Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление банковскими рисками. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления
.pdf
тельно ли персонал исполняет текущие директивы, своевременно
ли и в полном объеме получают информацию все участники кредитного процесса.
11. Информационные потоки. Так как анализ кадров касается
служащих, участвующих в процедурах по созданию, оценке, утверждению и отслеживанию кредитных рисков, должно быть определено их количество, занимаемые должности, возраст, опыт и конкретные обязанности.
Кадровая структура, навыки и профессионализм должны анализироваться с учетом директив руководства и процедур, в которых
участвуют сотрудники.
Анализ качества кредитного портфеля характеристики и качество кредитного портфеля банка также оцениваются при помощи
аналитического обзора. Кредитный портфель отражает рыночную
позицию банка, бизнес стратегию, стратегию рисков и возможности
банка по предоставлению кредитов. Если это доступно, нужно выборочно проанализировать кредиты, которые покрывали бы около
70% общей суммы и 30% общего количества кредитов. Анализу
должны быть также подвергнуты по крайней мере 75% (по сумме) и
50% (по количеству) кредитов в иностранной валюте и все ссуды со
сроком погашения более года.
12. Анализ кредитного портфеля. Анализ общего кредитного
портфеля и его характеристик обычно дает достаточно полную картину деятельности банка, его приоритетов, видов кредитных рисков, которым он подвержен и которые готов на себя принять. При
этом нужно проанализировать:
• перечень основных видов кредитов, включая информацию о
количестве клиентов, среднем сроке кредитов и средней кредитной процентной ставке;
• распределение кредитного портфеля, включая анализ общего
количества и общей суммы кредитов в разных ракурсах, например по валютам, по срокам погашения (краткосрочные, т.е.
менее одного года, и долгосрочные более года), по видам деятельности, по виду собственности (государственные или частные), по виду кредитования (корпоративное или частное);
• кредиты с правительственными или другими гарантиями;
• кредиты по видам рисков;
• неработающие кредиты.
13. Предотвращение возникновения рисков или их минимизация.
Завершающий этап процесса управления рисками. Способы предотвращения вместе со способами возмещения рисков составляют
содержание регулирования рисков.
41
Выводы
1. Для удобства работы с кредитными ресурсами банк может предложить такой продукт, как кредитные линии.
2. Срок кредитования зависит от структуры, направления бизнеса и
цели кредитования.
3. Кредитная политика направлена не только на получение прибыли, но и на максимальное снижение кредитных рисков.
4. Кредитоспособность заемщика — это его способность полностью
и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.
5. Банковский менеджмент — это система управленческих воздействий управляющих структур.
Вопросы для самоконтроля
1. Раскройте сущность «механизма кредитования».
2. От чего зависит срок кредитования?
3. На что должна быть направлена кредитная политика?
4.В чем заключается кредитоспособность клиента?
5.В чем заключается эффективность банковского мониторинга?
42
Глава 3
Банковская ликвидность
3.1. Понятие «банковская ликвидность»
Одной из главных причин банкротства российских банков является
его неквалифицированное управление ликвидностью, игнорирование степени риска при проведении отдельных банковских операций, особенно кредитных, что обуславливает необходимость анализа ликвидности.
Необходимостью устойчивого развития каждого отдельно взятого банка и банковской системы в целом является совершенствование подходов к управлению ликвидностью банков.
Анализ ликвидности банка является одним из важнейших направлений финансового анализа, т.е. оценкой способности банка
своевременно выполнять свои обязательства по возврату вложенных
в него средств с выплатой вознаграждения. Риск ликвидности подразделяется на два вида: риск текущей и риск перспективной ликвидности.
Характеристика данных видов риска представлена в табл. 3.1.
Таблица 3.1. Характеристики риска текущей и перспективной
ликвидности
Методы
Вид риска Состав риска
Виды активов
и пассивов
устранения
разрывов
ликвидности
Риск текущей ликвидности
Нехватка свободных средств для
проведения текущих платежей,
которая может
иметь следующие
последствия:
— увеличение расходов на привлечение внепланового
МБК;
— неполученная
прибыль или убыток за счет досрочной реализации
Активы: корсчета
и касса, размещенные на срок до
1 месяца.
Пассивы: часть
пассивов до востребования и
срочные пассивы,
привлеченные
на срок менее
1 месяца
43
Привлечение
краткосрочных
источников.
Отказ от запланированного
размещения
средств.
Продажа высоколиквидных
активов
Окончание табл. 3.1
Методы
Вид риска Состав риска
Риск перспективной
ликвидности
высоколиквидных
активов и отказа от
запланированного
размещения;
— ущерб репутации
банка
Возникновение
риска текущей ликвидности в перспективе.
Возникновение
процентного риска
в перспективе
Виды активов
и пассивов
Все активы и пассивы, разбитые на
срочные группы
устранения
разрывов
ликвидности
Изменение политики проведения активнопассивных операций
Риск ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным,
рыночным, процентным и валютным.
Банк как организатор денежных потоков создает собой потоки
между всеми субъектами экономики: частными лицами, юридическими лицами, государством. Все потоки происходят по средством
принятия на себя банком финансовых обязательств и выдачи банком денежных средств, принимая взамен обязательства других
субъектов экономики. Это возможно, так как банк является держателем счетов всех субъектов экономики и может увеличивать
или уменьшать сумму денежных средств на счетах в зависимости
от того, какие действия субъект производит со своими денежными
средствами.
Посредническая функция в общем виде может быть представлена как роль банков в перемещении денежных средств от ресурсоизбыточных субъектов к ресурсодефицитным. Расчетно-мультипликативную функцию также в целях упрощения можно представить
как способность банков создавать денежную массу в результате
движения денежных потоков в экономике на основе эффекта мультипликативного расширения банковских депозитов.
При организации денежных потоков прежде всего необходимо
обеспечивать равновесие денежных потоков, проходящих через
банк, так как без этого невозможно представить его нормальную
44
деятельность. Поэтому одна из основных проблем, которую необходимо постоянно решать в процессе банковской деятельности, — это
проблема управления ликвидностью.
Ликвидность банка является одной из важнейших обобщенных
качественных характеристик деятельности банка. В действующих
нормативных актах ликвидность банка определяется как его способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Ликвидность банка представляет
собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и
характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций.
В научной и практической литературе в контексте исследования
различных вопросов управления банками существует ряд подходов
к определению ликвидности банковской организации.
Условно можно выделить два основных аспекта по теории банковской ликвидности: первый касается определения понятия «ликвидность банка», т.е. ее сути; второй раскрывает содержание этого
понятия, т.е. основу, детализирует виды обязательств банка, источники их покрытия, критерии обеспечения ликвидности.
Можно выделить следующие определения понятия «ликвидность банка»:
• способность выполнять свои долговые обязательства в соот-
ветствующие сроки и соответствующем объеме, а также отвечать по возможным внебалансовым обязательствам;
• банк является ликвидным, если суммы его наличных средств
и других ликвидных активов, а также возможности быстро
мобилизовать средства из других источников, достаточны для
своевременного погашения долговых и финансовых обязательств;
• ликвидность — это способность банка удовлетворять потреб-
ность в наличных средствах для своевременного и полного
выполнения своих обязательств;
• ликвидность — это возможность банка своевременно и полно
обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств;
• обязательства перед всеми контрагентами, что определяется
наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.
В обоих случаях ликвидность банка сводится, по существу, к
платежеспособности, т.е. к своевременному и полному выполнению
обязательств.
45
Однако ликвидность банка есть более емкое понятие, связанное
с глубинными процессами банковской деятельности. Суть ее определяется сопряженностью движения активов и пассивов банка, а
также их высоким качеством, позволяющими обеспечивать банку
соответствие в пределах определенного срока обязательств и источников их покрытия. Что касается появления новых инструментов
размещения и мобилизации банковских ресурсов, то они изменяют
лишь форму движения активов и пассивов, но не существо этого
движения. Существо движения состоит в постоянном равновесии
активов и пассивов банка по суммам и срокам.
Если банковские обязательства, депозиты, межбанковские кредиты и другие источники средств краткосрочны, то банк значительную часть актива вынужден держать в ликвидном виде; если
обязательства имеют долгосрочный характер, банк может осуществлять долгосрочные вложения средств. Хотя ликвидность банка тесно связана с изменениями срочной структуры финансовых средств,
сроки предоставляемых банком ссуд не всегда совпадают со сроками привлеченных ресурсов. Депозиты до востребования банк вкладывает не только в наличность и средства на корреспондентском
счете в центральном банке, но и в краткосрочные ссуды.
Для деятельности банка характерна трансформация срочной
структуры размещаемых средств, когда банк предоставляет ссуды на
более длительные сроки, чем срочность привлеченных средств банка. Такая трансформация становится возможной, так как ресурсы
банка складываются из многочисленных вкладов клиентов, часть
которых осядет на счетах банка в конкретный момент времени.
Так как отдельные виды активов имеют разную степень трансформации в свободные денежные средства в какой-либо определенный срок, банк достигает ликвидности синхронизацией по времени размещений своих капиталов и уплаты обязательств, опираясь
на некоторый минимальный резерв ликвидных средств. Важно правильно установить необходимый банку размер резерва ликвидности.
Излишние его размеры говорят о неэффективности работы банка,
недостаточные — о повышении риска банковской деятельности.
Для синхронизации движения активов и пассивов банка необходимо высокое качество каждого из них. Утрата актива или несоблюдение договорного срока нарушает равновесие между источниками банковских ресурсов и их размещением. Высокая стабильность привлеченных средств банка повышает эффект трансформации ресурсов банка.
В современной литературе содержание ликвидности банка, кроме определения ее понятия, детализирует:
46
• виды обязательств банка;
• источники погашения обязательств;
• критерии ликвидности банка.
В аспекте взаимосвязи понятий «ликвидность» и «платежеспособность» банка все указанные вопросы требуют дополнительного
рассмотрения.
В последние годы отдельные экономисты рассматривают ликвидность и платежеспособность либо как синонимы, либо как понятия одного порядка, отличающиеся охватом обязательств банка
разных периодов.
При этом считается, что ликвидность — это выполнение всех
обязательств банка, а платежеспособность — выполнение лишь
текущих обязательств. При строгом рассмотрении эти понятия
различны, что выражается как в характере банковских обязательств и источниках их покрытия, так и в критериях оценки этих
понятий.
Рассмотрим виды обязательств банка. Состав обязательств банка
включает долговые обязательства кредитной организации; финансовые обязательства банка; забалансовые обязательства банка; обязательства банка по выдаче новых ссуд.
Ê долговым обязательствам коммерческого банка принято от-
носить:
• обязательства по своевременному возврату срочных вкладов
клиентов и процентов по ним;
• обязательства по осуществлению платежей клиентов банка в
пределах остатков средств на расчетных и текущих счетах;
• обязательства по погашению задолженности банка по займам,
полученным от других коммерческих банков или Центрального банка;
• обязательства по своевременному погашению векселей, обли-
гаций,
• депозитные и сберегательные сертификаты, выпущенные
банком.
Финансовые обязательства кредитной организации, т.е. обязательные платежи, обусловленные финансовыми и договорными отношениями, включают в себя обязательства по расчетам за работы
и услуги перед контрагентами хозяйственных связей, по налогам
перед бюджетом, по заработной плате перед персоналом банка,
обязательства по выплате дивидендов акционерам банка.
Предоставление новых ссуд выделяют в отдельную группу обязательств.
Ê забалансовым обязательствам банка относятся гарантии и
поручительства, выданные банком, недовнесенная сумма обяза-
47
тельных резервов, гарантированные аккредитивы, открытые и
неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов и др.
Ê источникам выполнения обязательств банка с учетом развития
пассивных операций следует отнести:
• резерв денежных средств (остатки средств в кассе и на кор-
респондентских счетах коммерческого банка);
• продажу ликвидных активов банка (главным образом государ-
ственных ценных бумаг и валютных запасов);
• получение займов на межбанковском кредитном рынке и в
центральном банке;
• привлечение средств клиентов — как новых вкладов, так и
средств на уже существующие счета;
• продажу депозитных и сберегательных сертификатов банка,
выпуск банковских облигаций и векселей;
• приток средств от погашения ценных бумаг из портфеля бан-
ка и возврата ссуд заемщиками, включая процентный доход;
• получение прибыли от операционной и консультационной
деятельности банка.
Исходя из изложенного представляется возможным принципиально разграничить понятия «ликвидность» и «платежеспособность»
банка.
При рассмотрении платежеспособности банка источники погашения обязательств шире и включают в себя прибыль банка. Кроме
того, в качестве источников выполнения обязательств банка при
рассмотрении платежеспособности можно выделить следующие:
средства, поступающие при дополнительной эмиссии акций банка;
собственный капитал кредитной организации.
Различия в существе ликвидности и платежеспособности банка
обусловливают отличия в критериях их оценки.
Назначением запаса высоколиквидных средств является удовлетворение внезапных требований со стороны кредиторов и вкладчиков банка.
Поэтому обязательствам до востребования должна постоянно
соответствовать определенная сумма высоколиквидных активов.
Определенное соответствие активов и пассивов в этой срочной
группе обусловлено двумя факторами:
• не вся сумма обязательств до востребования изымается кре-
диторами;
• наличность не приносит банку дохода.
Рассматривая второй критерий ликвидности коммерческого
банка, необходимо отметить, что сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам нуждается в стратегическом управле-
48
нии всеми операциями, которые осуществляет банк, как балансовыми, так и забалансовыми. Такое стратегическое управление требует выбора банком метода, известного в мировой практике: метода общего фонда средств, метода распределения активов, управления пассивами банка, одновременного управления активами и
пассивами.
По критерию сопряженности активов и пассивов абсолютно ликвидным банк может считаться в случае, когда выполняются следующие условия:
• резервы первой очереди равны или перекрывают обязательст-
ва до востребования;
• вторичные резервы равны или перекрывают краткосрочные
обязательства;
• медленно реализуемые активы (коммерческие ссуды сроком
свыше года и долгосрочные ценные бумаги из портфеля
банка) равны долгосрочным пассивам банка или перекрывают их;
• собственные средства банка равны труднореализуемым акти-
вам или перекрывают их.
К труднореализуемым активам можно отнести принадлежащую
банку недвижимость, просроченные ссуды.
Третий критерий ликвидности банка — возможность кредитной организации оперативно и в требуемом объеме привлекать
ресурсы денежного рынка. Возможность дополнительной аккумуляции средств за счет выпуска новых инструментов или получения
межбанковских кредитов во многом зависит от репутации банка,
его кредитной истории, доверия потенциальных кредиторов и
вкладчиков к банку, квалификации сотрудников банка.
Критерием платежеспособности банка является наличие выполнения им всей совокупности обязательств, платежи кредиторам,
платежи в бюджет или платежи сотрудникам банка по заработной
плате.
Анализ соотношения понятий «ликвидность» и «платежеспособность» показывает, что если банк ликвиден, то, как правило, он
способен выполнить свои платежные обязательства.
Недостаточная ликвидность банка может вызвать дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем повышенных
затрат, вызывая уменьшение прибыльности кредитного учреждения.
В худшем случае неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что ликвидность
коммерческого банка следует рассматривать как специфическую
форму ликвидности хозяйствующего субъекта, специфика которого
49
прежде всего связана с выполняемыми функциями. Следствием
этого является специфичность денежных потоков, организацией
движения которых занимается банк.
Для банка крайне важной является реальная и потенциальная
возможность обеспечивать равновесие входящих и исходящих денежных потоков в настоящем и будущем. Ликвидность коммерческого банка — это динамическое состояние, т.е. оно характеризуется не столько статическими показателями баланса (хотя этот фактор необходимо учитывать), сколько способностью банка проводить
активную политику в области управления ликвидностью.
Ликвидность характеризуется умением грамотно подходить к
вопросам определения уровня соотношения уровня ликвидных активов и наличием резервных источников, за счет которых может
быть покрыт отрицательный разрыв в денежных потоках.
Исходя из этого ликвидность коммерческого банка можно определить как динамическое состояние банка, характеризующееся
способностью обеспечивать равновесие проходящих через него денежных потоков без ущерба для прибыльности.
Проведенный анализ позволяет обозначить факторы, влияющие
на ликвидность коммерческого банка. Условно они разделяются на
внешние по отношению к банку и внутренние.
3.2. Факторы, влияющие на ликвидность банка
Качество активов банка отражают три свойства: ликвидность активов, рискованность активов и доходность активов.
Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации
или погашения обязательств должником, при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов. По степени
ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.
Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы.
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Во вторую группу входят активы, имеющие более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и
инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые
операции, инвестиционные ценные бумаги.
Четвертая группа активов включает неликвидные активы в виде
просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]