Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансист. Монография
.pdf
171
Понятна роль банков в развитии экономики любой страны – без доступных кредитов невозможна текущая деятельность, не говоря об обновлении технологий или расширении
объемов производства. Крепкая банковская система – это
признак наличия избыточных капиталов в обществе. Если в
России наблюдается системная недостаточность капитала (мы
имеем в виду свободный денежный капитал) для формирования современной банковской системы, то при конкурентном
развитии банков недостаток капитала может быть восполнен
за счет иностранных инвестиций. Наши стратеги (не из научной среды) считают, что такой сценарий развития банковской
системы угрожает экономической самостоятельности страны.
По этой причине введены ограничения на участие западного капитала в Российской банковской системе. В этом случае
государство вынуждено вкладывать собственный капитал в
банки для обеспечения их конкурентоспособности на мировом рынке. Именно таким путем идет развитие госсектора в
банковской сфере России. Аналогичное положение в науке –
инвестиции в науку всегда рискованны. Отсюда их непривлекательность для частных инвестиций. В то же время, только
наука обеспечивает прогресс в экономике, создавая новые технологии. Именно по этой причине государство является преобладающим инвестором в науку – частные фирмы еще не в
состоянии производить системные вложения в исследовательские центры.
Развитие государственного сектора имеет как положительные, так и отрицательные стороны.
Если даже госсектор уступает частному сектору по эффективности (эффективность в данном случае означает уровень
рентабельности), то, с другой стороны, он более стабилен, поскольку имеет доступ к ресурсам. Госсектор создает больше
рабочих мест и решает (по определению) социальные проблемы коллектива. В конце концов, предприятиям госсектора не
172
угрожает банкротство – если государство заинтересовано в
конкретной продукции, его будут производить даже в случае
отрицательной рентабельности.
Самой отрицательной стороной госсектора является его
коррумпированность. Он создает возможность манипулировать ценами как на сырье, так и на свою продукцию. Менеджеры госсектора, мы имеем в виду российскую действительность,
успешно пользуются своими бесконтрольными возможностями организовывать систему присвоения в личных интересах.
Это возможно на уровне крупных (монопольных) госпредприятий, подконтрольных высшему руководству страны.
Как это может происходить? Естественно, мы говорим о
теоретической возможности, ни в коей мере не утверждая, что
так происходит на самом деле.
Закон запрещает частнопредпринимательскую деятельность государственным служащим.
Но что мешает создавать предприятия-спутники на доверенных лиц? Эти предприятия всегда выигрывают выгодные тендеры и аукционы. Это самый простой и недоказуемый
способ присвоения. Если, например, тендер на строительство
выигрывает собственная фирма, то можно стоимость заказа
назначать на любом уровне, изымая разницу. Точно такой же
механизм действует и при размещении заказов на сырье, на
оборудование, на проведение аудита, на выполнение проектных работ и т.п.
Мы считаем, что при желании у высшего руководства есть
по крайней мере 10 способов присвоения. Это ни в коей мере
не означает, что этими способами пользуется руководство
России. Однако бесконтрольность высшей власти, неотмененное «телефонное право», всесилье бюрократии, слабость
общественного контроля гражданского общества, наличие
внеконституционных властных структур (имеются в виду не
ограниченные в полномочиях институты Полномочных представителей президента и Администрация Президента).
173
1. Экспорт. Механизм присвоения аналогичен описанному
выше олигархическому – подотчетные фирмы экспортера или
оффшорные фирмы получают товар по заниженным ценам.
Если олигархов хотя бы выборочно проверяют, то кто осмелится усомниться в законности действий госмонополиста?
2. Импорт. Основной метод – занижение таможенных платежей. «Нужные» фирмы могут полностью освобождаться от
них. Если есть конкуренты в облюбованной товарной группе,
то для них изобретена система конфискаций, через которые
просто разорить любую фирму.
3. Торговля. Через оптовые скидки создаются преференции
своим фирмам. В случае нужды вся сеть дистрибьюторов, не
платящих разницу, ликвидируется. К этому методу прибегают
и крупные частные фирмы. Этот метод особенно эффективно
действует при госмонополии, когда на рынке нет конкуренции.
4. Операции с недвижимостью. Государство остается до
сих пор крупнейшим собственником недвижимости. Это не
только здания и сооружения, находящиеся в федеральной и
региональной собственности, но и огромная собственность
федеральных министерств и ведомств. Особенно крупными
владельцами имуществ выступают Министерство обороны и
Управление делами Президента.
Цена на недвижимость, особенно в крупных городах, формируется не только в зависимости от рыночной цены, но и от
места расположения. Федеральная собственность обычно расположена в центре, т.е. цена на нее заведомо выше.
Дальше просто – создаются (через доверенных лиц) фирмы, которые выигрывают любые конкурсы, аукционы и тендерные торги по самым низким ценам. Законодательная база
для этого создана. Выдержав паузу, фирма перепродает это
здание или участок под строительство по значительно более
высокой цене.
174
5. Строительство. Механизм присвоения аналогичен
вышеописанному. Разница только в том, что на дорогих городских землях строятся более престижные объекты, имеющие гораздо более высокую цену продажи и эксплуатации.
Но здесь кроме прямой разницы цен вступает в действие еще
одна фирма-посредник (конечно, это тоже доверенная фирма),
которой завершенное здание продается по ценам значительно
ниже рыночных. Дальше все просто – разница в ценах оседает
у организаторов сделки. Большие возможности для присвоения создает механизм размещения государственных заказов
на строительство. Плательщиком выступает фирма-подрядчик. Механизм – увеличение стоимости объекта против проектной стоимости. Разница, кроме обычных взяток за подряд,
присваивается организаторам торгов.
6. Проектные и исследовательские научные учреждения.
Заказ со стороны власть предержащих оформляется по значительно более высоким ценам, чем рыночные. Разница присваивается.
7. Государственные предприятия. Любое предприятие
нуждается в сырье, станках, транспорте, в ремонте. Все заказы безбоязненно увеличиваются в цене. Тем более, поставщик
всегда готов понизить свою цену для стабильного покупателя
товаров и услуг. Разница в цене присваивается.
8. Банковская система. Что мешает государственному коммерческому банку получить у ЦБ низкопроцентный межбанковский кредит? А как выдать выгодный кредит собственным
строительным, риелторским и прочим фирмам, не представляет сложности. Закон формально соблюден, хотя опасаться
какого-то контроля нечего.
9. Биржа. Успех на бирже, при прочих равных условиях, зависит от «кредитного плеча», т.е. суммы денег, которые всегда в распоряжении. Достаточно даже одной дилерской (собственной) компании, чтобы сбить цену акции предприятия,
которое надо приобрести.
175
Может быть из-за уязвимости собственника наши акционерные общества выбрасывают на рынок не более 10-15% акций. На западе, особенно в США, владелец 10% акций крупной
компании, у которой на бирже вращается до 80-90% акций,
становится владельцем контрольного пакета. Именно таким
образом там решается проблема привлечения средств.
В России, если контрольный пакет не превышает 50% акций, вопрос о владельце остается открытым. Правда, в последние 3-5 лет и это не спасает в рейдерских войнах.
Государство активно участвует (часто внебиржевым путем) и в операциях по продаже ценных бумаг. Маржа в пользу
собственных дилеров может быть установлена в любых размерах.
Тем более, рассчитываться по обязательствам будет бюджет.
10. Торги природными ресурсами. Возможно, присвоения
здесь достаточно велики. Это и тендерные торги на свободном
рынке (пресловутый российский откат, когда взимается 1020% сверх цены за лакомые участки и квоты), и приобретение
наиболее перспективных месторождений через доверенные
фирмы (с понижением реальной цены) с целью перепродажи.
Перепродажа конкурсной собственности, запрещенная
законом, легко обходится путем продажи фирмы, у которой
в аренде месторождение. Это тоже одно из изобретений российского бизнеса.
Мы говорим не о коррумпированности власти в России.
Мы говорим о возможности присвоения, ибо система управления государством построена бюрократией в пользу бюрократии.
Если партия власти, как называют Единую Россию, имеющую подавляющее большинство в Государственной Думе, состоит только из бывших и действующих чиновников, то эта
пария будет защищать в первую очередь чиновников и их интересы.
176
Система назначений на руководящие посты зависит только от Администрации Президента. Отсюда и подотчетность,
и исполнительность всех без исключения должностных лиц.
Отсюда бесконтрольность и беззубость и Прокуратуры, и
Счетной палаты, и других структур, включая вновь созданную
Общественную палату.
Не может не быть коррупции в обществе, живущем по
принципу «управляемой демократии», ибо управляемой демократии не может быть по определению.
Одна из важнейших причин отсутствия реальной демократии в России – это наличие все расширяющегося государственного сектора.
Демократическое общество (не самое справедливое, не самое лучшее) основано на частной собственности. Именно владение собственностью делает человека свободным. Не может
быть демократического общества при государственно-монополистической системе, когда небольшая часть народа (высшие чиновники) бесконтрольно управляет страной. Большая
роль госсобственности в экономике допускается в период кризисов, когда нет другого способа сохранить экономику и, соответственно, рабочие места. Но как только кризис заканчивается, государство должно передавать собственность в частные руки на условиях пресечения возможности образования
монополий.
Стараниями идеологов, поддержанных и многими чиновниками от науки, в России утвердился миф о естественных
монополиях. Их у нас было три – РАО ЕС, Газпром и железная
дорога.
И в энергетике, и в железнодорожном транспорте в государственной собственности, безусловно (и то только на первых порах), должны находиться диспетчерские службы. Другое дело, что в России нет еще такого количества частного
капитала, чтобы приватизировать все эти три «естественные
177
монополии». Нефть могут добывать и перерабатывать негосударственные фирмы, а газ не могут?
В чем же причина называть Газпром естественной монополией? Только в нежелании его приватизировать.
Технически ни энергетики, ни железные дороги не представляют собой неразделимого технологически производства.
Да, огромные капитальные вложения при медленной окупаемости в этих отраслях создают трудности в привлечении
частного капитала. Но это не повод причислять их к естественным монополиям, доказывая невозможность их приватизации.
Государство оказалось самым эффективным собственником начала XXI века. Собственно, экономику России от кризиса и расхищения спасло государственное вмешательство.
Это и очевидно, и бесспорно. А любой собственник пытается
установить свои правила игры. Но если тенденция усиления
роли государства в экономике сохранится, то через 10-15 лет
Россия может вернуться к неэффективному социализму, с ностальгией вспоминаемому старшим поколением.
Президентская форма правления, когда Конституция не
предусматривает противовесов единственному центру власти,
для России может обернуться реставрацией единоначалия.
Может быть, дело в многовековой вере в царя-батюшку, может
быть, в национальной тяге к сильной личности. Но именно на
этом отрезке времени, когда лидер государства (мы говорим
о В.В. Путине) имеет непререкаемый авторитет, заслуженный
личный авторитет, и надо создавать основы демократической
системы, основанной на реальной свободе личности, незыблемости частной собственности.
178
2.5. Инвестиционная политика России
Накопления и капитал имеют разную экономическую природу, хотя капиталу в большинстве случаев предшествует стадия накопления.
Накопления – это часть национального богатства, которые
выбывают из общественного воспроизводственного процесса
на неопределенное время. По экономической природе частные
накопления в форме денег, золота, драгоценных камней, картин, антиквариата и т.п. сродни государственным резервным
и страховым фондам. Они не вовлечены в банковскую сферу и
в ценные бумаги, что не позволяет причислить их к капиталу.
В своей вещественной форме (кроме денежных накоплений)
они продолжают увеличивать свою стоимость, поскольку не
подвержены инфляции.
До возращения накоплений в сферу общественного оборота (в любой форме) они не оказывают влияния ни на национальный доход, ни на валовой продукт общества, поскольку
не участвуют ни в их образовании, ни в их потреблении.
Накопления в денежной форме не могут храниться длительное время, ибо даже самая устойчивая валюта имеет свойство обесцениваться. Эта особенность национальных и межгосударственных валют (например, евро) стала аксиомой с
момента отказа от золотого эквивалента денег.
Науке еще предстоит определить размер ущерба общества
от перехода на бумажно-денежную (безэквивалентную) систему. Она основана на необходимости быстро оборачивать
деньги. Если при монетарной системе денежного обращения
доход не обесценивался со временем, то деньги в бумажной
форме требуют быстрого обращения с целью сохранения их
от инфляции.
Это соответствует идеологии потребительского общества.
179
Чем больше потребляется, тем больше производится товаров и
услуг. Тем быстрее развиваются производственные мощности
и больше людей вовлекаются в общественное производство.
С точки зрения идеологов потребительского общества это
признак всеобщего прогресса.
Именно здесь корни глобализации. Весь мир должен быть
вовлечен в потребление, тогда наиболее экономически развитые страны будут и имеют рынок сбыта своих технологий, товаров и услуг.
Пока мир делится на развивающиеся и развитые страны,
эта идеология реализуема. Но прогресс тем и отличается, что
он необратим, и развивающиеся страны с их огромным людским потенциалом становятся сами производителями товаров
и услуг, составляя конкуренцию высокоразвитым странам.
Последнее вынуждены защищать отечественных производителей таможенными ограничениями. А это уже конец глобализации.
Самое интересное, что развивающиеся страны обязаны
своим прогрессом инвестициям развитых стран. Сначала это
произошло в Японии, затем в Южной Корее, в Китае. Уже эти
три азиатские страны должны были остудить разработчиков
стратегических планов вовлечения человечества в орбиту экономических интересов развитых стран. Но если глобализация
заключается в изменении вектора движения капиталов и в
увеличении доли азиатского капитала в американской и европейской экономике, то эта цель увенчалась успехом.
Природа иностранных инвестиций мало изучена. Самая
простая форма – портфельные инвестиции – имеет целью
извлечение сверхприбыли на спекулятивном рынке ценных
бумаг. Целью таких инвестиций являются, как правило, вложения в высокодоходные государственные ценные бумаги.
Объемы и сроки таких инвестиций зависят от условий государственных инвестиций (как бы они не назывались) и устой-
180
чивости правящего режима. В определенной степени такие
инвестиции имеют и политическую цель, ибо при достижении
их объема 20 и более процентов государственного бюджета
инвесторы имеют возможность влиять на экономическую политику в стране-заемщике.
Портфельные инвестиции могут иметь целью приобретение значительной доли в отдельных направлениях национальной экономики (нефть, газ, металлургия и т.д.) с целью
извлечения дохода, либо получения права на управленческие
решения в этих отраслях. Во втором случае цели таких инвестиций могут быть противоположными национальным интересам страны-заемщика.
Основной формой иностранных инвестиций, поощряемой любым государством-заемщиком, являются прямые инвестиции в экономику. В этом случае поток инвестиций так
же неоднороден – инвестиции в производственный сектор,
в добывающие отрасли, в сферу обслуживания (включая туризм), в транспортные сети и логистику, в банковскую сферу
и финансовую сферу (страхование, пенсионную систему, во
вторичный финансовый рынок), в строительство. Наиболее
нейтральной формой инвестиций являются частные, корпоративные, банковские и межгосударственные кредиты (как
правило, целевые).
Прямые инвестиции могут быть долевыми (когда кредитор
получает оговоренную долю акций в строящемся или расширяющемся и реконструируемом производстве) или полными
(когда все 100% акций принадлежат инвестору). Промежуточный вариант прямых инвестиций имеет место, когда кредиторы берут на себя полное финансирование бизнес-проекта от
проектирования до начала реализации продукции. По мере
получения прибыли производится погашение инвестиций.
Оговоренная доля акций выкупается держателем бизнес-проекта в предусмотренный бизнес-планом срок. Такого рода ин-
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]