Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление банковскими рисками. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления
.pdf
нии, выработке политики в управленческих функциях, внутренне
присущих данному делу. Банки не являются исключением.
Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется
прибыльностью и степенью риска. Очень важно, чтобы в организации были разработаны и внедрены процедуры по управлению рисками, а также модели их оценки — в этом основная задача функции риск-менеджемента. К числу задач относится также:
• утверждение методик количественных оценок рисков;
• мониторинг лимитов и рисков;
• разработка адекватных форм отчетности;
• создание плана работы в нестандартных условиях.
Статистические модели прогноза рисков дают противоречивые
и необъективные прогнозы, недооценивая риск совместного падения различных активов или выбрана не лучшая мера риска, в то
время как лучшие модели риска существуют.
Необходима разработка более перспективных моделей и соответствующих программных средств для оценки рисков.
Финансовый кризис привел к росту банковских рисков, возникновению значительных убытков, которые создают угрозу финансовой устойчивости кредитных организаций и банковской системы в целом.
Основной задачей регулирования рисков является поддержание
приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами
банка, то есть минимизация банковских потерь.
Эффективное управление уровнем риска должно решать целый
ряд проблем, начиная от отслеживания (мониторинга) риска до его
стоимостной оценки.
Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения
банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и
пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области
управления рисками.
Каждый банк должен искать пути минимизации своих рисков.
Минимизация рисков — это борьба за снижение потерь, иначе
называемая управлением рисками. Этот процесс включает в себя:
• предвидение рисков;
• определение их вероятных размеров и последствий;
• разработку и реализацию мероприятий по предотвращению
или минимизации связанных с ними потерь.
151
Для этого каждый банк должен разработать собственную стратегию управления рисками, т.е. основы политики принятия решений
таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать
риски на приемлемом и управляемом уровне.
Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.
Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле, в последние годы, являются:
• нарастание инфляции;
• рост количества банков и их филиалов;
• регулирование условий конкуренции между банками со сторо-
ны центрального банка и других государственных органов;
• перераспределение рисков между банками при участии цен-
трального банка;
• расширение денежного и кредитного рынков;
• появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг;
• усиление конкуренции между банками, случаи поглощения
крупными банками мелких конкурентов;
• увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате
изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в
сторону уменьшения банковской доли собственного капитала
клиентов банка;
• учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с
одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов:
• отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.
Банк должен уметь принимать такие риски, которые он может
правильно оценить и которыми способен эффективно управлять.
Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его.
Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:
• прогнозирование возможных источников убытков или си-
туаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
• финансирование рисков, экономическое стимулирование их
уменьшения;
152
• ответственность и обязанность руководителей и сотрудников,
четкость политики и механизмов управления рисками;
• координируемый контроль рисков по всем подразделениям и
службам банка, наблюдение за эффективностью процедур
управления рисками.
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками —
предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их
минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого регулирования рисков.
8.4. Важнейшие элементы системы
управления банковскими рисками
Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка,
позволяющих обеспечить положительный финансовый результат
при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.
Эта система управления может быть описана на основе разных
критериев. Исходя из видов банковских рисков, в этой системе
можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации.
По другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками и блок управления совокупными рисками. К первому блоку относятся управление риском кредитной сделки и других видов операций банка, ко второму — управление рисками различных портфелей банка — кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д.
В системе выделяют следующие элементы управления:
• субъекты управления;
• идентификацию риска;
• оценку степени риска;
• мониторинг риска.
153
Все элементы системы управления банковскими рисками, представляют собой различное сочетание приемов, способов и методов
работы персонала банка. Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
• четкие и документированные принципы, правила и директи-
вы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;
• создание специальных групп управления рисками, не зависи-
мых от коммерческих подразделений банка; руководитель
подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед председателем правления банка, руководитель подразделения кредитных рисков — перед заместителем председателя правления, т.е. перед членами высшего руководства
банка;
• установление лимитов рыночных и кредитных рисков и кон-
троль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
• определение периодичности информирования руководства
банка о рисках. Как правило, информация представляется
ежедневно, особенно по рыночным рискам;
• для всех типов рисков создаются специальные немногочис-
ленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
• все элементы системы контроля и управления рисками регу-
лярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
Органы управления рисками. Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: кредитный и комитет по управлению
активами и пассивами банка.
Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой
кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов,
анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по
управлению рисками, связанными с активами и пассивами.
В состав первого комитета обычно входят:
• руководитель банка (председатель комитета);
• руководители кредитного и операционного отделов бухгал-
терии;
• главный экономист или руководитель аналитического отдела;
• два или более других руководителей банка высшего уровня.
154
Функции комитета:
• разработка и мониторинг состояния политики кредитов;
• разработка политики рейтинга кредитов;
• разработка критериев для получения новых кредитов;
• делегирование полномочий по выдаче кредитов;
• установление ограничений на ссуды;
• регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в том чис-
ле риска убытков по ссудам, перегруженности одного сектора,
ликвидности портфеля;
• разработка политики списания невозвращенных ссуд;
• разработка политики отслеживания всех ссуд;
• разработка политики возврата ненадежных ссуд;
• разработка политики замораживания кредитов;
• разработка стандартов кредитной документации;
• пересмотр согласия на выдачу кредита;
• пересмотр согласия на выдачу кредита;
• пересмотр политики определения стоимости кредитов;
• пересмотр внутри банковских инструкций в соответствии с
юридическими нормами;
• разработка политики расширения и сужения кредитов, повы-
шения их качества, в том числе обеспечения большей надежности, улучшения практики страхования, предоставления аккредитивов и гарантий, определения величины процентной
маржи;
• разработка критериев оценки работы ссудной администрации.
В состав второго комитета включаются:
• руководитель банка (председатель комитета);
• руководители операционного и кредитного отделов;
• главный экономист или руководитель аналитического отдела;
• руководители службы финансового контроля и бухгалтерии;
• несколько руководителей высшего уровня.
Функции комитета:
• разработка ограничений по финансовым рискам;
• разработка процентной политики;
• разработка ограничений по валютным рискам;
• разработка ограничений и политики по рискам забалансовых
операций;
• разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;
• определение основных источников финансирования банка;
• определение основных источников финансирования банка;
• управление рисками структуры капитала банка;
• контроль, за соблюдением банком законодательства в отно-
шении рисков;
155
• разработка критериев оценки эффективности работы по управ-
лению активами и пассивами банка и др.
Названные комитеты должны:
• создавать внутри банковские инструкции по управлению рис-
êàìè;
• определять цели политики управления рисками и доводить их
до сведения коллектива банка;
• при необходимости делегировать полномочия по реализации
этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;
• разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, ви-
ды рисков, методы их оценки и регулирования.
8.5. Определение уровня риска
Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно
меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков.
Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке,
давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и
пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области
управления рисками.
Подобная работа не может носить отрывочный характер и приносит результаты, когда выработана и осуществляется определенная
стратегия риска, включающая:
• выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих кон-
кретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
• анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздейст-
âèÿ íà ðèñê;
• оценку конкретного вида риска;
• установление оптимального уровня риска;
• анализ отдельных операций с точки зрения соответствия при-
емлемому уровню риска.
• разработка мероприятий по снижению риска.
Инструменты управления риском кредитного портфеля:
• нормативно-правовое обеспечение;
• методологическое и информационное обеспечение;
• банки и базы данных;
• автоматизированные системы управления (АСУ).
Основными методами управления рисками являются статистический и аналитический методы, метод хеджирования.
156
Статистический метод заключается в том, чтобы изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных рений, установить величину и частоту получения той или иной
экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и
составить прогноз будущего поведения на рынке.
Аналитические методы управления риском используются как
инструмент упреждающего управления рисками и позволяют разработать прогнозы и стратегии управления рисками до начала реализации проекта. Главная задача аналитических методов управления
риском состоит в определении рисковых ситуаций и разработке
мер, направленных на снижение негативных последствий их возникновения.
К числу задач аналитических методов управления риском относят также профилактику рисковых ситуаций.
Практические методы управления риском призваны снизить негативный результат возникших в ходе реализации рисковых ситуаций. Как правило, они базируются на аналитических методах
управления риском.
В то же время практические методы управления риском являются основой для создания информационной базы управления рисками и последующим развитием аналитических методов.
Различают два подхода аналитического анализа финансового
рынка:
• фундаментальный (основан на представлении, что движение
курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом);
• технический (в значительной степени опирается на использо-
вание психологических индикаторов (sentiment indicators) и на
анализ движения денежных средств (flow of funds analysis)).
Хеджирование — это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному
или опционному рынку. При этом для рынка биржевых опционов
физическим может быть как реальный рынок (валютный, фондовый), так и фьючерсный.
Комплексный подход к управлению риском позволяет более
эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность,
улучшать результаты работы.
Банку необходимо подбирать портфель своих клиентов таким
образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной
деятельности уровне.
157
Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня
всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками —
предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их
минимизация.
Выводы
1. Главными задачами управления рисковыми операциями банка
являются определение степени допустимости и оправданности того или
иного риска.
2. Проблема управления рисками в каждом банке занимает одно из
главных мест.
3. Процесс управления рисками достаточно динамичен и его эффект зависит от быстроты реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации в целом, финансового состояния коммерческого
банка.
4. Основной задачей регулирования рисков является поддержание
приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности
и ликвидности.
5. Банк должен уметь принимать такие риски, которые он может
правильно оценить и управлять ими.
Вопросы для самоконтроля
1. В чем состоит главная задача управления рисками в банке?
2. Принципы построения внутрибанковской системы управления
рисками.
3. В чем заключается основная задача регулирования банковских
рисков?
4. Какие принципы должны быть положены в основу банковского
управления рисками?
158
Часть
III
Управление
банковскими рисками
Глава 9. Управление кредитным и процентным риском
Глава 10. Управление риском ликвидности,
валютным и операционным рисками
Глава 11. Страхование и хеджирование как средство
управления рисками
Глава 12. Основные методы минимизации
банковских рисков
159
Глава 9
Управление
кредитным и процентным риском
9.1. Управление кредитным риском
Управление кредитным риском это и процесс и сложная система.
Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые
часто называются «целевыми рынками». Он продолжается в форме
последовательности стадий погашения долгового обязательства.
Кредитная политика банка определяет кредитную деятельность
банка, его «целевые рынки» и клиентуру, а также приемлемые и
неприемлемые риски. Сотрудники банка выполняют двойную функцию — продавца и эксперта в процессе предоставления кредита.
После идентификации потенциального заемщика проводится
процесс принятия решения посредством получения информации у
этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о
предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее определяется цель заемщика. Установив цель получения кредита, банк
определяет структуру кредита по срокам, составляет график погашения и устанавливает подходящий вид кредита (например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала, ипотечный
кредит).
После этого проводится анализ источников погашения кредита
т.е. выявляются первичные и вторичные источники погашения.
Анализ позволяет определить, следует ли принять или отклонить
заявку клиента на получение кредита.
Для определения вероятности погашения кредита банк исследует слабые и сильные стороны клиента и оценивает заявку клиента с
точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности,
деловой стратегии, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Необходимо, чтобы кредит был разработан для указанной цели.
Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание
сущности кредита позволяет и банку, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.
При тщательном проведении анализа устанавливается источник
погашения кредита. Различие источников особенно велико для долгосрочных и краткосрочных кредитов.
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]