Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансист. Монография
.pdf
41
увидело, как можно жить. Одновременно мы открыли доступ
к западной информации – кино, музыка, интернет. 30 миллионов человек (по данным Д. Медведева, нашего бывшего президента) уехали из страны в поисках более приемлемых условий
обитания. Поколение 20-30-летних выросло на активно внедряемой западной идеологии – идеологии потребления. Правда, при этом их не учили, что уровень потребления зависит от
трудовых усилий. «Красиво жить не запретишь» и «живут же
люди» – и как нашему подрастающему поколению, не обремененному знаниями и элементарной идеологической устойчивостью, найти себя в этой реальности, требующей трудового
участия в воспроизводственном процессе для получения доступа к обладанию вещами и услугами.
Капитализм как экономическая система не может существовать без постоянного роста уровня потребления населения. Разными способами прививается потребительская психология. В России мы с этим сталкиваемся не только с назойливой рекламой на телевидении, но и с более изощренными
технологиями рекламы товаров и услуг. «Этот товар не модный», «этот товар не престижный». Как не вспомнить слова
классика Ф. Энгельса – «удовлетворенные потребности рождают новые потребности».
Когда деньги имели золотое обеспечение, т.е. были стабильными, люди могли отложить покупки. Сегодня, когда
цена бумажных денег все время уменьшается, население спешит избавиться от денег, боясь их обесценения. Ускорение
кругооборота денег объективно приводит к сокращению потребности в денежной массе. Это не устраивает эмиссионные
центры, поскольку они перестанут взимать с общества эмиссионный налог. Если бы их аппетиты были урезаны законом о
выпуске обеспеченных денег, т.е. под наличный эквивалент, то
мы бы имели совершенно другую систему денег.
Рассуждая подобным образом, еще в 1999 году я пришел
к выводу о необходимости возврата к золотому обеспечению
42
национальной валюты России. Идея была встречена почти с
насмешкой. Я очень рад, что сегодня эта идея (не моя, но идея
введения золотого стандарта) стала предметом широкой дискуссии в финансовых кругах. Статья о необходимости и возможности чеканки золотой монеты в России была опубликована в 2001 году. Соотношение курсов и цена на золото за это
время изменились, но я привожу этот текст без изменений.
На мой взгляд, он не устарел. За некоторые повторы в тексте
прошу меня извинить – текст написан более 10 лет назад. Что
касается самих расчетов, то привести их в соответствие с текущими курсами и ценами не проблема.
1.3. Банки и банковская система
В список 100 величайших людей мира, составленный американским ученым Майклом Х. Хартом, не вошел ни один
банкир. Нет банкиров и во втором списке из 100 имен.
Если учесть роль банков в преобразовании мира в ХХ веке,
то такое пренебрежение к банкирам не кажется правильным.
Но дело в том, что в большинстве случаев банками управляют
наемные менеджеры, а не владельцы. Банковский капитал не
афиширует истинных владельцев, поскольку «деньги любят
тишину». Человек так устроен, что на старости он начинает
задумываться о смысле жизни, о своих предках, о судьбе следующего за ним поколения. И только истинные банкиры из
поколения в поколение знают смысл своей жизни – накопление капитала. Именно капитал управляет миром. Не монархи,
не президенты и канцлеры – миром управляет капитал.
Это справедливо только для общественного строя, который мы называем капитализмом.
Открывая книгу, каждый в ней ищет либо новые знания,
либо настроение, либо красоту. Когда ты читаешь о том, что
уже знаешь, тебя редко это раздражает – подтверждение твоей
43
эрудиции, как правило, – приятно. Исходя из этого посыла, я
немного порассуждаю о капитализме.
Вплоть до ХVII века Англия была не только великой мировой державой, но основателем и практически единственной страной, основанной на принципах капитализма. Этому
способствовал технический прогресс. Изобретение ткацкого
станка и парового двигателя позволило Англии из самой крупной колониальной державы превратиться в крупнейшую торговую державу. Пока Америка, Азия и Европа «разбирались»
во внутренних и межгосударственных отношениях, Англия
всем поставляла оружие, амуницию, бытовые товары, укрепляя уже не корону, а своих капиталистов.
Если бы Карл Маркс не подсунул миру сатанинское учение
о неизбежности победы пролетарской революции («нам нечего терять кроме своих цепей, кто был ничем, тот станет всем»
и прочие лозунги, зовущие к погромам и хаосу), он бы остался
в памяти человечества как величайший экономист, объяснивший миру суть капитализма. К. Маркс ввел в обиход понятие
«производительные силы» и «производственные отношения».
Он первый дал определение капиталу – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Именно К. Маркс пришел
к выводу, что предметы труда, орудия труда и рабочая сила,
соединенные в процессе производства, создают товар, т.е.
продукт, предназначенный для обмена. Именно способность
создавать продукт не только для личного потребления, но создавать товары в промышленных масштабах, и есть причина
быстрой победы капитализма как системы отношений между
членами государства.
Накоплением капитала путем грабежа колоний прославилась не только Англия – Испания и Португалия ей не уступят.
Но пока южные соседи тратили свои капиталы на пирах и щегольство, технический прогресс нашел лучшее применение
притоку награбленного капитала.
Если это Провидение, то Богом избранной нацией надо
44
считать не евреев, а англичан. Не зря большая часть мира говорит не на иврите, а на английском языке. Даже Китай и Индия, где проживает половина человечества, считают не только
престижным, но и необходимым знание английского языка.
Знаменитая фраза «овцы съели крестьян!» означала не
только замену земледелия овцеводством (для ткацких фабрик
нужна была шерсть), но и стимулировала эмиграцию крестьян
во вновь освоенные земли – Америку, Канаду, Австралию, Новую Зеландию. Англичане, шотландцы и ирландцы, согнанные
с земель, начали осваивать новые земли. Нет худа без добра
– Англия более чем на 300 лет обеспечила себя устойчивыми
рынками сбыта.
Если в эпоху купеческих караванов обмен происходил по
формуле Т-Д-Т (где Т-товар, Д-деньги), то капитализму свойственна другая формула: Д-Т-Д’ (Д’- выручка от реализации
товара, увеличенная на прибыль). Купец получал свою прибыль от продажи купленного в дальних странах товара в стране своего проживания. Капиталиста такая схема не устраивает
– ему надо продать свой товар за деньги. На выручку он покупает нужное ему сырье – не обязательно в стране, где он продает свой товар. Оборот денег становится самостоятельной
частью кругооборота капиталов. Инструментом такого кругооборота денег (и капиталов) становятся банки.
Банки первоначально были местом расчетных операций и
местом аккумулирования свободных денежных средств. Одновременно возникает и страхование – международные перевозки, когда судьба товара, отправленного морем, зависит не
только от погодных факторов, немыслимы без страхования
рисков.
Первые банковские дома возникают путем объединения
капиталов ростовщических контор, торгового и промышленного капиталов. Это было необходимо – банк, находясь в
Лондоне, не мог осуществлять расчеты в Индии или Америке.
Нужно было создавать международную сеть банков. Именно
поэтому нужна была консолидация капиталов.
45
С ростом объемов производства и торговли появляется
необходимость создания сети банков. Банки возникали не по
чьему-то приказу, а в соответствии с требованиями рынка.
Впрочем, не надо уходить в глубь истории. Достаточно посмотреть, как формировалась банковская система в России.
Период первоначального накопления капитала в России
занял меньше 10 лет – с 1986 года, когда М.С. Горбачев объявил
о перестройке и разрешил кооперативное движение, до 1995
года, когда сформировались первые олигархические группы.
Потанин, Смоленский, Ходорковский, Фридман, Гусинский,
Вексельберг, Березовский, Дерипаска, Абрамович – это лишь
символы сконцентрированного капитала. Кто на самом деле
стоит за этими капиталами, мы не знаем и едва ли узнаем в
ближайшее время. Главное в том, что среди перечисленных
олигархов пятеро либо чистые банкиры, либо и банкиры, и
владельцы производственного, либо медийного капитала. У
любого банка всегда образуются непрофильные активы как
следствие невозврата кредитов. Крупные банки предпочитают
вкладывать свободные ресурсы в наиболее доходные отрасли
экономики. Но банкам первой категории (ТОП-100 мировых
банков) непрофильные активы не свойственны. Банки этой
категории (а в России нет ни одного банка такого уровня)
характеризуются отсутствием одного собственника – в этих
банках в руках одного владельца редко концентрируется пакет
акций более чем в 5%. Это позволяет влиять на политику банка, чем и пользуются такие игроки на банковском рынке, как
Ротшильды и Рокфеллеры.
Каждое государство разрабатывает свои правила банковской системы. Как правило, регулятором деятельности банков
выступает Центральный банк страны, одновременно являющийся и эмиссионным центром страны. Даже в еврозоне, где
эмиссионное право передано единому центробанку, регуляторами банковской системы являются национальные (центральные) банки.
46
При капитализме, как экономической системе, воспроизводственный процесс настроен на максимальное производство товаров и услуг, обладающих заданными потребительскими свойствами (модность, практичность, минимальная
энергоемкость и т.п.).
Второе обязательное требование капиталистической системы – постоянный рост потребления. Когда рост потребления не успевает за ростом производства, наступают неизбежные кризисы перепроизводства. (Причины финансовых кризисов имеют другую природу – о них мы поговорим позднее).
Третья особенность капиталистической экономической
системы – свободная конкуренция. Именно по этой причине
во всех ведущих странах действует жесткая система ограничения монополий, вплоть до их роспуска (деления). Только конкуренция обеспечивает постоянный рост качества продукции
и снижение стоимости товаров и услуг. Борьба за качество и
снижение цен стимулирует технический прогресс в обществе.
И, наконец, четвертая принципиальная особенность капиталистического способа производства – требование глобализации всей мировой системы. Капитал, труд и товары в своем
движении не должны быть ограничены национальными границами. Именно это и предусматривает устав ВТО.
Система капитализма не знает плановых заданий по производству и реализации продукции. Отсюда значительный
удельный вес расходов на рекламу. Производитель продукции
редко занимается реализацией своей продукции и ее перевозками. Для этого создаются дилерские компании и логистические фирмы. Логистические фирмы занимаются перевозкой
и хранением товаров. Но ни одна из фирм этой цепочки не
представляет себе работу без страхования производства и перевозок. Более того, ни одна транспортная фирма не получит
лицензию на перевозки без документов о страховании транспортных средств – будет ли это самолет, морское или речное
судно, автомобиль.
47
Экономический смысл такой системы понятен – ущерб от
потери грузов может разорить владельца товаров. Тем более,
речь идет не только о делении ответственности, но и о специализации производства и услуг. Специализированные фирмы
за счет лучшей организации и применения передовых технологий более экономичны – их относительные расходы всегда
ниже.
Имманентное капитализму требование роста объемов
производства и его технического обновления приводит к постоянному росту потребности в капитале. Есть только три источника увеличения капитала: собственные накопления (это
амортизационный фонд и часть прибыли, направленная на
расширение воспроизводства), выпуск дополнительных акций и, наконец, привлечение банковских кредитов.
Банки являются не только составной частью капиталистической системы производства, но ее мотором, основой и движущей силой.
Первоначально банки были расчетным центром между
различными секторами экономики и техническим центром
хранения и сбережения наличных денег физических и юридических лиц. Для расчетов между субъектами экономических
отношений применялись и межбанковские расчеты, и система расчетов через чеки. Межбанковские расчеты (клиринг) с
увеличением их количества и расширения географии потребовали создания специальных клиринговых центров. В России
роль клирингового центра выполняет РКЦ Центрального банка России. Клиринговым центром в международных расчетах
признан Банк международных расчетов (Базель, Швейцария).
Если на заре капитализма взаимные расчеты между банками осуществлялись через взаимные корреспондентские счета
и курьеров, то в ХХ веке была введена телетайпная банковская
система (КТТ), к концу замененная более совершенной системой межбанковской связи «СФИФТ». Технология банковских
расчетов описана в любом учебнике для ВУЗов, и мы не будем
48
на ней останавливаться. Гораздо важнее понять те процессы,
которые скрыты от общества, – формирование капитала банков и влияние банков на экономику.
Кризис 2008 года вскрыл общую для всех банков аферу с
формированием капитала – по банковскому законодательству
(а оно фактически универсально – т.е. мало отличается в разных странах) активами банка считаются собственные золотовалютные средства и ценные бумаги (акции, веселя, гарантийные обязательства) различных субъектов воспроизводственного процесса. Ценные бумаги «мусорного уровня» выбрасывают на рынок специально созданные брокерские фирмы.
Если номинал акции составляет 100 (рублей, долларов, евро
– не важно), то его банк покупал за 2-3 (руб. и т.д.), но в баланс
банка входит по номиналу. «Накачав» капитал банка такими
фиктивными ценными бумагами, банк объявляет о дополнительной эмиссии и выбрасывает на рынок дополнительные
акции. Собственный капитал банка редко превышает 10% его
активов, т.е. привлеченных средств клиентов и межбанковских кредитов. И вся эта сумма составляла ссудный капитал
банка, который выбрасывался в экономику. При этом растет
доля потребительских кредитов. В России есть банки, которые специализируются только на потребительских кредитах.
Самый известный из них в России – «Банк Тинькофф». Они
тесно работают с коллекторскими фирмами, специализирующимися на выбивании долгов. Но основную выгоду такие банки получают за счет штрафных санкций за несвоевременную
уплату очередного платежа за полученный кредит. (Простите
за отступления, но непонятно, почему за деятельностью таких
банков и коллекторских фирм нет ни банковского, ни силового контроля. Неужели взятки?)
Если производственный сектор всегда хранит свои свободные ресурсы на банковском счете, поскольку нет другого
способа осуществить взаимные расчеты с поставщиками и покупателями, то за деньги населения банки ведут неутихающую
войну с биржами.
49
Когда клиент размещает в банке на оговоренный срок свой
свободный капитал (депозит), то банк платит повышенный
процент. Но когда снижаются ставки за кредит, снижаются и
ставки за депозит, свободные деньги в поисках более выгодного вложения идут на биржу. Но на бирже действуют те же
законы рынка – цена акций зависит от спроса на них. Биржа
– достаточно влиятельный сектор экономики, во многом способствующий регулярным финансовым кризисам. Дело в том,
что на бирже имеют хождение не только первичные ценные
бумаги (акции, векселя), но и выпущенные на их основе вторичные ценные бумаги (деривативы). Биржевые игроки хотят
получить больший доход, чем им предлагают банки за депозит.
Постепенно цены на бумаги биржи поднимаются значительно
выше их номинала. На каком-то этапе этот пузырь лопается.
Вот вам и начало финансового кризиса. Естественно, крах
биржи не может не затронуть банки, поскольку они не только
играют на бирже, но и хранят деньги самих бирж. А дальше
начинается паника. Клиенты банка пытаются снять деньги со
своих счетов. Резервный капитал банка не может удовлетворить всех требований, поскольку деньги клиентов давно использованы как ссудный капитал.
Проблемы одного (крупного) банка не могут не задеть всю
банковскую систему, поскольку банки связаны и корреспондентскими отношениями, и взаимными кредитами.
Экономический кризис, как правило, не начинается в
каком-то секторе экономики. Толчок может дать любой сегмент рынка. Но тесная взаимосвязь всех секторов экономики
и приводит к глобальному кризису. А в условиях глобализации кризис легко переходит национальные границы.
И что надо делать банковской системе, если мы уже живем
в условиях капитализма? Без системы банков капитализм как
экономическая система существовать не может.
1. Надо вырабатывать единые (согласованные) правила
регистрации юридических лиц с акционерным капиталом. В
50
России основные потоки криминальных капиталов проходят
через фирмы – однодневки.
2. Надо выработать согласованные правила включения в
листинг бирж акционерных обществ, претендующих на участие в биржевых торгах, с целью недопущения к торгам акционерных предприятий, не имеющих реального капитала.
3. Переходящими с ХХ века самыми большими угрозами
ХХI веку являются наркотики и терроризм. Деньги наркомафии (как и мафии вообще) отмываются через банки – другого способа отмывания не существует. Понятно, что в этом не
участвуют первоклассные банки. Тем более банковскому сообществу не составляет труда поставить барьеры легализации
мафиозных денег. Центральные банки, регулирующие потоки
своих валют, не могут не забить тревогу, если в какой-то оффшорной зоне появились неожиданные миллиарды. Точно так
же террористические организации не могут покупать оружие,
минуя банки. Если обязать банки до совершения операции по
покупке и продаже оружия извещать специализированные органы, поток оружия в руки террористов будет ограничен. Статистики нет, но по экспертным оценкам мафия отмывает через
банки в год более сотни миллиардов долларов. Стандартная
ставка банков при отмывке денег – 30%. Надзорным органам
установить контроль за отмывкой денег не очень сложно. Наличные деньги на банковский счет должны поступать только
через службы инкассации.
4. Эмиссионный центр страны всегда должен принадлежать государству. Это не лозунг. Это логика денежной системы. Государство должно отвечать за свои деньги. Всей собственностью, всеми своими резервами. Но никак не банк, тем
более находящийся в частной собственности. Частный банк
всегда может объявить себя банкротом. И что тогда? Иногда
полезно вспоминать прошлый опыт. В царской России регулятором банковской системы было Министерство финансов.
Выпуском денег и исполнением бюджета с 1802 года занима-
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]