратегические направления финансового развития)
- •Пример финансовой стратегии
- •Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста предприятия
- •Управление и контроль реализации финансовой стратегии:
- •Бюджетирование как основа оперативного финансового планирования на предприятиях индустрии туризма и гостеприимства
- •Классификация бюджетов
- •Система бюджетов гостиничного предприятия
- •Бюджет продаж:
- •Система бюджетов туроператора
- •Система целевых показателей деятельности гостиницы на бюджетный период
- •Доходы от реализации дополнительных гостиничных услуг;Расходы по реализации дополнительных видов услуг.
- •Расчет некоторых целевых показателей, характеризующих деятельность гостиницы представлен в следующей таблице:
- •Раздел 3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Длительность расчетного периода, дни (365 дней)
- •Общая характеристика показателей рентабельности предприятия
- •Раздел 4 управление финансовыми ресурсами,
- •Имуществом и капиталом
- •Финансовые ресурсы предприятий.
- •Их состав и особенности формирования.
- •Состав и структура активов (имущества)
- •Основные принципы организации и управления оборотными средствами предприятия:
- •Капитал предприятия. Показатели эффективности использования капитала
- •Понятие и виды денежных потоков, управление денежными потоками
- •Виды инвестиций и особенности управления ими в индустрии туризма и гостеприимства
- •Инвестиционные проекты и их анализ
- •Показатели для анализа инвестиционных проектов
- •Кредит как источник капитала, источник финансирования инвестиций и как направление использования финансовых ресурсов предприятия
- •Виды процентных ставок
- •Сущность, функции, принципы и виды кредита
- •Методы начисления процентов по кредитам
- •Из выше перечисленных формул можно найти процентную ставку и период:
- •1) Клиент поместил в банк вклад в сумме 30 тыс. Руб. Под 14% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Какой процентный доход он будет получать каждый месяц?
- •2) Вклад 300 тыс.Руб помещен в банк на 5 месяцев под 15% годовых. Найти сумму, которую получит вкладчик через 5 месяцев.
- •5) За какое время капитал в 300 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду под 20% увеличится на такую же величину, что и капитал в 200 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду с 10.04 по 23.06 под 17% годовых.
- •6) 300000 Рублей предоставлены в ссуду на срок с 16.07 по 27.10 под 12 % годовых. Найти капитал на 27.10
- •7) На какой период должен быть вложен капитал при 15 % годовых, чтобы полученные проценты в три раза превышали вложенный капитал.
- •10) Банк выдал кредит в размере 200 тыс. Руб. На 4 года по сложной
- •Следовательно, процентный доход составит
- •11) Банк предоставил ссуду в размере 100 тыс. Руб. На 30 месяцев под
- •16% Годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Каков будет процентный доход банка?
- •12) На сумму 6 тыс. Руб. В течение 5 лет начисляются непрерывные проценты. Определите наращенную сумму и процентный доход, если сила роста равна 12%.
- •13) Капитал в размере 3000 рублей вложен на 6 лет под 6% годовых. Найти доход от вложения денег при декурсивном и антисипативном способе расчета сложных процентов.
- •14) В банк вложено 20000 руб. Под 6% годовых. Используется декурсивный способ расчета. Требуется найти конечную сумму капитала через 10 лет при годовой и полугодовой капитализации.
- •Методы погашения (амортизации) займа
- •1) Амортизация займа одинаковыми аннуитетами.
- •2) Амортизация займа переменными аннуитетами, состоящими из постоянной суммы погашения основного долга и переменного процентного платежа, начисленного на остаток долга.
- •Ценные бумаги как объект инвестирования и источник финансовых ресурсов предприятия
- •Функции рцб:
- •4) Организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
- •Методы оценки цены акции.
- •Расчет доходности акций
- •Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков
- •Регулирование рынка ценных бумаг
- •Фондовая биржа, ее функции
5) За какое время капитал в 300 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду под 20% увеличится на такую же величину, что и капитал в 200 тыс. Руб. Предоставленный в ссуду с 10.04 по 23.06 под 17% годовых.
Решение:
Рассчитаем процентный доход в обоих случаях
I 1 = P * t/T * r = 300000 * t / 360 * 0,20
I 2 = P * t/T * r =200000 * 73/360 *0,17
Приравняем эти равенства и найдем t для первого случая
300000*t/360*0,20 = 200000*73/360*0,17
t/360 = 6894,44 / 0,20*300000 = 0,1149
t = 0,1149 * 360 = 41,37 дней
6) 300000 Рублей предоставлены в ссуду на срок с 16.07 по 27.10 под 12 % годовых. Найти капитал на 27.10
Решение:
16.07 – 27.09 = 15+31+30+27 = 103 дня
F = P*(1+t/T*r) = 300000 + 300000* 0,12 * 103/360 = 300000 + 10300 = 310300 руб.
7) На какой период должен быть вложен капитал при 15 % годовых, чтобы полученные проценты в три раза превышали вложенный капитал.
Решение:
Для того, чтобы найти период нужно решить следующее уравнение
3 * Р = I
3 * P = P * t/T * r
3 * P = P * t /360 * 0,15
t / 360 =3 * P / P * 0,15
t / 360 = 3 / 0,15 = 20
t = 20*360 = 7200 дней = 20 лет
8) 10 марта заемщик получил кредит на 3 месяца. Он предоставил в залог 300 штук ценных бумаг. Кредит рассчитывался исходя из 80 % их курсовой стоимости. Процентная ставка составляет 12% годовых причем проценты выплачиваются в момент выдачи кредита, а затраты банка по обслуживанию кредита - 10000 рублей. Сколько денег фактически может получить заемщик, если курс его ценных бумаг составляет 10000 руб.
Решение:
Стоимость ценных бумаг составляет 10000*300 = 3 000 000 руб.
Кредит составляет 80 % от этой стоимости : 3000000*80% = 2400000 руб.
Проценты за три месяца составят:
I = P * t/T * r = 2400000 * 92/360 * 0,12 = 73600 руб.
Затраты банка 10000 руб.
Значит заемщик получит : 2400000 – 73600 – 10000 = 2316400
9) Кредит в 450 тыс. рублей взят на 3 месяца и обеспечен 50 облигациями. Срок погашения наступил 14.08. Процентная ставка составляет 10 % годовых. Заемщик не погасил долг вовремя а принес еще 300 облигаций и 100 акций в залог под новый кредит на 3 месяца, из которого будет погашен и первый кредит На какую сумму может рассчитывать заемщик, если кредит предоставляется в размере 80 % курсовой стоимости ценных бумаг, а курс акции 1 000 рублей, курс облигации 3 000 рублей.
Решение:
Заемщик должен заплатить первоначально: I = 450 000 * 0,1 * 92/360 = 11500 руб. – это проценты
и прибавим к этому основной долг, тогда всего заемщик задолжал 11500 + 450 000 = 461500 руб.
Рассчитаем новый кредит: (300 * 3000 + 100 * 1000 ) * 80% = (900000+100000)*80% = 800000 руб.
Проценты по второму кредиту: I = 800000 * 0,1*92/360 = 20444,5 руб.
Без учета первого кредита заемщик мог бы получить 800 000 – 20444,5 = 779555,5 руб.
Но погасив из этой суммы первый кредит он реально может рассчитывать на
779555,5 – 461500 = 318055,5 руб.