Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление банковскими рисками. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления
.pdf
Долгосрочная прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь
служат поступления от инвестиций. В случае же с краткосрочными кредитами, необходимо провести детальный анализ торгового цикла, или цикла оборота активов — товарных запасов в
дебиторскую задолженность и наличность — с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита.
Банк, как правило, определяет условия кредита: процентную
ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть
тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения
кредита.
Заключительными этапами процесса структурирования кредита
являются его одобрение, подготовка документации и составление
отчета о нем. Все эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.
Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит
либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрения кредитов.
В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом,
членами которого обычно являются руководители банка и его кредитного отдела.
Во втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по цепочке — от простых сотрудников кредитного отдела до руководства,
имеющего право (в соответствии с требованиями кредитной политики банка) на окончательное одобрение кредита.
Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации процесса принятия решений. Как правило, чем меньше
банк, тем больше степень централизации, чем больше банк (а следовательно, и масштаб его операций, особенно географический),
тем больше степень децентрализации. Кредитный риск определяется банком как риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником
финансовых обязательств в соответствии с условиями соглашения.
Кредитный риск принимается банком по операциям кредитного
характера со всеми контрагентами (корпоративными клиентами,
финансовыми организациями и физическими лицами).
Эффективное управление кредитным риском является одной из
приоритетных задач в процессе осуществления банком своей деятельности. В банках должна действовать система полномочий и лимитов на предоставление продуктов, несущих кредитный риск, в
соответствии с которой осуществляется управление кредитными
рисками.
161
В банковской структуре необходим кредитно-инвестиционный
комитет с системой подкомитетов для оперативного управления
кредитными рисками. Такой комитет имеет следующие составы и
подкомитеты:
• основной состав кредитно-инвестиционного комитета, рас-
сматривающий общие вопросы управления кредитными рисками, определения и проведения кредитной политики в рамках утвержденной стратегии развития банка;
• малый состав кредитно-инвестиционного комитета, рассмат-
ривающий вопросы реализации кредитной политики в рамках
предоставления продуктов, несущих кредитный риск, клиентам Банка в пределах установленных полномочий, осуществление инвестиционных вложений Банка;
• подкомитет по корпоративным клиентам, рассматривающий
вопросы управления кредитными рисками и реализации кредитной политики в корпоративной части клиентского сектора;
• подкомитет по розничному кредитованию, рассматривающий
вопросы управления кредитными рисками и реализации кредитной политики в розничной части клиентского сектора;
• подкомитет по банковским картам, рассматривающий вопро-
сы управления кредитными рисками и реализации кредитной
политики в рамках предоставления продуктов, несущих кредитный риск, с использованием банковских карт.
За подкомитетами кредитно-инвестиционного комитета и руководителями банка, курирующими кредитование физических лиц,
также как и за малым составом кредитно-инвестиционного комитета, закреплены полномочия по принятию кредитного риска, ограничивающие сумму обязательств одного заемщика.
Подкомитеты кредитно-инвестиционного комитета работают при
структурных подразделениях центрального аппарата банка (кредитном управлении, управлении розничных операций и управлении
банковских карт) в пределах своих полномочий на выдачу кредитов.
В целях максимального снижения рисков, контроля за правильным и своевременным формированием обязательных резервов по
кредитному портфелю в число обязательных участников рассмотрения кредитных заявок филиалов включено управление по контролю
за кредитным риском,
Полномочия и отдельные виды лимитов, условия выдачи кредитов в пределах своих полномочий подлежат обязательному утверждению правлением банка и ежеквартальному пересмотру.
В любой децентрализованной системе, кредитные полномочия
на различных уровнях обычно определяются рекомендациями отделов по кредитной политике и по контролю за деятельностью бан-
162
ков, а затем одобряются руководством банка и советом директоров.
Контроль за правильностью использования этих полномочий осуществляется посредством составления периодических отчетов и
проведения проверок внутренними аудиторами.
Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения.
Кредитный договор — это контракт между банком и заемщиком,
в котором оговариваются права и обязанности каждой стороны по
отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он содержит
условия и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень
прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает интересы банка.
Прежде чем быть подписанной, юридическая документация
должна быть тщательно проверена специализированной внутренней
структурной единицей банка. Кредитная документация должна отвечать требованиям законодательной базы.
Обеспечение — это материальный актив, на который банк имеет
право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку
возможность контролировать источник погашения кредита, он содержит условия и ограничения, составленные таким образом, чтобы
поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень
прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает интересы банка. Прежде чем быть подписанной, юридическая документация должна быть тщательно проверена специализированной внутренней структурной единицей банка. Кредитная документация должна отвечать требованиям законодательной базы:
прежде чем кредит будет предоставлен заемщику или группе связанных заемщиков.
После выдачи кредита банк должен принять меры для обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач банка.
Банки следят за заемщиками для того, чтобы удостовериться в
благополучности их финансового положения и в выполнении ими
условий кредитного договора, а также для поиска новых возможностей сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для выявления на ранней стадии признаков того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашение кредита.
Это необходимо осуществлять на ранней стадии с целью максимального увеличения эффекта от корректирующих действий банка и снижения его убытков. Наблюдение за кредитами особенно
163
важно на этапе их погашения или в том случае если они становятся
просроченными, или же в случае нарушения установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога, величины
финансовых коэффициентов.
Актуальность процесса управления рисками обусловлена тем,
что кредиты представляют собой основу активных операций банка,
приносят основной доход и одновременно являются главной причиной риска, и при ненадлежащем управлении могут привести к
банкротству банков.
Проявления кредитного риска:
• преднамеренные действия заемщика по невозврату ссуды;
• неблагополучная деловая репутация заемщика:
• переход от одной фазы экономического цикла к другой (в
сторону ухудшения).
• переход от мирных условий производства к военным.
При оценке кредитного риска банку следует руководствоваться
следующими критериями:
• репутацей заемщика — желанием и решимостью заемщика удов-
летворить свои обязательства. По возможности банк должен собирать более полную информацию о деловых качествах заемщика. В этом отношении большую роль могут играть рекомендательные письма от имеющих хорошую репутацию коммерческих
организаций, а также получение информации в специализированных фирмах о неблагонадежных плательщиках;
• возможностями — способностью заемщика получить деньги
по всем своим операциям или по конкретному инвестиционному проекту. Репутация заемщика оказывает большое влияние на его возможности;
• долей капитала — долей, с одной стороны, акционерного
или собственного капитала, а с другой стороны, — заемного
капитала в проекте, под который запрашивают кредит. Чем
больше доля банковского и заемного капитала, тем больше
будет риск;
• обеспечением — надежное обеспечение кредита является, по
сути, главным критерием оценки кредитного риска, так как
оно во многом компенсирует слабости остальных критериев.
Кредит может быть обеспечен в двух основных формах:
• в форме залога;
• в форме гарантии.
Кроме того, следует помнить, что отличительной особенностью
кредитного риска является то, что банк должен избегать риска
больше, чем другие кредиторы, так как он ссужает не собственные
деньги, а деньги своих кредиторов, вкладчиков и других сторон,
164
которые снабдили его деньгам. Хотя риск, связанный с обеспечением кредита, не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита.
Самая взвешенная кредитная политика неизменно сопряжена с
потерями по кредитам, а потому должна обязательно учитывать
возможность появления кредитных рисков и сводится к минимуму
возможных негативных последствий кредитных операций.
Наиболее актуальной проблемой коммерческих банков является
управление кредитным риском на основе анализа балансовых данных и кредитного портфеля. Группировка кредитов в рисковые
классы, разработка способов их минимизации и защиты банковских
интересов уменьшают кредитный риск. Снижению кредитного риска способствует отказ от концентрации кредитов в отраслях и предприятиях, испытывающих спад производства, а также соблюдение
максимального размера риска на одного заемщика.
Однако балансовые данные банка не позволяют получить такую
информацию. Для этого необходимо использовать данные аналитического и внесистемного учета.
Группировка кредитов по рисковым классам позволяет сделать
вывод, что почти пятая часть всех кредитных вложений банка находится в зоне повышенного или предельного риска.
Однако нет оснований утверждать, что вся она окажется на счете просроченных ссуд. Только какая-то часть кредитов окажется не
погашенной, но для определения ее величины необходимо наличие
дополнительной информации и проведение расчетов.
Такая группировка полезна тем, что выявляет объем кредитов,
оказавшихся в опасной зоне, и таким образом способствует принятию своевременных мер по минимизации кредитного риска.
Банки, по существу, являются единственными владельцами информации о своем финансовом состоянии и финансовом состоянии
заемщиков. Поэтому разработка основ оценки риска является одной изважнейших функций банка.
Так как банки в обязательном порядке оценивают платежеспособность свою и своего клиента, затраты на составление методики
и на определение размера внутренних и внешних коммерческих и
политических рисков своих клиентов банкам обойдутся дешевле,
чем соответствующие затраты специализирующихся на подобной
деятельности фирм.
Подобная деятельность обеспечит успех в конкурентной борьбе
банка со специализированными компаниями. Ввиду того, что банк
планирует распределение ресурсов, учитывая сроки поступления
платежей по кредитам, невыполнение заемщиками своих обязательств обернется для него не только прямыми убытками, но и
165
приведет к не дополучению прибыли по причине неиспользования
задержанных средств в предусмотренных операциях. Поэтому в
сфере внимания менеджеров по кредитам находятся не только долги клиентов в наиболее сложном экономическом положении, но и
потенциальные издержки по просроченным платежам.
Наличие и степень риска невозврата ссуды зависят от ряда факторов:
• степени концентрации кредитной деятельности банка в ка-
кой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в
экономике;
• принятия в качестве залога ценностей, труднореализуемых на
рынке или подверженных быстрому обесцениванию;
• концентрации деятельности банка в малоизученных, новых,
нетрадиционных сферах;
• внесения частых изменений в политику банка по предостав-
лению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;
• удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов;
• удельного веса кредитов и других банковских контрактов,
приходящихся на клиентов, испытывающих определенные
трудности;
• введения в практику довольно большого количества новых
услуг в течение короткого периода.
Успешное кредитование экономических субъектов коммерческим банком зависит от разработки и внедрения понятной и гибкой системы управления кредитным риском, которая должна
включать:
• регламентацию процедуры кредитования и распределение
полномочий принятия решения (авторизацию кредита);
• достоверную оценку кредитной заявки и анализ кредитоспо-
собности заемщика, а также возможного изменения его финансового положения;
• установление лимитов кредитования в зависимости от отрас-
ли, региона и типа бизнеса, определение уровня неприемлемого риска;
• структурирование кредита;
• группировку выданных кредитов по уровню риска и форми-
рование достаточного резерва под возможные потери по ссудам со своевременной его корректировкой;
• разработку модели оптимизации кредитного портфеля с точки
зрения кредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;
• раннее выявление и восстановление проблемных кредитов;
• разработка кредитной политики банка и ее корректировку на
основе проведенного анализа качества кредитного портфеля.
166
Управление кредитными рисками осуществляется на уровне
кредитного отдела банка, а также постоянно действующего кредитного комитета который координирует и поддерживает весь кредитный процесс. Кредитный комитет состоит из опытных работников
банка и создается специально для того, чтобы дать независимую
оценку.
Структурирование работ банка осуществляется по следующим
параметрам:
• объем должен быть экономически обоснованным, подтвер-
жденным сточки зрения необходимости;
• график погашения должен быть реальным и исходить из спо-
собности заемщика осуществлять выплаты процентов и основной суммы долга;
• обеспечение необходимо оценивать исходя из его эффектив-
ной стоимости, степени его ликвидности;
• кредитный мониторинг должен быть адекватным, определять
возможные узкие места при контроле заемщика и гарантировать целевое использование кредита на основе использованной необходимой документации;
• процентная ставка на кредит должна определяться исходя из
возможных потерь по кредиту и необходимого уровня банковской рентабельности.
Кредитные организации обычно отдают предпочтение оценке
кредитоспособности заемщика, как методу, позволяющему предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные
с невозвращением кредита.
Критерии принятия риска большей частью — это инструмент
реализации контрольных функций.
Любые отклонения от принятых критериев следует четко обосновать, а принятие исключительных решений по кредитам должно
получить одобрение на вышестоящем уровне.
Имеющаяся у банка финансовая информация (на основании
платежных поручений, платежных требований и иных платежных
документов) позволяет составить прогноз экономической обстановки, ожидающей в ближайшее время предприятие — потенциального заемщика. Анализ кредитоспособности в данном ракурсе
осуществляется через динамические ряды так называемых матриц
взаимных платежей. В основе подхода лежит балансовый метод
исследования денежных потоков через банк между предприятиями, государством, населением и контрагентами, обслуживаемыми
в других банках.
Уменьшение размера кредита позволяет сократить масштабы
потерь в случае его невозврата. Установление лимитов кредитова-
167
ния является основным способом контроля формирования кредитного портфеля, что позволяет банкам избегать критической
концентрации любого вида риска. Снижение концентрации диверсифицирует кредитный портфель и обеспечивает стабильную
прибыль.
Степень концентрации портфеля кредитов может быть выражена коэффициентом, который рассчитывается на основе ранжированного в порядке убывания сумм кредитов списка заемщиков
банка (связанные заемщики рассматриваются как один заемщик).
На практике достаточно поддерживать этот показатель на уровне
не выше 3.
Большее значение показателя свидетельствует о чрезмерной
концентрации кредита в руках у группы крупных заемщиков.
Подверженность кредитному риску существует в течение всего
периода кредитования: от момента выдачи кредита до наступления
срока его возврата (вместе с процентами).
После получения клиентом кредита необходимо отслеживать его
состояние и на ранних этапах выявлять какие-либо признаки ухудшения положения заемщика, а также определять необходимые, в
случае возникновения проблем, действия. Контроль за кредитными
операциями является необходимой составной частью системы
управления кредитным риском. Именно на этой стадии осуществляется оптимизация процесса кредитования. Программы контроля
над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации на банковском рынке и от принятых принципов оценки кредитоспособности. Наиболее надежные кредиты подвергаются проверке раз в год, проблемные — контролируются и анализируются постоянно.
Регулярный контроль необходим за крупными ссудами, в то
время как по ссудам ниже определенной величины достаточными
будут периодические наблюдения.
Процедура кредитного мониторинга строится на результатах
кредитного анализа и поддержании тесных контактов с клиентом
для получения оперативной информации.
Помимо отслеживания слабых мест в деятельности заемщика,
выявленных в ходе анализа кредитоспособности, необходимо постоянно изучать динамику показателей ликвидности, финансовой
структуры, рентабельности.
Персональная ответственность за кредитный мониторинг возлагается на одного из руководителей банка, хотя в малых банках эта
функция может быть объединена с мониторингом других направлений деятельности.
168
Важнейшим элементом кредитного мониторинга является сбор
достоверной информации и ее регулярный анализ. Информация
обычно касается анализа текущего финансового состояния крупнейших заемщиков, показателей обслуживания задолженности, абсолютной величины кредитного риска и риска с учетом обеспечения, первоначальных и пересмотренных кредитных рейтингов. Указанная информация сопоставляется с отчетностью о резервировании на случай потерь по кредитам.
Предупредительными сигналами неблагополучия заемщика служат:
• постоянное превышение лимитов кредитования;
• нарушение графика погашения;
• неблагоприятные тенденции изменения финансовых коэффи-
циентов;
• скачкообразный рост внереализационных доходов;
• рост теневого оборота;
• неуплата налогов;
• несвоевременное предоставление информации и задержка в
представлении отчетности, заверенной аудиторами.
Экономическая информация, обосновывающая решения увеличить, сохранить, уменьшить кредит или отказать в нем содержится
в кредитном досье. Досье регулярно пополняется и позволяет быстро реагировать в случае появления признаков, указывающих на
приближение трудностей у предприятия.
Досье должно составляться по определенному стандарту и иметь
четкую и тщательно отработанную структуру, чтобы можно было
рационально помещать в него различные документы, касающиеся
клиента.
Однако управление рисками включает не только мониторинг,
но и принятие необходимых мер по преодолению негативных последствий. Корректирующие действия банка могут включать реструктуризацию кредита (изменение условий погашения долга), получение дополнительного обеспечения, консультации по возможностям получения поддержки со стороны государства, предоставление
отсрочки (пролонгации) с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика (начиная с проведения регулярных встреч и
получения точной финансовой информации и кончая назначением
представителей банка на ключевые должности в органах управления). Подобного рода действия позволяют банкам более серьезно
подходить к определению оптимального резерва на покрытие не
возврата кредитов и соответственно разрабатывать экономически
обоснованную кредитную политику.
Корректировка на уровне предприятия сопряжена со снижением уровня задолженности за счет оптимального управления оборот-
169
ным капиталом, привлечения консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам), продажей и рефинансированием активов.
Незначительные проблемы, выявленные в ходе мониторинга,
могут стать предметом дополнительных согласований с руководством предприятия-заемщика, тогда как выявление серьезных
проблем должно повлечь за собой передачу кредита в ведение специального отдела по восстановлению проблемных кредитов.
Для обеспечения целей мониторинга разрабатывается и внедряется система классификации рисков для ранжирования кредитов по
их качеству, что помогает определить проблемные области, а также
спланировать, согласовать и реализовать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщика. Ранжирование кредитов — метод систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества ириска.
В соответствии с группировкой кредитов создается резерв на
случай возможных потерь по ссудам в целях покрытия возможных
убытков в случае наступления открытой фазы кредитного риска,
либо в ситуации неуверенности банка в том, что должник будет в
состоянии выполнить обязательства предусмотренные сроками и
условиями кредитного договора. Необходимость создания резерва
обусловлена, неспособностью заемщика создать в будущем адекватный денежный поток, неуверенностью банка в будущей стоимости
и качестве залога, подорванной деловой репутацией заемщика.
Ссудная задолженность, числящаяся на балансе банка, в зависимости от начисления соответствующего и надлежащим образом
оформленного реального обеспечения, а также количества просроченных дней подразделяется на четыре группы: стандартные, нестандартные, сомнительные и безнадежные ссуды. Общий размер
резерва регулируется банками в зависимости oт фактической задолженности и от группы риска, к которой отнесена данная ссуда.
В процессе использования кредита заемщиком банк корректирует
размер создаваемого резерва, который может достигать 100% размера выданной ссуды.
Методы управления риском в банке кроме системы полномочий
и принятия решений включают централизованную систему применения и регулирования процентных ставок и тарифов, а также систему лимитов кредитного риска. В дополнение к общим лимитам
кредитной политикой банка установливаются плановые качественные и количественные показатели, представляющие собой сегментную, отраслевую, региональную структуру корпоративного кредитного портфеля, структуру кредитного портфеля по валютам и срокам предоставления кредитов.
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]