- •Понятие и основные элементы проекта. Участники проекта.
- •Цели инвестиционного проекта и их иерархия.
- •Классификация инвестиционных проектов.
- •Фазы инвестиционного цикла и виды работ по проекту.
- •Организация инвестиционного проектирования.
- •Содержание работ предынвестиционной фазы проекта.
- •Содержание предынвестиционных исследований. Виды решений, принимаемых на различных этапах исследований.
- •Идентификация инвестиционных возможностей.
- •Исследование общих инвестиционных возможностей.
- •Предварительное технико-экономическое обоснование (птэо). Предварительное технико-экономическое обоснование проекта (птэо).
- •Виды и содержание исследований обеспечения проекта.
- •Технико-экономическое обоснование (детальное тэо) проекта.
- •Разработка бизнес-плана проекта.
- •Подготовка оценочного заключения по проекту.
- •Содержание работ по формированию инвестиционного замысла.
- •Формулирование предварительных целей и задач проекта.
- •Анализ спроса на продукцию и ее конкурентоспособности.
- •Разработка альтернативных вариантов проекта.
- •Предварительная оценка жизнеспособности проекта.
- •Создание программы разработки и реализации проекта.
- •Алгоритм организации работ по разработке концепции проекта.
- •Определение основных характеристик проекта.
- •Выбор места размещения и проведение экологической экспертизы проекта.
- •Назначение и сущность проектного анализа.
- •Оценка осуществимости простых инвестиционных идей, коммерческих предложений и проектов.
- •Оценка доходности, эффективности и безопасности простых идей, предложений и проектов.
- •Содержание инвестиционного анализа проектов.
- •Анализ общей информации о проекте.
- •Оценка жизнеспособности и эффективности проекта.
- •Показатели оценки доходности, рентабельности и окупаемости проекта.
- •Цели и основные требования к финансовому анализу и оценке инвестиционного проекта.
- •Общая схема и информационное обеспечение финансового анализа и оценки проекта.
- •Оценка полных инвестиционных затрат по проекту.
- •Издержки производства. Расчет полных издержек на проданную продукцию.
- •Отчет о чистом доходе и проектируемый балансовый отчет предприятия, осуществляющего проект.
- •Расчет потоков реальных денежных средств.
- •Организация проведения финансового анализа и оценки проекта.
- •Понятие эффективности инвестиционного проекта.
- •Оценка различных видов эффективности инвестиционного проекта.
- •Анализ эффективности участия в проекте.
- •Оценка эффективности проекта структурами более высокого уровня управления.
- •Понятие неопределенности и риска осуществления инвестиционного проекта.
- •Методы количественного анализа риска и неопределенности.
- •Анализ чувствительности и устойчивости проекта.
- •Расчет и анализ точки безубыточности инвестиционного проекта.
- •Организация работ по оценке, анализу и управлению рисками.
- •Методы снижения рисков инвестиционного проекта.
- •Основные этапы работ по организации финансирования проектов.
- •Способы, формы и источники финансирования проекта.
- •Получение финансовых средств для реализации проекта путем выпуска акций.
- •Организация заемного финансирования инвестиционного проекта.
- •Организация лизингового финансирования инвестиционного проекта.
- •Разработка плана реализации и организация финансирования проекта при осуществлении проектного финансирования.
- •Государственное регулирование и государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь.
- •Рыночная модель реализации инвестиционного проекта.
-
Формулирование предварительных целей и задач проекта.
Предварительные цели и задачи проекта должны быть подтверждены или уточнены прогнозом и анализом спроса на предлагаемые конкретные продукты или услуги. Поэтому при их разработке используются методы и технологии стратегического планирования. Формулирование предварительных целей проекта должно включать общие и ближайшие цели инвестиционного проекта, а также определение функциональных целей и задач по видам деятельности, обеспечивающих их достижение.
Общие цели инвестиционного проекта определяют стратегическую направленность будущего инвестиционного проекта. Они отражают его взаимосвязь с внешней средой, поэтому при их формулировании необходимо выяснить и оценить степень развития социально-экономических и деловых условий осуществления проекта. При такой оценке должен проводиться анализ инвестиционной привлекательности конкретных регионов, отраслей и предприятий. Региональная привлекательность может быть оценена уровнем экономического развития региона, его инвестиционной и коммерческой инфраструктуры, развитием рыночных отношений и соответствующих институтов, а также криминогенных, экологических и других рисков. Следует также учитывать демографические характеристики страны и региона.
Уровень экономического развития региона характеризуют: удельный вес региона в валовом внутреннем продукте страны и национальном доходе; объем производства на душу населения; самообеспечение региона продуктами питания; средний уровень заработной платы занятых в общественном производстве; объемы и динамика капитальных вложений на душу населения; общее число предприятий (в том числе убыточных) и т.д.
Развитие инвестиционной инфраструктуры оценивается числом и возможностями строительных организаций, производством местных строительных материалов, энергетическими ресурсами на душу населения, сетью транспортных и информационных коммуникаций, а также уровнем развития банковской и финансовой Деятельности, наличием профессиональных консультационных компаний, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности и т.п.
Развитие рыночных отношений может быть оценено долей приватизированных предприятий и предприятий негосударственной формы собственности в общем количестве действующих предприятий, количеством и численностью занятого трудоспособного населения на иностранных или совместных предприятиях, в банковских учреждениях, страховых компаниях и других организациях, характеризующих уровень развития рыночной и коммерческой инфраструктуры.
Оценка криминогенных рисков связана, прежде всего с необходимостью учета развития теневой рыночной инфраструктуры, ее взаимосвязи с криминогенными элементами конкретного региона, отрасли (бизнеса) и страны в целом, коррумпированностью властных структур с этими элементами, а также эффективностью судебной власти, совершенством соответствующего законодательства и т.п.
Анализ тенденций демографических изменений в конкретном регионе и стране в целом непосредственно влияет на инвестиционный климат, экономические возможности и прогноз социально-экономического развития и, как следствие, на принятие соответствующих инвестиционных решений.
Выбор отраслевых направлений инвестирования предусматривает оценку и анализ следующих факторов:
-
показатели развития соответствующей отрасли (объем и структура целевого рынка, прибыльность и конкуренция в подсекторах отрасли, взаимоотношения с поставщиками и развитие сырьевого рынка, его защищенность со стороны государства);
-
технологические показатели (уровень использования достижений научно-технического прогресса, наукоемкость, капиталоемкость и др.);
-
факторы социальной среды, характеризующие социальные проблемы отрасли (которые могут оказать отрицательное влияние на ее развитие);
-
отраслевую привлекательность (дисциплина и профессиональный уровень работников, демографические процессы, роль профсоюзов и др.).
Основными критериями инвестиционной привлекательности конкретных предприятий могут быть показатели роста объемов и сбыта продукции, эффективности использования активов предприятия, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Ближайшие цели проекта включают рекомендации по предлагаемым к реализации продуктам и услугам, определение рынков, на которых возможна их реализация; оценку возможной рыночной позиции предприятия при реализации проекта; предварительное определение объемов производства и его месторасположения, необходимых ресурсов и технологии, обеспечивающих реализацию инвестиционной идеи, в том числе использование имеющейся и разработку новой технологии.
Определение функциональных целей и задач. Для обеспечения достижения общих и ближайших целей проекта формулируются цели и задачи отдельных видов деятельности по проекту. Для этого разрабатывается их контрольный перечень, в который обычно включаются следующие виды деятельности:
-
маркетинг (в отношении обеспечения желаемой позиции на рынке и соответствующего объема продаж);
-
производство и материально-техническое снабжение предлагаемых проектом товаров и услуг;
-
финансовое обеспечение;
-
управление персоналом;
-
организация и управление осуществлением проекта и др.