- •Понятие и основные элементы проекта. Участники проекта.
- •Цели инвестиционного проекта и их иерархия.
- •Классификация инвестиционных проектов.
- •Фазы инвестиционного цикла и виды работ по проекту.
- •Организация инвестиционного проектирования.
- •Содержание работ предынвестиционной фазы проекта.
- •Содержание предынвестиционных исследований. Виды решений, принимаемых на различных этапах исследований.
- •Идентификация инвестиционных возможностей.
- •Исследование общих инвестиционных возможностей.
- •Предварительное технико-экономическое обоснование (птэо). Предварительное технико-экономическое обоснование проекта (птэо).
- •Виды и содержание исследований обеспечения проекта.
- •Технико-экономическое обоснование (детальное тэо) проекта.
- •Разработка бизнес-плана проекта.
- •Подготовка оценочного заключения по проекту.
- •Содержание работ по формированию инвестиционного замысла.
- •Формулирование предварительных целей и задач проекта.
- •Анализ спроса на продукцию и ее конкурентоспособности.
- •Разработка альтернативных вариантов проекта.
- •Предварительная оценка жизнеспособности проекта.
- •Создание программы разработки и реализации проекта.
- •Алгоритм организации работ по разработке концепции проекта.
- •Определение основных характеристик проекта.
- •Выбор места размещения и проведение экологической экспертизы проекта.
- •Назначение и сущность проектного анализа.
- •Оценка осуществимости простых инвестиционных идей, коммерческих предложений и проектов.
- •Оценка доходности, эффективности и безопасности простых идей, предложений и проектов.
- •Содержание инвестиционного анализа проектов.
- •Анализ общей информации о проекте.
- •Оценка жизнеспособности и эффективности проекта.
- •Показатели оценки доходности, рентабельности и окупаемости проекта.
- •Цели и основные требования к финансовому анализу и оценке инвестиционного проекта.
- •Общая схема и информационное обеспечение финансового анализа и оценки проекта.
- •Оценка полных инвестиционных затрат по проекту.
- •Издержки производства. Расчет полных издержек на проданную продукцию.
- •Отчет о чистом доходе и проектируемый балансовый отчет предприятия, осуществляющего проект.
- •Расчет потоков реальных денежных средств.
- •Организация проведения финансового анализа и оценки проекта.
- •Понятие эффективности инвестиционного проекта.
- •Оценка различных видов эффективности инвестиционного проекта.
- •Анализ эффективности участия в проекте.
- •Оценка эффективности проекта структурами более высокого уровня управления.
- •Понятие неопределенности и риска осуществления инвестиционного проекта.
- •Методы количественного анализа риска и неопределенности.
- •Анализ чувствительности и устойчивости проекта.
- •Расчет и анализ точки безубыточности инвестиционного проекта.
- •Организация работ по оценке, анализу и управлению рисками.
- •Методы снижения рисков инвестиционного проекта.
- •Основные этапы работ по организации финансирования проектов.
- •Способы, формы и источники финансирования проекта.
- •Получение финансовых средств для реализации проекта путем выпуска акций.
- •Организация заемного финансирования инвестиционного проекта.
- •Организация лизингового финансирования инвестиционного проекта.
- •Разработка плана реализации и организация финансирования проекта при осуществлении проектного финансирования.
- •Государственное регулирование и государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь.
- •Рыночная модель реализации инвестиционного проекта.
-
Разработка бизнес-плана проекта.
Бизнес-план является признанной формой обоснования успеха деятельности предприятия в долгосрочном, среднесрочном и краткосрочном периоде. Он служит составной частью системы планирования на предприятии. Бизнес-план инвестиционного проекта содержит результаты технико-экономического обоснования его осуществимости и эффективности в конкретных (прогнозируемых) условиях реализации.
Ключевыми элементами разработки бизнес-плана являются:
1) определение инвестиционного замысла;
2) проведение, технико-экономических исследований, достаточных для обоснования принимаемых финансовых, коммерческих технических и организационных решений по его осуществлению;
3) оценка и обоснование основных характеристик проекта, затрат и выгод при его осуществлении, а также оценка основных факторов неопределенности и рисков по проекту, его устойчивости к этим факторам и безубыточности.
Структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта приведены в табл. 4.1.
Таблица 4.1
Структура и содержание бизнес-плана предприятияiii
|
Номер раздела |
Название раздела |
Основное содержание |
|
1 |
Резюме (основная идея проекта)
|
Основные направления развития проекта, его цели и стратегии. Краткий обзор основных вопросов содержания каждого раздела бизнес-плана |
|
2
|
Предпосылки и история проекта
|
Спонсоры инвестиционного проекта. История возникновения идеи и разработки проекта. Перечень проведенных исследований по оценке и обоснованию проекта, их стоимость |
|
3 |
Стратегия и рамки проекта |
Определение рамок проекта с учетом его целей и стратегий их достижения |
|
4 |
Анализ рынка и концепция маркетинга |
Анализ рынка, включая его структуру и характеристики. Оценка размера и потенциала отрасли, ее важнейших проблемы и перспектив (возможностей), оценка и прогноз импорта, приоритеты и цели отрасли, ее место и роль в национальной экономике. Определение целей и стратегий маркетинга. Определение инструментов, мероприятий, плана и бюджета маркетинга |
|
5 |
Материальные ресурсы |
Оценка и прогноз потребности и возможности обеспечения проекта сырьем, материалами (основными и вспомогательными) и компонентами Прогноз потребности, оценка затрат на местные и импортируемые материальные ресурсы для осуществления проекта |
|
6 |
Месторасположение, участок и окружающая среда |
Выбор месторасположения и участка строительства, оценка затрат, связанных с участком. Оценка воздействия проекта на окружающую среду. Экспертиза экологической безопасности проекта |
|
7 |
Инженерное проектирование и технология |
Определение производственной мощности предприятия с учетом платежеспособного спроса, необходимого оборудования и обеспечения материальными ресурсами. Разработка технологической схемы производственного процесса. Выбор и обоснование технологии и оборудования, оценка стоимости оборудования (в том числе импортного) |
|
8 |
Организация осуществления проекта |
Определение организационной схемы осуществления проекта и оценка (прогноз) накладных расходов, включая общепроизводственные, общехозяйственные и финансовые |
|
9 |
Трудовые ресурсы |
Предварительная оценка (прогноз) потребности в трудовых ресурсах и годовые затраты на них с учетом обучения |
|
10 |
План и бюджет осуществления проекта |
Определение прогнозного календарного плана осуществления проекта и оценка (прогноз) затрат на его осуществление |
|
11 |
Финансовый анализ и оценка проекта |
Оценка полных инвестиционных затрат. Разработка предварительной схемы финансирования проекта и оценка издержек финансирования. Оценка производственных издержек и полных затрат на проданную продукцию. Финансовая оценка проекта (оценка чистого дисконтированного дохода, срока окупаемости, индекса доходности и внутренней нормы доходности проекта, оценка рентабельности инвестиций, акционерного капитала и проекта в целом) |
|
12
|
Оценка устойчивости проекта к факторам риска |
Идентификация и анализ рисков. Оценка устойчивости и безубыточности проекта в преимущественных условиях неопределенности и риска |